Управление денежными средствами предприятия

 

2.2 Анализ структуры активов и пассивов предприятия

 

Таблица 1. Оценка структуры активов и пассивов ЗАО "Кировский конный завод"

показатели	абсолютные величины		удельный вес в общей величине		изменения
	На начало периода.	На конец периода.	. На начало периода	На конец периода.	в абсо-лютных величи-нах	в %
внеоборотные активы	204671	247848	38,84	40,53	43177	1,68
оборотные активы	322276	363742	61,16	59,47	41466	-1,68
итого активов	526947	611590	100	100	84643	-
Коэф. соотнош. оборотных активов к внеоборотным	1,57	1,47	-	-	-0,11	-
реальный собственный капитал	351370	430026	66,68	70,31	78656	3,63
заёмные ср-ва	175577	181564	33,32	29,69	5987	-3,63
итого пассивов	526947	611590	100	100	84643	-
коэф. заёмных средств к реальному собственн. капиталу	0,50	0,42	-	-	-0,08	-

 

Анализируя данные таблицы 1, позволяющей оценить структуру активов и пассивов ЗАО "Кировский конный завод", можно сделать следующие выводы: на конец отчетного периода произошло увеличение количества внеоборотных активов на 43177 тыс. рублей за счет увеличения незавершенного строительства на 50.154 тыс. рублей и выбытия основных средств в размере 6977 тыс. рублей. Удельный вес в общей величине увеличился и превышает увеличение внеоборотных активов к концу периода на 1,68 %. Коэффициент соотношения оборотных активов к внеоборотным снизился, что вызвано уменьшением удельного веса оборотных активов в общей величине. Реальный собственный капитал увеличился на 78656 тыс. рублей в результате увеличения нераспределенной прибыли на 78656 тыс. рублей. Заемные средства также увеличились на 5987 тыс. рублей в результате увеличения долгосрочной кредитной задолженности на 66834 тыс. рублей и уменьшения краткосрочной кредитной задолженности на 60847 тыс. рублей. Реальный собственный капитал превышает заемный капитал, что дает сделать вывод о независимости предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент заемных средств к реальному собственному капиталу на конец периода уменьшился на 0,08 раз вследствие уменьшения на конец периода удельного веса заемных средств в общей величине состава.

 

2.3 Анализ состава и структуры предприятия

 

Таблица 2. Оценка состава и структуры ЗАО "Кировский конный завод"

показатели	На начало периода	в % к итогу	На конец периода.	в % к итогу	% к изменению итога
немат. активы	-	-	-	-	-
основные ср-ва	173773	32,98	166796	27,27	-5,70
незаверш. строительство	30748	5,84	80902	13,23	7,39
долгоср. фин. влож.	150	0,03	150	0,02	-0,01
прочие внеоб. активы	-	-	-	-	-
итого внеоб. активов	204671	38,84	247848	40,53	1,68
запасы	244588	46,42	266991	43,66	-2,76
НДС	-	-	-	-	-
дебиторская задолж.	77120	14,64	95496	15,61	0,98
краткоср. фин. влож.	-	-	-	-	-
ден. сред-ва	568	0,11	1255	0,21	0,10
прочие оборотн. активы	-	-	-	-	-
итого оборотн. активов	322276	61,16	363742	59,47	-1,68
итого активов	526947	100	611590	100	-

 

Анализируя данные таблицы 2, позволяющей оценить состав и структуру ЗАО "Кировский конный завод", можно сделать следующие выводы: основные средства на конец года уменьшились на 6977 тыс. рублей вследствие выбытия машин и оборудования, наблюдается увеличение незавершенного строительства в 2,5 раза. Таким образом, внеоборотные активы увеличились на 43177 тыс. рублей вследствие значительного увеличения незавершенного строительства. Оборотные активы на конец периода увеличились на 41466 тыс. рублей посредством увеличения запасов на 22403 тыс. рублей, дебиторской задолженности на 18376 тыс. рублей и денежных средств на 687 тыс. рублей.

