Бизнес-план перспективного развития ОАО «БЕЛАЦИ»

     

Из табл. 4.6.1 следует, что за анализируемый период выручка увеличилась на 1,63 %, себестоимость продаж увеличилась на 2,99 %. Валовая прибыль упала на 12 %. Прочие доходы уменьшились на 81,29 %, в то время как прочие расходы уменьшились лишь на 23,99 %.,  что привело к уменьшению прибыли до налогообложения на 65 %. Таким образом, величина чистой прибыли снизилась на 68,14%.

       В табл. 4.6.2 представлены исходные и аналитические показатели отчета о прибылях и убытках ОАО «БЕЛАЦИ» за 2010-2011 годы для проведения структурно-динамического анализа. Они отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов.

Таблица 4.6.2

Показатели структуры и динамики финансовых результатов

ОАО «БЕЛАЦИ»

Показатель	Состав доходов и расходов, тыс. руб.			Темп роста, %	Структура доходов и расходов, тыс. руб.
	2011	2012	изменение		2011	2012	изменение
1. Доходы, всего	1269922	1247180	-22742	98,21	100,00	100,00	0
в том числе
1.1. Выручка	1217034	1236931	19897	101,63	95,84	99,18	3,34
1.2. Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-	-
1.3. Проценты к получению	1216	603	-613	49,59	0,1	0,05	-0,05
1.4. Прочие доходы	50933	9531	-41402	18,71	4	0,76	-3,24
1.5. Изменение отложенных налоговых активов	739	115	-624	15,56	0,06	0,01	-0,05
2. Расходы, всего	1217592	1230509	12917	101,06	100,00	100,00	0
2.1. Себестоимость продаж	1106817	1139943	33126	102,99	90,9	92,64	1,74
2.2. Коммерческие расходы	17984	18939	955	105,31	1,48	1,54	0,06
2.3.Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
2.4. Проценты к уплате	1734	8064	6330	465,05	0,14	0,66	0,52
2.5. Прочие расходы	73613	55954	-17659	76,01	6,05	4,55	-1,5
2.6. Изменение отложенных налоговых обязательств	6007	-600	-6607	-9,99	0,49	-0,05	-0,54
2.7. Текущий налог на прибыль	11437	8209	-3228	71,78	0,94	0,66	-0,28
2.8.Прочее	-	-	-	-	-	-	-
3. Чистая прибыль (убыток)	52330	16671	-35659	31,86	X	Х	Х
4. Коэффициент соотношения доходов  и расходов	1,04	1,01	-0,03	Х	X	Х	Х

 

В структуре доходов предприятия наибольший удельный вес имеет выручка, в структуре расходов преобладающую часть занимает себестоимость.

В 2012 г. доходы организации уменьшились на 1,79 %. Величина расходов предприятия в 2012 г. по сравнению с 2011 г. практически не изменилась. Следует отметить наличие значительного увеличения процентов к уплате, в то время как текущий налог на прибыль, напротив, снизился. Кроме того, наблюдалась негативная тенденция снижения  коэффициента соотношения доходов и расходов на 0,03.

Таким образом, чистая прибыль организации в 2012 году уменьшилась и составила 16671 тыс. руб.

Таблица 4.6.3

Основные факторы формирования чистой прибыли     

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста (снижения),%
	2011	2012	изменение
Прибыль от продаж	92233	78049	-14184	-15,38
Результат от прочих доходов и расходов	-22466	-46423	-23957	106,64
Налог на прибыль	11437	8209	-3228	-28,22
Чистая прибыль	52330	16671	-35659	-68,14

Из таблицы 4.6.3 следует, что  снижение чистой прибыли произошло преимущественно за счет уменьшения прибыли от продаж на 15,38 %. 

        Для оценки эффективности деятельности предприятия используют показатели рентабельности, которые можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость  издержек производства и инвестиционных  проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность  продаж;

3) показатели, характеризующие доходность  капитала и его частей.

          1. Рентабельность  продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от продаж к сумме затрат по проданной  продукции.

                                                         ,             

где ПП – прибыль от продаж,

С/Спр – себестоимость продаж.

        2. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции:

                                                         ,                                                   

где ВП – выручка от продаж.

     3. Рентабельность производства показывает, насколько велика отдача от использования в производстве основных и оборотных средств:

                                                    *100,                                                                                        

где НП -  прибыль до налогообложения,

Сос - среднегодовая стоимость основных средств,

СОбС – среднегодовой остаток оборотных средств.

4. Рентабельность совокупных активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:

                                                   ,        

где СовА – совокупные активы.

5. Рентабельность собственного  капитала отражает долю прибыли в собственном капитале:

                                                    ,                                                                             

где СК – среднегодовая стоимость собственного капитала.

