Денежно-кредитная система РБ

 

 Изменение рублевой денежной  массы произошло за счет увеличения  ряда показателей (табл. 2.1).

 

 Основной удельный вес (42,3%) в приросте рублевой денежной  массы за 2005г. составили средства  физических лиц: переводные депозиты увеличились на 78,2%, срочные депозиты – на 50,1%, сберегательные сертификаты – в 5,9 раза. [13, с. 6].

 

 Таблица 2.1

 

 Факторы, повлиявшие на изменение  рублевой денежной массы

Рост наличных денег в оборот, % Переводные депозиты юридических и физических лиц, % Срочных депозитов юридических и физических лиц, % Объем ценных бумаг, выпущенных банками, %

2005г. 50,5% 65,3 61,7 29,1%

2004г. 44,6 64,7 82,5 -53,1

Доля в общем объеме денежной массы, %, рост за 2005г. - 1,4 1,2 0,6 0,4

 

 

 

 Рублевые депозиты населения за 2005 г. выросли на 1,3 трлн.руб. или 56,5% (против 99,9% в 2004г., но в абсолютном выражении на 1,2 трлн.руб.). Их удельный вес в приросте всех рублевых депозитов составил 52,8%, а их доля в структуре рублевых депозитов снизилась на 2,5% по сравнению с уровнем начала 2005г. Замедление темпов роста депозитов населения в 2005г. по сравнению с 2004г. в определенной мере связано с ускоренным ростом потребительских расходов домашних хозяйств во взаимосвязи с изменением их структуры, а также с тем, что в предыдущие несколько лет значительная часть прироста вкладов населения в банках формировалась за счет трансформации сбережений их неорганизованной формы в организованную, тогда как в 2005г. этот процесс носит уже замедленный характер. При этом в структуре вновь привлекаемых срочных депозитов физических лиц в белорусских рублях доля долгосрочных средств за 2005г. увеличилась до 28,9% против 6,6% за 2004г. [13, с. 8].

 

 Рублевые депозиты юридических  лиц за 2005г. выросли на 73,3%, в  том числе переводные депозиты – на 59,9%, срочные депозиты – на 119,1%. За 2004г. увеличились они соответственно на 46,5%, 50,9%, и 33,4%. В основе увлечения средств предприятий в банках лижет прирост выручки, определенной денежными средствами. Доля денежной составляющей выручки от реализации продукции в общем объеме оплаченной выручки возросла с 84% в 2004г. до 88,9% в 2005г. Читая прибыль экономике в 2005г. по сравнению с 2004г. выросла в 1,5 раза, в реальном выражении – на 26,7%. [13, с. 8].

 

 Депозиты в иностранной валюте в долларовом эквиваленте выросли на 16,3%, или на 257,6 млн.долл.США (за 2004г. – на 25,8% или на 324,2 млн.долл.), в том числе депозиты юридических лиц – на 12,3% или на 106,5 млн.долл.США), депозиты физических лиц – на 21,2%. Или на 151,1 млн.долл. (за 2004г. – на 31,8%, или на 171,9 млн.долл.). [13, с. 9].

 

 Балансовыми факторами роста  широкой денежной массы за 2005г.  на 3,7 трлн.руб. (за 2004г. – на 2,7 трлн.руб.) явились увеличение чистых иностранных  активов банковской системы на 1,1 трлн.руб. и чистых внутренних активов банковской системы – на 2,6 трлн. рублей (за 2004г. – на 0,4 трлн.руб. и 2,3 трлн.руб. соответственно).

 

 Рост чистых внутренних активов  банковской системы в 2005г. на 35,5% произошел за счет увеличения  на 34,8% (или на 3,6 трлн.руб.) чистого внутреннего кредита, который сложился при увеличении на 0,1 трлн.руб. или на 21,6%, чистого кредита органам государственного управления и увеличении на 3,5 трлн.руб. или на 35,2% требований к экономике.