 

2.4 Расчёт величины собственных оборотных средств

 

Таблица 3. Расчет величины собственных оборотных средств ЗАО "Кировский конный завод"

наименование статей	На начало периода.	На конец периода.	абсолют. отклонения	темп роста
собственный капитал	351370	430026	78656	122,39
внеоборотные активы	204671	247848	43177	121,10
собственные оборот. ср-ва	146699	182178	35479	124,18
излишек/недостаток собств. оборот. ср-в	-175577	-181564	-5987	103,41
оборотные ср-ва	322276	363742	41466	112,87
долгосроч. пассивы	15000	81834	66834	545,56
собств. оборот. ср-ва с учётом долгоср. пассивов	161699	264012	102313	163,27
излишек/недостаток собств. оборот. ср-в с учётом долгоср. пассивов	-160577	-99730	60847	62,11
краткоср. пассивы	160577	99730	-60847	62,11
собств. оборот. ср-ва с учётом долгоср. и краткоср. пассивов	322276	363742	41466	112,87
излишек/недостаток собств. оборот. ср-в с учётом долгоср. и краткоср. пассивов	-281599	-330812	-49213	117,48
текущая кредит. задолженность	40677	32930	-7747	80,95
собств. оборотн. ср-ва с учётом всех источников формирования	362953	396672	33719	109,29
излишек/недостаток собств. оборот. ср-в с учётом всех источников формирования	40677	32930	-7747	80,95

 

Анализируя данные таблицы 3, позволяющей рассчитать величину собственных оборотных средств ЗАО "Кировский конный завод"" можно сделать следующие выводы: величина собственного капитала увеличилась на 78656 тыс. рублей, темп роста составил 122,39, это показывает, что собственный капитал за анализируемый период увеличился на 22.39%, величина внеоборотных активов увеличилась на 43177 тыс. рублей за счет увеличения показателя незавершенного строительства, темп роста составил 121,10, это показывает, что внеоборотные активы за анализируемый период увеличились на 21,10%; собственные оборотные средства увеличились на 35479 тыс. рублей, темп роста составил 124,18, это показывает, что собственные оборотные средства за анализируемый период увеличились на 24,18%; оборотные средства увеличились на 41466 тыс. рублей это показывает, что оборонные активы увеличились на 12,87%; долгосрочные пассивы за анализируемый период увеличились на 66834 тыс. рублей, в то время как краткосрочные пассивы уменьшились на 60847 тыс. рублей; излишек составил 40677 тыс. рублей и 32930 тыс. рублей на начало и конец года соответственно и сократились на 19,05%. В заключении необходимо отметить, что на основе рассчитанных данных у предприятия ЗАО "Кировский конный завод" наблюдается нормально устойчивое финансовое состояние, запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками.

 

 

2.5 Анализ финансовой устойчивости

 

Таблица 4. Оценка финансовой устойчивости ЗАО "Кировский конный завод"

Название коэфициента	На начало периода	На конец периода	изменения
Кт манёвренности	0,46	0,61	0,15
Кт автономии	0,66	0,70	0,04
Кт фин. зависимости	0,33	0,29	-0,04
Кт состояния заёмных и собст.ср-в	0,49	0,42	-0,07

 

Анализируя данные таблицы 4, позволяющей оценить финансовую устойчивость предприятия ЗАО "Кировский конный завод", можно сделать следующие выводы: коэффициент манёвренности увеличился на 0,15, что позволяет предприятию свободно маневрировать своими денежными средствами; коэффициент автономии увеличился на 0,04 и составляет на конец периода 0,70, так как коэффициент автономии более 0,50 то это позволяет предположить, что все обязательства предприятия могут быть покрыты за счёт его собственных средств; коэффициент финансовой зависимости за анализируемый период уменьшился на 0,04, что говорит о уменьшении заёмных средств на предприятии; коэффициент состояния заёмных и собственных средств сократился на 0,07, это показывает, что предприятие стало менее зависимым от внешних кредиторов.

