Финансовое планирование на предприятии

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.¹²

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. В процессе анализа финансового состояния большое внимание уделяется составу и размещению активов предприятия. Анализ состава и размещения активов фирмы проводится по следующей форме:

 

 

 

Таблица 1 - Анализ состава и размещения активов ООО «Техресурс»

№ п/п	Активы	2007г		2008г.		Изменение
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7
1	Нематериальные активы	29424	0,2	17091	0,09	-12333	-0,11
2	Основные средства	12212463	87,0	16580129	86,36	4367666	-0,64
3	Капитальные вложения	125232	0,9	74870	0,39	-50362	-0,51
4	Расчеты с учредителями	-	-	-	-	-	-
5	Оборотные средства	1668378	11,9	2526816	13,16	858438	1,26
6	Убыток	-	-	18388	0,09	+18388	0.09
ИТОГО:		14035497	100	19217294	100	5181797	-

 

Из данных таблицы  видно, что активы предприятия увеличились за отчетный год на 5181797 тыс. руб., или на 36,8 %. Средства в активах были размещены следующим образом: нематериальные активы - 17091 тыс. руб., или 0,09 %, основные средства - 16580129 тыс. руб., или 83, 36 %; оборотные средства - 25268129 тыс. руб., или 13, 16 %; капитальные вложения - 74870 тыс. руб., или 0,39 %.

Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.

Темп прироста реальных активов  характеризует интенсивность наращивания  имущества и определяется по формуле:

=38,6% ,     (1)

где  А – темп прироста реальных активов, %,

С – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных  активов, использованной прибыли,

З – запасы и затраты,

Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета заемных средств.

Таким образом, интенсивность  прироста реальных активов за год  составила 38,6 %, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Следующим моментом анализа  является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Таблица 2 - Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

№	Виды источников фин.   ресурсов	2007г.		2008г.		Изменение
		тыс. руб.	%	тыс.   руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7
1 . Собственные средства
1.1.	Добавочный капитал	12547453	90,1	17261429	90,1	4713886	-
1.2.	Фонд накопления Нераспределенная прибыль	1098 348695	0,01 2,5	1098 9005	0,005 0,05	-339690	-0,005 -2,45
ИТОГО:		12897336	92,61	17271532	90,15	4374196	-2,5
2. Заемные средства
2.1.	Долгосрочные  займы	106640	0,76	56640	0.29	-50000	-0,47
	ИТОГО:	106640	0,76	56640	0.29	-50000	-0,47
3. Привлеченные средства
3.1.	Расчеты с кредиторами	802917	5,72	1376582	7,2	573665	+1,48
3.2.	Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	828	0,005	-	-	-828	-0,005
3.3.	Доходы будущих периодов	2580	0,02	22520	0,01	19940	+0,08
3.4.	Прочие	225196	1,6	490020	2,5	264824	+2,5
ИТОГО:		1031521	7,34	1889122	9,8	857601	+2,5
ВСЕГО:		14035497	100	19217294	100	5181797	-

 

Из данной таблицы видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия возросла на 5181797 тыс. руб., или на 27,0%: в том числе собственные средства увеличились на 4374196 тыс. руб., или на 25,3 %, и привлеченные средства возросли на 857601 тыс. руб., или на 45,4 % (в основном за счет увеличения задолженности кредиторам на 573665 тыс. руб.). За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств снизилась на 2,5 процентных пункта; привлеченных средств увеличилась на 2,5 процентных пункта. Рост, хотя и незначительный, собственных средств положительно характеризует работу предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициенты автономии и финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии  характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников:  

К _А0 в базисном году =0,91

К _А1  в отчетном году = 0,89            

Минимальное значение  К_А  принимается на уровне 0,6.

Так как К_А  и в базисном, и в отчетном периодах больше 0,6, то  его высокая величина свидетельствует о полной финансовой независимости предприятия. Существует некоторая тенденция к увеличению коэффициента автономии (на 0,06 за отчетный период), а это говорит об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств:

К _у0 в базисном году  = 11,4   

К _у1 в отчетном году  =  9,0             

Таким образом, ООО «Техресурс» не является финансово – устойчивым и за отчетный период коэффициент финансовой устойчивости уменьшился на 2,4 пункта.

Следующим этапом анализа  является  изучение состояния собственных  оборотных средств и кредиторской задолженности.

Источниками образования  собственных средств являются уставной капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды социального назначения – фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирования и поступления, вклады учредителей и арендные обязательства.

Анализ наличия и  движения собственных оборотных  средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

 

Таблица 3 - Анализ  наличия и движения собственных оборотных средств предприятия

№	Показатели, тыс. руб.	2007 г.	2008 г.	Изменение
1	Добавочный капитал	12547543	17261429	+4713886
2	Фонды специального назначения	1098	1098	-
3	Нераспределенная прибыль	348695	9005	-339690
Итого источников собственных средств		12897336	17271532	+4374196
Исключаются:
1	Нематериальные активы	29424	17091	-12333
2	Основной капитал	12212463	16580124	+4637661
3	Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-
4	Расчеты с учредителями	-	-	-
5	Прочие внеоборотные активы	-	-	-
6	Убыток	-	18388	+18388
Итого исключается:		12241887	16615603	+4373716
Собственные оборотные средства:		655449	655929	+480

 

Из таблицы видно, что  за отчетный год собственные оборотные  средства повысились на 480 тыс. руб., в основном за счет роста основного капитала на 28,0%.

