Управление дебиторской задолженностью

В процессе анализа дебиторской задолженности актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Необходимость анализа соотношения этих видов задолженности обусловлена тем, что значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а с другой стороны, необоснованный рост кредиторской задолженности влечет за собой уплату штрафных санкций.

В современной экономической  литературе встречается следующая позиция - дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую. Эта точка зрения ошибочна, поскольку организация обязана погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает она долги от своих дебиторов или нет. Временной лаг, связанный с различием в сроках образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности, является дополнительным аргументом, который не позволяет сравнивать эти показатели в текущий момент времени, поскольку их временная стоимость несопоставима.

Мы поддерживаем точку  зрения проф. О.В. Ефимовой [26, c.72] о том, что результаты сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности, осуществленные с использованием данных бухгалтерской отчетности, являются некорректными и нуждаются в уточнении, предполагающем проведение сопоставления по их дисконтированной стоимости. Поскольку поддержание дебиторской задолженности на оптимальном уровне требует дополнительного привлечения денежных средств для восполнения дефицита оборотных активов, на наш взгляд, в качестве ставки дисконтирования следует использовать ставку по краткосрочным банковским кредитам.

Итак, дебиторская задолженность  – это право требования организации  на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц  по договору в ходе хозяйственной  деятельности, с целью обеспечения  приемлемого уровня финансовой устойчивости. Дебиторская задолженность составляет внушительную часть активов компаний в современной экономике. Следовательно управление дебиторской задолженностью – важная часть финансовой политики фирмы. Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Для эффективного формирования системы управления дебиторской  задолженностью, необходим ее анализ. Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «БУРЯТТЕРМИНАЛ»

2.1.Общая  характеристика ООО «БурятТерминал»

        ООО «БурятТерминал» (далее общество) создано в соответствии с Федеральным законом “Об обществах с ограниченной ответственностью” 15 сентября 2002 года после реорганизации ООО «БурятНефтеПродукт».

       Полное фирменное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью «Бурят-Терминал».

Место нахождения общества - Российская Федерация, г. Улан - Удэ, ул.Заовражная,1. Срок деятельности общества не ограничен.

Общество  является юридическим лицом со статусом коммерческий орган созданный согласно законодательству Российской Федерации. Общество осуществляет свою деятельность на основании действующих федеральных законов иных правовых актов, а также в соответствии с настоящим Уставом, решениями органов управления, принятыми в пределах их компетенции и в порядке, предусмотренном законом и настоящим Уставом. В случае, если какие-либо вопросы не урегулированы Уставом и другими документами общества, применяются нормы Федерального закона “Об обществах с ограниченной ответственностью” и других действующих правовых актов.

 Общество  характеризуется организационным единством и обладает обособленным  имуществом.

В гражданском  обороте общество выступает от своего собственного имени. Общество имеет круглую печать, может иметь товарные знаки, знаки обслуживания, промышленные образцы, бланки, штампы, печати с указанием своего наименования в русской и латинской транскрипции и изображения товарного знака. Общество может выступать истцом, ответчиком и третьим лицом в судах общей юрисдикции, арбитражных судах и иных юридических органах. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем своим имуществом. Общество не несет ответственности по обязательствам Участников. Общество не отвечает по обязательствам государства, государство не отвечает по обязательствам общества. Общество создается и действует в целях получения прибыли посредством осуществления предпринимательской деятельности.

Основными видами деятельности общества являются:

• обеспечение нефтепродуктами юридических и физических лиц, других потребителей регионов и за её пределами;

•   транспортировка, хранение, отгрузка нефтепродуктов;

•   оптовая торговля нефтепродуктами;

• строительство и эксплуатация нефтебаз, трубопроводов, хранилищ для нефтепродуктов автозаправочных станций;

•   ремонтно-техническое обслуживание автомобилей;

• получение, хранение, перевозка продукции производственного назначения;

• производственно-техническое обслуживание я комплектация оборудования;

• производство, хранение, переработка и реализация продукции сельскохозяйственного назначения и товаров народного потребления;

