Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости предприятия

                                                                                                            Таблица 1.7

Классификация типов финансовой безопасности организации по направлениям вложения

Тип финансовой стабильности	Направления вложения постоянного капитала	Экономическая интерпретация
1. Суперустойчивость, независимость	А2+А3+А4<ПК<А	За счет постоянных источников финансирования полностью покрываются  не-мобильные активы, следовательно краткосрочные обязательства погашаются за счет мобильных активов
2.Достаточная финансовая  устойчивость, высокая степень безопасности	А3+А4<ПК<А2+А3+А4	За счет постоянного капитала полностью формируются нефинансовые активы, краткосрочные обязательства  покрываются финансовыми активами
3.Состояние равновесия	А3+А4=ПК	Данное состояние организации  является точкой отсчета финансовой устойчивости организации, выше которой  наступает зона устойчивости, а ниже зона неустойчивости
4.Финансовая напряженность,  относительная безопасность	А4<ПК<А3+А4	Постоянного капитала достаточно лишь для покрытия неликвидных активов
5.Зона риска	0<ПК<А4	Постоянных источников финансирования недостаточно для формирования неликвидных  активов

 

Где: А2—быстрореализуемые (немобильные, ликвидные) активы;

А3—медленно реализуемые (нефинансовые ликвидные) активы;

А4—труднореализуемые (неликвидные) активы;

ПК—постоянный капитал.

Для установления типа финансовой устойчивости может также быть использован  прием, основанный на сравнении «нормальных  источников покрытия запасов» с остатками  медленно реализуемых активов (табл. 1.8)

Таблица 1.8

Классификация типов финансовой стабильности по источникам покрытия запасов

Тип финансовой стабильности	Источники покрытия запасов	Экономическая интерпретация
1.Абсолютная финансовая  устойчивость	З<СОС	Организация не зависит от внешних кредиторов, запасы полностью  покрываются собственными ресурсами
2.Нормальная финансовая  устойчивость	СОС<З<СОС+КО	Организация использует все  источники финансовых ресурсов (собственные  и заемные) и полностью покрывает  запасы
3.Финансовое состояние  неустойчивое	З<СОС+КО	«Нормальных» источников недостаточно для финансирования запасов
4.Кризисное финансовое  состояние	З>СОС+КО	Кроме нехватки «нормальных» источников финансирования организация  имеет убытки, непогашенные краткосрочные  обязательства и безнадежную  дебиторскую задолженность

Где: З—запасы;

СОС—собственные оборотные  средства;

КО—краткосрочные обязательства.

Изучение действующих  систем показателей финансовой устойчивости организации позволило сделать  вывод об имеющихся различиях  в подходах к подбору показателей  для ее оценки.

Систематизировав данные этого раздела, можно сделать  вывод, что анализ целесообразнее начинать с рассмотрения структуры и динамики активов и пассивов, показателей  ликвидности, деловой активности. Все  эти показатели носят обобщающий рекомендательный характер и каждая организация может самостоятельно определить методику анализа финансовой устойчивости.

 

 

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости на примере ОАО «Московская  книга»

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика

ОАО «Московская книга» организовано как открытое акционерное общество и создано в соответствии с Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах», Гражданским кодексом РФ и иным действующим законодательством.

Ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской отчетности ОАО «Московская книга» в отчетном периоде осуществлялось исходя из действующих в Российской Федерации правил, в частности, Федерального закона от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положений по ведению учета и отчетности в РФ, утвержденных Министерством финансов РФ. 

Рис. 2.1. Организационная структура ОАО «Московская книга»

Открытое акционерное общество «Московская книга» занимается предоставлением услуг по сдаче в аренду складских и офисных помещений.

Компания предлагает складские  помещения различного ценового диапазона  для любых потребностей клиентов. Складские услуги представлены широким  спектром предложений от компаний, занимающихся операциями по аренде и  продаже складов в Москве. Аренда склада может быть долгосрочной либо краткосрочной, в зависимости от необходимости, однако долговременная аренда складского комплекса влечет за собой значительную экономию средств в статье затрат по аренде склада.

Для эффективного осуществления  своей деятельности ОАО «Московская книга» законными способами сформировала базы данных обо всех объектах мелко-розничного бизнеса, а также обо всех владельцах торговых площадей, расположенных в самых проходных местах города. Базы предложений компания формирует путём привлечения большинства арендодателей наиболее проходной коммерческой недвижимости Москвы в Московскую Ассоциацию АрендоДателей (МААД) на определённых взаимовыгодных условиях;

Базу спроса компания формирует  путем предложения своей помощи в развитии бизнеса  по каждому  объекту мелко-розничной торговли и сервиса за счёт точечного распространения, а также посредством массированной рекламы в СМИ и Интернете.

Компания занимается исключительно  теми коммерческими площадями и  объектами готового бизнеса, которые  располагаются в многолюдных  местах города (от 10 до 200 м от выходов метро).

Специализация в области  сдачи в аренду имущества подтверждается записями в учредительных документах и фактическим постоянным осуществлением операций по сдаче в аренду имущества

Методика бухгалтерского учета обеспечивает одновременную  регистрацию каждой записи хозяйственной  операции как по счетам бухгалтерского учета, так и по необходимым разрезам аналитического учета, количественного и валютного учета.

