Анализ финансовой отчётности ОАО «Элегант»

Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение объема выпуска продукции за год (на уровне предприятия) к среднегодовой полной стоимости основных фондов. На уровне же отраслей в качестве показателя продукции используется выпуск или валовая добавленная стоимость, а на уровне экономики в целом — стоимость валового внутреннего продукта.

Фондоотдача это объем выпущенной продукции деленный на среднюю сумму промышленно-производственных основных фондов по первоначальной стоимости.

                      (2.13)

Рациональное использование основных производственных фондов необходимо для  увеличения производства общественного  продукта и национального дохода.

Повышение уровня использования основных фондов позволяет увеличить размеры  выпуска производства без дополнительных капитальных вложений и в более  короткие сроки. Ускоряет темпы производства, уменьшает затраты на воспроизводство новых фондов и снижает издержки производства.

Экономическим эффектом повышения  уровня использования основных фондов является рост общественной производительности труда.

Фондоотдача показывает, сколько продукции (или прибыли) получает организация  с каждого рубля имеющихся  у нее основных фондов.

Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции.

Фондоемкость это средняя сумма  промышленно производственных основных фондов по первоначальной стоимости  деленная на объем выпущенной продукции.

                  (2.14)  

Снижение фондоемкости означает экономию труда.

Величина фондоотдачи показывает, сколько продукции получено с  каждого рубля, вложенного в основные фонды, и служит для определения  экономической эффективности использования  действующих основных производственных фондов.

Величина фондоемкости показывает, сколько средств нужно затратить на основные фонды, чтобы получить необходимый объем продукции.

Таким образом — фондоемкость показывает, сколько основных фондов приходится на каждый рубль выпущенной продукции. Если использование основных фондов улучшается, то фондоотдача должна повышаться, а фондоемкость — уменьшаться.

При расчете фондоотдачи из состава  основных фондов выделяются рабочие  машины и оборудование (активная часть  основных фондов). Сопоставление темпов роста и процентов выполнения плана по фондоотдаче в расчете  на 1 рубль стоимости основных промышленно-производственных фондов и на 1 рубль стоимости  рабочих машин и оборудования показывает влияние изменения структуры  основных фондов на эффективность их использования. Второй показатель в  этих условиях должен опережать первый (если возрастает удельный вес активной части основных фондов).

Фондовооруженность оказывает  огромное влияние на величины фондоотдачи  и фондоемкости.

Фондовооруженность применяется  для характеристики степени оснащенности труда работающих.

        (2.15)

Фондовооруженность и фондоотдача  связаны между собой через  показатель производительности труда (Производительность труда = Выпуск продукции /Среднесписочная численность работников).

Таким образом, фондоотдача = производительность труда / фондовооруженность.                                                                                     

Для повышения эффективности производства, важно, чтобы был обеспечен опережающий  рост производства продукции по сравнению  с ростом основных производственных фондов.

Рассчитаем показатели использования основных фондов для ОАО «Элегант» в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Показатели использования основных фондов

Показатели	Фактически
	За отчётный год
1. Среднегодовая  стоимость  ОС, тыс. руб.	514452
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	262426
3. Фондоотдача (2/1)	0,510
4. Фондоёмкость (1/2)	1,960
5. Среднесписочная численность  работников, чел.	288
6. Фондовооружённость (1/6)	2419,11
7. Чистая прибыль, тыс.  руб.	37392
8. Основные средства, тыс.  руб.	513752
9. Рентабельность ОС  (7/8)	0,072

Из табличных  расчётов можно сделать выводы: фондоотдача  к концу годасоставила 514452 тыс.руб., это говорит о том, что инвестиции в основные средства на предприятии нерентабельны. Увеличить показатель фондоотдачи можно с помощью объёма выпуска и продаж продукции, веса машин и оборудования в общей стоимости основных средств, производительности труда, производительности оборудования, изменения структуры основных средств. Показатель фондоёмкости на конец периода составил 1,96 тыс.руб., это значит, что произошло увеличение основных фондов  на каждый рубль выпущенной продукции.  Показатель фондовооружённости составил 2419,11, что говорит об увеличении доли основных средств в стоимостном выражении приходится на одного рабочего. Рентабельность ОС 0,014, т.е. произошло увеличение прибыли вложенных в предприятие средств.

Анализ показателей, проведённый  на основе данных бухгалтерской отчётности, свидетельствует об уменьшении эффективности использования основных средств. Можно отметить опережающий рост объёма продаж по сравнению с уменьшением стоимости основных средств. Среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась, следовательно, уменьшился объём продаж. Следствием этого стало снижение фондоотдачи основных средств. Но все же наблюдается рост фондоёмкости и рост фондовооружённости.

Снижение уровня использования основных фондов не позволяет увеличить размеры выпуска производства без дополнительных капитальных вложений и в более короткие сроки. И делает использование основных средств неэффективным для данного предприятия.

 

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. 

          Задачей анализа финансовой устойчивости  является оценка величины и структуры активов и пассивов.  Это  необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие  абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели,  характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования. Обобщающим показателем  финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов  и затрат, который определяется в  виде разницы величины источников средств  и величины запасов и затрат. [20, стр.36]

Расчет суммы собственных  оборотных средств включает в  себя определение значений абсолютных показателей устойчивости:

1) Первый показатель - собственные  оборотные средства:

СОС = СК – ВОА                                                                                   (2.16)

СК – собственный капитал (итого по разделу III);

ВОА – внеоборотные активы (итого по разделу I).