•  оказание платных услуг предприятиям и населению, осуществление

торгово-закупочной и коммерческо-посреднической деятельности;

          •   испытание нефтепродуктов для целей сертификации в своей области аккредитации в соответствии с полученной в установленном порядке лицензией;

• оказание социальных услуг населению;

• организация  и проведение подготовки и повышения  квалификации кадров;

• организация  общественного питания;

• закупка  продовольственных и промышленных товаров для организации торговли и общественного питания, их переработка, хранение, реализация;

• охрана производственных объектов;

• организация  оптовой и розничной торговли товаров народного потребления и производственно-технического назначения;

• развитие собственной производственной базы;

• осуществление внешнеэкономической деятельности в соответствии с целями деятельности в соответствии с целями деятельности Общества и в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации;

• иная деятельность, отвечающая целям Общества и не противоречащая действующему законодательству.

 Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых иных видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество  вправе осуществлять любые виды лицензируемой деятельности после получения соответствующей лицензии.

  Общество вправе создавать филиалы, представительства и иные обособленные подразделения как на территории Российской Федерации, так и за рубежом. Их деятельность и статус определяются обществом в соответствии с действующими правовыми актами Российской Федерации и государства места нахождения.

 Филиалы и представительства действуют от имени общества на основе положений, утверждаемых Общим собранием участников.  
Филиалы и представительства наделяются имуществом общества.  
Руководство деятельностью филиала или представительства осуществляют лица  назначаемые Генеральным директором. Руководитель филиала или представительства действует от имени общества на основании доверенности.  
 Уставный капитал общества — 32573290 (тридцать два миллиона пятьсот семьдесят три тысячи двести девяносто) рублей.

В момент создания общества единственным учредителем общества является ОАО БурятНефтеПродукт. Размер доли учредителя в уставном капитале общества составляет - 100%.

Номинальная стоимость доли учредителя в уставном капитале общества - 32573290 рублей.

Органами  управления общества являются:

• общее собрание участников;

• единоличный  исполнительный орган — Генеральный  директор.

Высшим  органом управления общества является общее собрание участников.

Текущий контроль за финансовой деятельностью общества, осуществляется ревизионной комиссией - внутренним постоянно действующим органом контроля общества, осуществляющим свою деятельность на основании устава и положения о ревизионной комиссии.

Деятельность  общества прекращается:

а) по решению  общего собрания участников;

б) по решению суда или иного уполномоченного государственного органа в установленных федеральными законами случаях.

Прекращение деятельности общества регистрируется в порядке, предусмотренном действующими правовыми актами.

Сообщение о прекращении деятельности общества публикуется в печати.

Генеральный директор несет ответственность  за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в обществе, своевременное предоставление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности общества, представляемых участникам, кредиторам и в средства массовой информация.

2.2. Анализ финансового состояния ООО «БурятТерминал»

Анализ финансового  состояния  ООО «БурятТерминал» включает в себя три этапа:

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

3. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «БурятТерминал». Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид: М=±СОС,±СДИ,±ОВИ. Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Рассмотрим краткую характеристику каждого из показателей в отдельности:

1.   наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС). Экономическая трактовка показателя величины собственных оборотных средств заключается в том, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам.

2. наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (СДИ).

3.  общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (ОВИ).

         В совокупности, эти три показателя  позволяют судить о типе финансовой устойчивости предприятия, для определения которого предоставлена таблица 2.1.

Таблица 2.1 - Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

 

Показатели	тип финансовой ситуации  (М)
	абсолют. устойчив.	нормал. Устойчив.	неустойч. Состояние	кризисное состояние
1.∆СОС=СОС-З	∆СОС ≥0	∆СОС <0	∆СОС <0	∆СОС <0
2.∆СДИ=СДИ-З	∆СДИ ≥0	∆СДИ ≥0	∆СДИ <0	∆СДИ <0
3.∆ОВИ=ОВИ-З	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ <0

 

1) абсолютная финансовая  устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2) нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3) неустойчивое финансовое  положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.