Управление дебиторской задолженностью

Обычно процедуру уведомления  дебитора о переуступке долга фактору берет на себя поставщик, потому что покупатель воспримет это психологически и технологически проще, нежели получив это уведомление от фактора. Некоторые поставщики перед принятием решения о переходе на факторинговое обслуживание беспокоятся о том, что работа фактора может отразиться на их клиентской базе. На самом деле конфликт между клиентом и дебитором в первую очередь невыгоден фактору, потому что его вознаграждение зависит от оборота поставщика. Для покупателя изменяются лишь реквизиты платежного поручения. В современной России факторинг еще не столь распространен как на западе, поэтому некоторые поставщики встречают непонимание со стороны покупателей при подписании уведомлений.

Итак, рассмотрим преимущества факторинга для ООО «БурятТерминал»:

- возможность пополнения  оборотных средств;

- ускорение оборачиваемости оборотных средств;

- предоставление более  льготных условий оплаты для  покупателей;

- рост объема продаж, а значит рост прибыли;

- улучшение структуры  баланса - появляется возможность взять кредит, например для расширения производственных мощностей или начала работы с новой группой товаров.

Так как ООО «БурятТерминал»  сотрудничает с Московским Банком Перспектив и Развития, то услуги факторинга, рекомендуется  получать у него.

Следующий этап в совершенствовании  системы управления дебиторской  задолженности – разработка и внедрение системы скидок. Предоставление скидок при срочной оплате может иметь благотворное воздействие на работу организации в двух аспектах:

- предоставляемые скидки могут значительно улучшить поток денежных средств путем сокращения сроков получения оплаты с клиентов, что сокращает инвестиции в дебиторскую задолженность и риск возникновения безнадежных долгов;

- предоставляемые скидки могут привести к увеличению объема продаж имеющимся и новым клиентам, которые способны платить в течение определенного периода времени и которых привлекает возможность получения увеличенной скидки с цены.

Следующим аргументом в  пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что организация в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования. Помимо собственно потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, организация-поставщик несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

О.В. Ефимова отмечает [26, с.106], что более точный расчет целесообразности предоставления скидок покупателям будет получен в том случае, когда в его основу положен не индекс цен, являющийся, по существу, макроэкономическим индикатором, а средневзвешенная стоимость капитала данной организации, характеризующая цену его (предприятия) финансовых ресурсов.

И.А. Бланк в своей  работе [12, с.81] приводит схему расчетов с покупателями, широко используемую в экономически развитых странах: «d/k брутто n». Эта схема означает, что:

а) покупатель получает скидку в размере d% в случае оплаты полученного товара в течение k дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);

б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с (к + 1)-го по n-й день кредитного периода;

в) в случае неуплаты в течение n дней покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф.

Руководитель может  варьировать любой параметр в  данной схеме, однако наиболее существенным является величина скидки. Она может устанавливаться различными способами, в том числе с использованием некоторых формализованных алгоритмов, в которых учтены влияние инфляции и сокращение расходов на поддержание источников финансирования дебиторской задолженности.

Применительно для ООО  «БурятТерминал» предложим следующую систему скидок (табл. 3.2).

 

Таблица 3.2 - Предлагаемая система скидок для добросовестных плательщиков

 

Количество дней прострочки (k)	0	1-5
Размер скидки (d , %)	3	1

 

Система штрафа на предприятии  ООО «БурятТерминал» предусмотрена  и составляет процент, равный 1/300 ставки рефинансирования.

 

3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий

Рассчитаем экономическую  эффективность предложенных мероприятий  по оптимистичному, пессимистичному и реалистичному прогнозу.

Начнем с оптимистичного прогноза экономической эффективности. Предположим, что, внедряя предложенные мероприятия, предприятие уменьшает долю дебиторской задолженности. Разработка четкого регламента управления дебиторской задолженности позволяет сократить дебиторскую задолженность на 5%. АВС – анализ дебиторов в совокупности с внедренным механизмом кредитного лимитирования сокращает задолженность на 17%. Услуги факторинговой организации уменьшают долю задолженности на 48%. Применение системы скидок сократит задолженность на 7%. В итоге, внедрив предложенные мероприятия, по оптимистичному прогнозу, предприятие ООО «БурятТерминал» сократит дебиторскую задолженность на 77%.

Теперь сделаем предположения  по эффективности предложенных мероприятий  по пессимистичному прогнозу. Разработка четкого регламента управления дебиторской задолженности позволяет сократить дебиторскую задолженность на 1%. АВС – анализ дебиторов в совокупности с внедренным механизмом кредитного лимитирования сокращает задолженность на 5%. Услуги факторинговой организации уменьшают долю задолженности на 11%. Применение системы скидок сократит задолженность на 1%. В итоге, внедрив предложенные мероприятия, по пессимистичному прогнозу, предприятие ООО «БурятТерминал» сократит дебиторскую задолженность на 18%.

Для расчета реалистичного  прогноза эффективности существует  следующая формула:

                     РП = (ОП+ПП)/2;                                       (3.1.)

где, РП – эффективность мероприятий по реалистичному прогнозу;

       ОП – эффективность мероприятий по оптимистичному прогнозу;

       ПП – эффективность мероприятий по пессимистичному прогнозу;

Итак, исходя из этой формулы, сокращение дебиторской задолженности по реалистичному прогнозу составит  47,5%.