Таблица 4.6.4

Исходные данные для расчета показателей рентабельности

Показатель, тыс. руб.	2010	2011	измен.	2012	измен.
Чистая прибыль	146 804	52 330	-94 474	16671	-35659
Прибыль от продаж	199500	92233	-107 267	78049	-14184
Выручка от продаж	1316567	1217034	-99 533	1236931	19897
Прибыль до налогообложения	187154	69035	-118 119	24165	-44870
Среднегодовая стоимость собственного капитала	514117,5	561787,5	47 670	546507,5	-15280
Среднегодовая стоимость активов	572846	643127	70 281	664979,5	21852,5
Себестоимость продаж	1097425	1106817	9392	1139943	33126
Среднегодовая стоимость основных производственных средств	266066,5	287913,5	21 847	316834	28920,5
Среднегодовой остаток оборотных средств	423426,5	477354,5	53 928	471086	-6268,5

 

Таблица 4.6.5

Оценка показателей рентабельности,  %

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения
			2010	2011	2012
1.	Рентабельность продукции	ПП/Спр	18,18	8,33	6,85
2.	Рентабельность продаж	ПП/ВП	15,15	7,58	6,31
3.	Рентабельность производства	НП/∑(Сос+Собс)	27,14	9,02	3,07
4.	Рентабельность совокупных активов	ЧП/СовА	25,63	8,14	2,51
5.	Рентабельность собственного капитала	ЧП/СК	28,55	9,31	3,05

       Как следует из приведенных выше расчетов в 2011 г. значения показателей рентабельности снизились более чем в 2 раза. В 2012 также наблюдается снижение. Таким образом, результаты финансово-хозяйственной деятельности ОАО «БЕЛАЦИ» ухудшились. 

 

4.7.  Анализ состава, структуры, динамики капитала и активов

Широкие аналитические возможности для исследования источников капитала и его размещения открываются в процессе использования данных бухгалтерского баланса (форма № 1).

      Как правило, анализ баланса начинается с построения аналитической таблицы, содержащей укрупненные (агрегированные) статьи – итоги разделов активов и пассивов. Табл. 4.7.1 содержит показатели итогов разделов бухгалтерского баланса ОАО «БелАЦИ» на две отчетные даты.

Таблица 4.7.1

Состав, структура и динамика активов и пассивов по данным баланса

ОАО «БелАЦИ»

Показатель  (код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.			Относит. Изменение,%	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	абсол. изменение		на начало года	на конец года	абсол. изменение
Раздел I Внеоборотные активы(1100)	182247	205540	23293	112,78	27,06	31,3	4,24
Раздел II        Оборотные активы(1200)	491203	450969	-40234	91,81	72,94	68,7	-4,24
Итого активы (1600)	673450	656509	-16941	97,48	100	100	0
Раздел III Капитал и резервы (1300)	559697	533318	-26379	95,29	83,11	81,24	-1,87
Раздел IV Долгосрочные обязательства (1400)	15721	15120	-601	96,18	2,33	2,3	-0,03
Раздел V Краткосрочные обязательства (1500)	98032	108071	10039	110,24	14,56	16,46	1,9
Итого пассивов (1700)	673450	656509	-16941	97,48	100	100	0

Данные таблицы 4.7.1 свидетельствуют о составе, структуре и динамике активов и пассивов ОАО «БелАЦИ». В разделе активы наибольшую долю занимают оборотные активы, причем эта доля повысилась к концу года, в отличие от удельного веса внеоборотных активов. В разделе пассивы наибольший удельный вес занимали капитал и резервы. Ситуация не изменилась даже при их незначительном снижении.

      Для более детального структурно-динамического анализа собственного и заемного капитала следует воспользоваться показателями табл.4.7.2

Таблица 4.7.2

Состав, структура и динамика собственного и заемного капитала

по данным  ОАО «БелАЦИ» за 2012 г.

Показатель (код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.			отн. измен.,%	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	абсол. измен.		на начало года	на конец года	абсол. измен.
1. Капитал и резервы (собственный  капитал)-всего	559697	533318	-26379	95,29	83,11	81,24	-1,87
1.1. Уставный капитал (1310)	100	100	0	100	0,01	0,02	0,01
1.2. Добавочный капитал (1350)	70933	64965	-5968	91,59	10,53	9,9	-0,63
1.3. Резервный капитал (1360)
1.4. Нераспределенная прибыль (1370)	488644	468253	-20391	95,83	72,56	71,32	-1,24
2. Обязательства (заемный капитал) - всего	113753	123191	9438	108,3	16,89	18,76	1,87
2.1. Долгосрочные обязательства(1400)	15721	15120	-601	96,18	2,33	2,3	-0,03
2.2. Краткосрочные обязательства (1500)	98032	108071	10039	110,24	14,56	16,46	-0,1
Итого собственного и заемного капитала(1700)	673450	656509	-16941	97,48	100	100	0