Планирование денежных потоков

Источник: составлен автором 

 

Показатели структуры  капитала отражают соотношение собственных  и заемных средств в источниках финансирования компании, т.е. характеризуют степень финансовой независимости Общества от кредиторов. Коэффициенты имеют значения приближенные к оптимальным, что говорит о том, что Общество не зависит от внешних займов и риск неплатежеспособности низкий. Высокий показатель оборачиваемости кредиторской задолженности в 1 квартале 2010 года объясняется низким уровнем дохода от реализации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежный поток предприятия  представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия  определяется следующими основными  положениями:

- денежные потоки обслуживают  осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах;

- эффективное управление  денежными потоками обеспечивает  финансовое равновесие предприятия  в процессе его стратегического  развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия  в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия;

- рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции;

- планирование денежных потоков позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен;

- планирование денежных  потоков обеспечивает снижение  риска неплатежеспособности предприятия;

- планирование денежных  потоков позволяет предприятию  получать дополнительную прибыль.

Таким образом, финансовое планирование денежных потоков предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

Также ходе написания  курсовой работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных производственно-коммерческого предприятия АО "SAT & Company". На основе исследования деятельности предприятия АО "SAT & Company" за 2008- 1 кв. 2010 год разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение анализируемого периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. К.: Ника–Центр, 1999. – 592 с. – (Серия «Библиотека финансового менеджера»: Вып. 3).

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2 – К.: Ника–Центр, 1999. – 512 с. – (Серия «Библиотека финансового менеджера»: Вып. 3).

3. Бригхэм Ю., Гапенский Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер.с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997. Т. 1. - 497 с.

4. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебн. пособие / Пер. с франц. под ред. проф. М.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 576с.

5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.:Финансы и статистика, 2000. – 768 с.: ил.

6. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под  ред. Е.С. Стояновой – 5-е изд. перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004. – 656 с.

7.Особенности управления денежными потоками/ А.В. Чернецкая // Финансовый директор. – М.: Финансы, 2008, №9. – С. 11–12

8. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. 2-изд. испр., допол. -- М.: ИНФРА-М, 2002., - C. 29-32

9. Крутик А.Б., Хайкин М. М.Основы финансовой деятельности, - С. 36-39

10. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2004., 203 с.

11. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2004.,- 251с.

12. Большаков С.В. Основы управления финасами.-М.,2005,- С 45-48

13. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник- М.,200,- 497 с.

14. Крутик А.Б., Хайкин М. М.Основы финансовой деятельности, - С. 56-58

15. предприятия:Учеб. пособие. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- СПб.; Бизнес-пресса, 2006, - С. 98-102

16. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. 2-изд. испр., допол. -- М.: ИНФРА-М, 2002., - 201 с.

17. Маркова А.Д.Финансовое планирование. - М., 2005, - 521с.

18. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие.- М.,2004. - 187 с.

19. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учеб. пособие. - М., 2004,  - С. 102 -107

20. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М., 2005, С. 52-54

21. Финансы:Учебник./Под ред. Л.А. Дробозиной-М.,2004, -  512 с

22.Казахстанская фондовая биржа "эмитент АО "SAT & Company"" - http://www.kase.kz.

23. Казахстанская фондовая биржа "Сведения о наличии активного рынка акций организаций - резидентов Республики Казахстан по состоянию на 01.04.2009 г. (по постановлению Правления АФН)" - http://www.kase.kz.

 24."Дивидендная политика акционерного общества" - www.readywork.ru.