 

2.6 Анализ платёжеспособности ЗАО

 

Таблица 5. Оценка платежеспособности и ликвидности ЗАО "Кировский конный завод"

Коэф-ты	На начало периода.	На конец периода.	Изменения
абсолютная ликвидность	0,01	0,01	0
текущая ликвидность	0,48	0,97	0,49
Кт покрытия	2,00	3,64	1,64
Кт обеспеч. собств. оборотн. ср-ми	0,45	0,50	0,05

Анализируя данные таблицы 5, позволяющей оценить платёжеспособность и ликвидность предприятия ЗАО "Кировский конный завод", можно сделать следующие выводы: коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным; коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,49, это говорит о том, что денежные средства предприятия от текущей деятельности на конец года покрыли текущие долги, т. е. наблюдается повышение ликвидности; коэффициент покрытия на конец периода больше нормы на 1,64, что позволяет сделать вывод о высокой платежеспособности предприятия; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос на 0,05. Из этого можно сделать вывод, что предприятие ЗАО "Кировский конный завод" является ликвидным и баланс предприятия находится в удовлетворительном состоянии.

 

2.7 Группировка средств по степени ликвидности и срочности

 

Таблица 6. Группировка средств по степени ликвидности и обязательств по срочности ЗАО "Кировский конный завод"

Актив	На начало периода.	На конец периода.	Пассив	На начало периода.	На конец периода.	платёжный излишек (недостаток)
						на нач. пер.	на кон. пер.
А 1	568	1255	П1	40677	32930	40109	31675
А 2	77120	95496	П2	119900	66800	42780	-28696
А 3	244738	267141	П3	15000	81834	-229738	-185307
А 4	204521	247698	П4	351370	430026	146849	182328
баланс	526947	611590	баланс	526947	611590	¾	¾

 

Анализируя данные таблицы 6, показывающей группировку средств по степени ликвидности и обязательств по срочности предприятия ЗАО "Кировский конный завод", можно сделать следующие выводы: сравнивая показатели актива и пассива на начало периода, происходит следующее: А1< П1; А 2< П 2; А3> П3; А4< П4, отсюда следует, что у предприятия на начало периода наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов (все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения); медленно реализуемых активов (запасы, долгосрочные финансовые вложения, расчеты учредителей) и труднореализуемых активов (все статьи внеоборотных активов). На конец периода ситуация изменяется следующим образом: А1< П1;А2>П2; А3< П3; А4< П4, т.е предприятие увеличило быстрореализуемые активы.

 

2.8 Анализ финансовых результатов ЗАО "Кировский конный завод"

 

Таблица 7. Оценка финансовых результатов ЗАО "Кировский конный завод"

Коэф-ты	На начало периода.	На конец периода.	изменение
рентабельность вложений	0,06	0,18	0,16
рентабельность предприятия	0,18	0,72	0,54
рентабельность продаж	0,14	0,31	0,17
рентабельность капитала	0,06	0,20	0,14
рентабельность произведённой продукции	0,19	0,46	0,27

 

Анализируя данные таблицы 7, позволяющей оценить финансовые результаты ЗАО "Кировский конный завод", можно сделать следующие выводы: рентабельность вложений на конец периода увеличилась на 0,16 вследствие увеличения прибыли, рентабельность предприятия увеличилась на 0,54 вследствие увеличения товарного выпуска продукции, рентабельность продаж увеличилась на 0,17 вследствие увеличения спроса на продукцию предприятия; рентабельность капитала также увеличилась на 0,17, что указывает на повышение эффективности использования имущества предприятия, рентабельность произведенной продукции очень важна для принятия текущих и стратегических решений показатель увеличился на 0,27. Из всего выше сказанного мы можем сделать следующий вывод: рентабельность производимой продукции высока и предприятие получает стабильный доход от своей деятельности.

 

2.9 Оценка деловой активности предприятия

 

Таблица 8. Оценка деловой активности ЗАО "Кировский конный завод"

Коэф-ты	На начало периода.	На конец периода.	изменение
ресурсоотдача	0,39	0,66	0,27
фондоотдача	1,31	2,24	0,93
фондоёмкость	0,76	0,45	-0,31
оборачиваемость запасов в обороте	0,69	0,91	0,22
Оборот запасов в днях	521,73	395,60	-126.13
продолж.1-го оборота в днях	1,54	0,89	-0,65
оборачиваемость кред.задолж.в оборотах	86,19	48,78	-37,41
оборачиваемость дебиторская задолженность: в оборотах в днях	2,88 125	3,99 90,22	1,11 -34,78
оборачиваемость собств.капитала	0,63	0,89	0,26
производительность труда	70,94	152,62	81,68