 «1С:Аренда и управление недвижимостью» служит для автоматизации бухгалтерского и налогового учета ОАО «Московская книга», включая подготовку обязательной (регламентированной) отчетности. Бухгалтерский и налоговый учет реализованы в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. В состав конфигурации включен план счетов бухгалтерского учета, настроенный в соответствии с Приказом Минфина РФ «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» от 31 октября 2000 г. № 94н.

Одним из наиболее результативных способов повышения эффективности управления арендными площадями является снижения издержек в операциях по документообороту и автоматизация учета арендодателя. Это позволяет ОАО «Московская книга» снизить время обычных рутинных операций по оформлению документов и ориентировать специалистов по аренде на более важную работу, сократить сроки заключения договоров и дополнительных соглашений, оптимизировать механизмы контроля начисления и оплаты арендных площадей, усовершенствовать систему эксплуатации объектов, сделать процесс управления недвижимостью прозрачным и управляемым.

 

Рис.2.1 Процесс  автоматизации учета арендодателя.

Учет договоров  аренды позволяет осуществлять:

• Хранение данных об объектах аренды с произвольными наборами характеристик;
• Хранение списка телефонных номеров и привязка нескольких телефонов к договорам контрагентов;
• История и управление ставками аренды и тарифами по дополнительным услугам;
• Печать поэтажных планов с графическим выделением сдаваемых объектов как для отдельного договора контрагента, так и для списка договоров (в этом случае сразу видно, где находятся свободные помещения). Шаблоны планировок хранятся MS EXCEL и их можно легко загрузить с помощью сканера;
• Контроль состояний объектов аренды (свободен, арендуется, забронирован, на ремонте и т. д.). Диаграмма Ганта состояний объектов с привязкой к оси времени;
• Учет первичных документов по договорам аренды (Заключение договора,    дополнительное соглашение и расторжение договора);
• Использование шаблонов MS Word, настраиваемых пользователем, для печати договоров аренды;
• Возможность неоднократного изменения арендных ставок по объекту в пределах одного договора, неоднократное участие одной арендуемой площади в одном договоре аренды (аренда с перерывами);
• Возможность разделять арендную плату на постоянную (аренда помещений) и переменную (тарифицируемые услуги) части для случая, когда аренда и тарифицируемые услуги числятся на одном договоре контрагента, но постоянная часть арендной платы оплачивается авансом, а переменная часть – по факту;
• Возможность подключения к системе субарендаторов;
• Учет размещения и эффективности рекламы;
• Групповое расторжение и пролонгация договоров аренды, с возможностью выбора группы или произвольного списка арендаторов;
• Отчеты о договорах контрагентов.

Рис. 2.2. Стадии учета взаиморасчетов с арендаторами

2.2 Анализ финансового положения ОАО "Московская книга"

Таблица 2.1

Структура имущества  и источники его формирования

Показатель	Значение показателя						Изменение за анализируемый  период
	в тыс. руб.				в % к валюте баланса		тыс. руб.  (гр.5-гр.2)	± %  ((гр.5-гр.2) : гр.2)
	на 31.12.07	на 31.12.08	на 31.12.09	на 31.12.10	на начало  анализируемого  периода  (31.12.2007)	на конец  анализируемого  периода  (31.12.2010)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Иммобилизованные средства*	471 986	8 232	472 412	473 415	93,1	93,9	+1 429	+0,3
2. Текущие активы**, всего	35 253	143 711	41 570	30 487	6,9	6,1	-4 766	-13,5
в том числе:  запасы (кроме товаров отгруженных)	222	–	237	247	<0,1	<0,1	+25	+11,3
в том числе:  -сырье и материалы;	1	–	1	–	<0,1	–	-1	-100
- готовая продукция (товары).	–	–	–	–	–	–	–	–
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	221	–	236	247	<0,1	<0,1	+26	+11,8
НДС по приобретенным ценностям	–	28	–	–	–	–	–	–
ликвидные активы, всего	34 188	143 683	40 465	29 350	6,7	5,8	-4 838	-14,2
из них:  - денежные средства и краткосрочные вложения;	4 783	124 889	3 349	9 810	0,9	1,9	+5 027	+105,1

Продолжение таблицы 2.1

1	2	3	4	5	6	7	8	9
- дебиторская задолженность  (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;	29 405	18 794	37 116	19 540	5,8	3,9	-9 865	-33,5
Пассив
1. Собственный капитал	130 433	137 912	172 728	204 727	25,7	40,6	+74 294	+57
2. Долгосрочные обязательства,  всего	368 206	402	332 686	289 531	72,6	57,5	-78 675	-21,4
из них:   - кредиты и займы;	368 206	–	332 686	289 531	72,6	57,5	-78 675	-21,4
- прочие долгосрочные  обязательства.	–	402	–	–	–	–	–	–
3. Краткосрочные обязательства  (без доходов будущих периодов), всего	8 600	13 629	8 568	9 644	1,7	1,9	+1 044	+12,1
из них:   - кредиты и займы;	–	–	–	–	–	–	–	–
- прочие краткосрочные  обязательства.	8 600	13 629	8 568	9 644	1,7	1,9	+1 044	+12,1
Валюта баланса	507 239	151 943	513 982	503 902	100	100	-3 337	-0,7