2) Второй показатель - наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат:

СОД = СК + ДО – ВОА                                                                         (2.17)

СК – собственный капитал (итого по разделу III);

ДО – долгосрочные обязательства (итого по разделу IV);

ВОА – внеоборотные активы (итого по разделу I).

3) Третий показатель - общая  величина источников формирования  запасов и затрат:

ОИ = СК + ДО + КО – ВОА (СОД+КО)                                              (2.18)                   

СК – собственный капитал (итого по разделу III);

ДО – долгосрочные обязательства (итого по разделу IV);

КО – краткосрочные  обязательства (итого по разделу  V);

ВОА – внеоборотные активы (итого по разделу I).

4) Находим излишек или  недостаток:

а) собственных оборотных  средств:

±Δ СОС = СОС – ЗЗ                                                                             (2.19) 

СОС – собственные оборотные  средства;

ЗЗ – запасы и затраты (код показателя 210, раздел II).

б) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования: 

±Δ СОД = СОД – ЗЗ (2.20)

СОД – собственные и  долгосрочные заемные источники  формирования запасов и затрат;

ЗЗ – запасы и затраты (код показателя 210, раздел II).

в) общей величины источников финансирования оборотных активов:

 ±ΔОИ = ОИ – ЗЗ                                                                                   (2.21)

ОИ – основные источники  формирования запасов и затрат;

ЗЗ – запасы и затраты (код показателя 210, раздел II).

    С помощью этих  показателей мы можем определить  трехкомпонентный показатель типа  финансовой ситуации: М(∆СОС,∆СД,∆ОИ) [6,С.322]

Возможно выделение 4-х  типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная независимость финансового состояния. Высокий уровень платёжеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ∆СОС >=0; ∆СД >=0; ∆ОИ >=0; то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации М =  1;1;1

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, рациональное использование заёмных средств, высокая доходность текущей деятельности: ∆СОС <0; ∆СД >=0; ∆ОИ >=0; то есть М =  0;1;1

3. Неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности,  ускорения оборачиваемости запасов: ∆СОС <0; ∆СД <0; ∆ОИ >=0; то есть  М =    0;0;1

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: ∆СОС <0; ∆СД <0; ∆ОИ <0; то есть М =  0;0;0 

Классификация типа финансового  состояния ОАО «Элегант»:

1)СОС_н.г=СК-ВОА=228432-521250= -292818тыс.руб.

  СОС_к.г=СК-ВОА=287498-515511=-228013тыс.руб.

2)СД_н.г=(СК+ДО)-ВОА=(228432+307167)-521250=14349тыс.руб.

  СД_к.г=(СК+ДО)-ВОА=(287498+251126)-515511=23113тыс.руб.

3) ОИ_н.г=СД+КО=14349+184955=199304тыс.руб.

 ОИ_к.г=СД+КО=23113+304714=327827тыс.руб.

∆ СОС_н.г=СОС-ЗЗ= -292818-80185=-373003тыс.руб.

∆СОС_к.г=СОС-ЗЗ=-228013-167625=-395638тыс.руб.

∆СД_н.г=СД-ЗЗ=14349-80185=-65836тыс.руб.

∆СД_к.г=СД-ЗЗ=23113-167625=-144512тыс.руб.

∆ОИ_н.г=ОИ-ЗЗ=199304-80185=119119тыс.руб.

∆ОИ_к.г=ОИ-ЗЗ=327827-167625=160202тыс.руб.

По проведённому анализу  можно сделать вывод, что данное предприятие является абсолютно  устойчивым, как в 2007, так и в 2008 году. И наблюдается положительная тенденция данных показателей. Оно не зависит от внешних кредиторов и имеет высокий уровень платёжеспособности.

Кроме абсолютных показателей  финансовой устойчивости при анализе  финансового состояния вычисляют  еще и относительные. На практике применяют различные методики анализа  финансовой устойчивости.

Таблица 2.6 - Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость предприятия

Наименование коэффициента	Что характеризует	Способ расчета
Коэффициент финансовой независимости(КФН)	Долю СК в ВБ
Коэффициент задолжности(КЗ)	Плечо финансового рычага, соотношение  между СК и ЗК
Коэффициент самофинансирования (КСФ)	Соотношение между СК и ЗК
Коэффициент финансовой устойчивости(КФУ)	Показывает какая часть имущества  предприятия финансируется за счет устойчивых источников
Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств (КДС)	Показывает долю долгосрочных обязательств к общей величине СК и ЗК
Коэффициент финансового левериджа(КФЛ)	Характеризует сколько рублей ЗК приходится на 1 рубль собственных средств
Коэффициент обеспеченности оборотных  активов СОС (КОБСОС)	Характеризует степень обеспеченности оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности МПЗ СОС	Характеризует степень обеспеченности МПЗ, т.е. в какой степени МПЗ  покрыты собственными источниками
Коэффициент маневренности(КМ)	Характеризует долю СОС в СК, показывает на сколько мобильны собственные  источники
Коэффициент финансового напряжения(КФН)	Показывает долю заемных средств  в ВБ
Коэффициент мобильных и мобилизации  активов(КС)	Показывает сколько ВОА приходится на 1 рубль ОА
Коэффициент постоянных активов(КПА)	Показывает, какая доля собственных  средств направлена на формирование основной части производственного  потенциала
Коэффициент имущества производственного  назначения(КИПН)	Показывает долю имущества производственного  назначения