Теперь предположим  как измениться величина абсолютных и относительных показателей эффективности управления дебиторской задолженности на предприятии, в случае сокращения дебиторской задолженности, как результата внедрения предложенных мероприятий. Рассчитаем предполагаемое состояние дебиторской задолженности в 2011 г., если оборотные активы и объем продаж останется неизменным относительно 2010 г. (табл.3.3)

 

Таблица 3.3 - Анализ  прогнозируемой дебиторской задолженности на ООО «БурятТерминал»

 

Показатели	Формула расчета	2010 г.	2011 г.
Объем продаж, тыс.руб.	-	190892	190892
ДЗ, тыс.руб.	-	18354	8718,15
Оборотные активы	-	114366	114366
Оборачиваемость ДЗ (раз).	Объем товарооборота/Средняя  ДЗ	10,4	21,3
Период погашения ДЗ (дни)	365 / Оборачиваемость ДЗ	35,1	17,1
Доля ДЗ в общем, объеме текущих  активов	ДЗ / Оборотные активы	0,16	0,08

 

По реалистичному прогнозу, дебиторская задолженность в 2011г. сократится на 47,5% и будет составлять 8718,15 тыс.руб., что несомненно является положительной тенденцией и доказательством эффективности предложенных мероприятий по сокращению дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности. Относительно 2010 г. в 2011 г. этот коэффициент увеличится в более чем 2 раза.

Период погашения дебиторской задолженности сократиться почти в два раза, что так же является положительной тенденцией.

Уменьшится доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов в два раза, это будет являться показателем  эффективной политики управления дебиторской  задолженностью.

Итак, положение ООО «БурятТерминал», обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения).Именно поэтому, в данной главе были предложены мероприятия, направленные на совершенствование системы управления дебиторской задолженностью на ООО «БурятТерминал», такие как:

- разработка четкого регламента управления дебиторской задолженностью на предприятии;

-  проведение АВС – анализа дебиторов, относительно результатов которого, необходимо разрабатывать условия кредитной политики предприятия;

-     использование механизма  кредитного лимитирования;

-     внедрение в практику работы приемы рефинансирования дебиторской задолженности (факторинг);

-  разработать и внедрить систему скидок для добросовестных плательщиков;

Кроме этого было рассчитана экономическая эффективность  предложенных мероприятий тремя подходами: оптимистичным, пессимистичным и реалистичным. Экономическая эффективность выражается сокращением дебиторской задолженности по оптимистичному прогнозу на 77 %, по пессимистичному прогнозу на 18 %  и по реалистичному прогнозу на   47,5 %.

Так же составлен прогноз основных показателей состояния дебиторской задолженности на 2011 год с учетом сокращения дебиторской задолженности посредством внедрения предлагаемых мероприятий. Результат данного прогноза подтверждает необходимость, и кроме того, эффективность предложенных мероприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В процессе хозяйственной  деятельности предприятие вступает в различные расчетные отношения. Эффективное управление дебиторской задолженностью относится к необходимым условиям успешной работы фирмы, т.к. оно создает предпосылки для быстрого роста бизнеса и увеличения финансовых возможностей фирмы. Ускоряется товарооборот, аккумулируются свободные средства, вовремя оплачиваются необходимые счета.

Рациональная организация  и контроль за состоянием дебиторской  задолженности в современных условиях рыночной экономики играет важнейшую роль в эффективности хозяйственной деятельности организации. От состояния этих расчетов во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

Дебиторская задолженность  – это право требования организации  на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости. Дебиторская задолженность составляет внушительную часть активов компаний в современной экономике. Следовательно управление  дебиторской задолженностью – важная часть финансовой политики фирмы. Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Для эффективного формирования системы управления дебиторской  задолженностью, необходим ее анализ. Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Дебиторская задолженность, как экономическая категория, обладает рядом классификационных признаков: степень оборачиваемости, элементный состав, сроки образования и т.д.

Анализ дебиторской  задолженности может быть проведен в несколько этапов. В работе рассмотрена методика анализа структуры и динамики дебиторской задолженности, оценка ее оборачиваемости.

В дипломной работе проведен анализ финансового состояния и  дебиторской задолженности на ООО  «БурятТерминал», в результате которого были сделаны следующие выводы. ООО «БурятТерминал» большое предприятие, предлагающее специфический ассортимент услуг, а именно хранение, транспортировка и продажа нефтепродуктов. У предприятия наблюдается достаточность оборотных средств для формирования запасов в 2008-2010 г.г., на основании этого можно констатировать, что предприятие находится в устойчивой финансовой ситуации.  В 2010 г. анализируемые показатели значительно повысились, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Исходя из рассчитанных показателей предприятие  платежеспособное и ликвидное. Показатели рентабельности и деловой активности – величины положительные за последние два года, что характеризует предприятие как рентабельное, с достаточной деловой активностью. Анализ коэффициентов и оценка их  позволяет сделать следующие выводы: предприятие не зависит от внешних инвесторов, способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. В целом финансово-хозяйственная деятельность ООО «БурятТерминал» является успешной.  Следует отметить, что анализ дебиторской задолженности, позволяет делать вывод о необходимости совершенствования системы управления дебиторской задолженности, так как это один из немногих показателей, который имеет негативную тенденцию развития.