Увеличение суммы собственных  оборотных средств свидетельствует  о том, что предприятие не только сохранило имеющиеся средства, но и накопило дополнительную их сумму.

Переходим к анализу  кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 4 - Анализ движения кредитной задолженности ООО «Техресурс»

	2007г	2008г	Изменение
Кредиторская задолженность  в том числе:
А) поставщики и подрядчики Б) по оплате труда В) по социальному страхованию и  обеспечению Г) задолженность перед бюджетом Д) авансы полученные Е) прочие кредиторы	802917 126840 56511 36141 - 5704	1376582 276626 123935 65033 - 24426	+ 573665 + 149786 + 67424 + 28892 - + 18722
ИТОГО:	1028113	1866602	+ 838489

 

В отчетном году кредиторская задолженность составила 186602 тыс. руб., и по сравнению с прошлым годом она увеличилась на 838489 тыс. руб. Такой рост обусловлен тем, что значительно выросла задолженность поставщикам и подрядчикам.

Дальнейший анализ оборотных  средств проводится по направлению  изучения динамики и состава оборотных  средств. При анализе сопоставляются суммы оборотных средств на начало и конец отчетного периода.

Таблица 5 - Анализ динамики оборотных средств ООО «Техресурс»

Виды оборотных средств	2007г.		2008г.		Изменение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6
Производственные запасы	809570	33,3	1338955	35,3	+529385	+2,0
МБП (ост. стоимость)	257215	10,6	625204	16,5	+367989	+5,9
Незавершенное производство	179227	7,4	319587	8,4	+140360	+1,0
Расходы будущих  периодов	20985	0,9	42816	1,1	+21831	+0,2
Готовая продукция	137452	5,6	183541	4,8	+46089	-0,8
Сырье, материалы и  др.	214691	8,8	167807	4,4	-46884	-4,4
Дебиторская задолженность	734097	30,2	726258	19,2	-7839	-11
Ден. средства – всего: В том числе:	395005	1,6	193129	5,1	+153624	+3,5
А) касса Б) расчетный счет В) валютный счет Г) прочие денежные средства	3414 18484 209 17398	0,1 0,7 0,008 0,7	359 64893 75341 52536	0,01 1,7 2,0 1,4	-3055 +46409 +75132 +35138	-0,09 +0,7 +1,992 +0,7
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по активам:	2432247	100	3790426	100	+1358179	-

 

Из таблицы видно, что  общая сумма оборотных средств  за отчетный период возросла на 1358179 тыс. руб. или на 55,8 %. При  этом наибольшее увеличение произошло за счет роста производственных запасов на 529385 тыс. руб. или 65, 4 %. Также  возросла готовая продукция и незавершенное производство. Снизилась дебиторская задолженность на 7839 тыс. руб. или на 1,1 %.

Планирование в ООО  «Техресурсе» осуществляет плановый отдел, который является одним из структурных подразделений.

После обязательного  установления руководством фирмы общей задачи плана начинается его структурная конкретизация во всех подразделениях, т. е. установление более конкретных видов работ, сроков исполнения, требующихся механизмов, материалов и др. Таким образом, план становится связующим и направляющим звеном всей работы предприятия.

Чем тщательнее разработаны  все разделы плана, тем легче  его выполнить, меньше требуется ресурсов, лучше качество работы. Много потерь средств и времени возникает из-за несбалансированности плана, наличия в нем просчетов, а также недисциплинированности участников его выполнения. По этим же причинам снижается и качество оказываемых услуг.

Составление плана деятельности предприятия начинается с подготовки проекта отдельных его частей:

• плана производства и реализации продукции;
• плана материально-технического обеспечения;
• плана по кадрам и заработной плате;
• перспективного плана по новой технике и капитальным вложениям;
• финансового плана.

План производства и  реализации продукции является основой, на которой разрабатываются все остальные части общего плана предприятия и его подразделений.

 

 

 

 

 

Рисунок 3. Укрупненная  структура плана деятельности предприятия.

 

На практике количество частей плана предприятия и их названия различаются в зависимости от размеров предприятий, их отраслевой принадлежности и сложившихся традиций, однако содержание плановой работы не изменяется.

После разработки частей плана производится их взаимная корректировка до полной увязки и сбалансированности как по материально-финансовым ресурсам, так и по времени исполнения. Например, поставки предприятию сырья, материалов, комплектующих изделий непосредственно связываются с финансовым планом, а также со сроками и объемами изготовления и выпуска продукции; в свою очередь выпуск продукции связывается с наличием рабочей силы и производственными мощностями.