 

 Чистые иностранные активы  банковской системы в долларовом эквиваленте за 2005г. увеличились на 75,7%, или на 531,5 млн.долл.США, и на 01.01.2006г. составили 1233,5 млн.долл.США, что обусловлено ростом валовых иностранных активов на 48,5% или на 680,8 млн.долл.США, и валовых иностранных пассивов – на 21,3% или на 149,3 млн.долл.США. [13, с. 10].

 

 

2.2. Уровень процентных ставок

 

 

 Ставка рефинансирования, исходя  из фактических и ожидаемых  темпов инфляции, ситуации на  валютном и других рынках, в  2005г. была снижена с 17% до 11% годовых. Среднем за 2005г. ставка рефинансирования сложилась на уровне 13,6% годовых против 21,3% годовых за 2004г. Вместе с тем в реальном выражении (т.е. учитывая темп инфляции) за 2005г. указанная ставка была положительной и составила 5,9% годовых, снизившись, в условиях макроэкономической и финансовой стабилизации, на 1,8 процентного пункта по отношению к уровню 2004г. [13, с. 11].

 

 Средняя ставка однодневных  межбанковских кредитов за декабрь  2005г составила 5,6% годовых и  снизилась по сравнению с декабрем 2004г. на 18,1 процентного пункта. Такое понижение стоимости ресурсов на рынке межбанковских кредитов было обусловлено как снижением ставок денежного рынка, так и ростом объемов ликвидности банков.

 

 Процентная ставка по новым  срочным депозитам в национальной  валюте в декабре 2005г. сложилась на уровне 8,8% годовых, снизившись по сравнению с декабрем 2004г. на 8,5 процентного пункта. В реальном выражении за 2005г. процентная ставка по новым срочным депозитам составила 4,2% годовых, снизившись по сравнению с уровнем 2004г. на 0,5 процентного пункта. Процентная ставка по новым срочным рублевым депозитам населения в декабре 2005г. составила 11,6% годовых, снизившись по сравнению с декабрем 2004г. на 5,4 процентного пункта. В реальном выражении за 2005г. указанная ставка не только оставалась положительной (6,4% годовых), но и увеличилась на 0,3 процентного пункта по сравнению с уровнем 2004г. Увеличение реального значения данного показателя способствовало повышению привлекательности сбережений в национальной валюте для населения.

 

 По новым срочным депозитам  в иностранной валюте процентная  ставка в декабре 2005г. составила  6,2% годовых, снизившись на 1,2 процентного  пункта по сравнению с уровнем  декабря 2004г. За период 2005г.  уровень ставки составил 6,4% годовых против 6,2% годовых за 2004г. Доходность новых срочных депозитов населения в иностранной валюте в декабре 2005г. сложилась на уровне 7,4% годовых, снизившись относительно уровня декабря 2004г. на 0,6 процентного пункта. За 2005г. указанная ставка составила 7% годовых, что выше уровня 2004г. на 0,5 процентного пункта. [13, с. 13].

 

 

 Средняя процентная ставка  по новым кредитам банков в  национальной валюте в декабре  2005г. составила 13,4% годовых, снизившись  на 6,6 процентного пункта относительно  уровня декабря 2004г. Уровень ставки в реальном выражении за 2005г. составил 8,6% годовых против 10,3% годовых в 2004г. Снижение номинальных и реальных ставок по кредитам способствовало росту их доступности для предприятий и населения.

 

 Средняя процентная ставка  по новым кредитам банков в иностранной валюте увеличилась с 10,1 процента годовых, увеличившись на 0,7 процентного пункта по сравнению с уровнем 2004г. Тенденция к некоторому увеличению процентных ставок по инструментам в иностранной валюте в целом соответствует тенденции повышения ставок на мировом финансовом рынке. [13, с. 14].

 

 Таким образом, в 2005г. проводилась  процентная политика, направленная  на обеспечение достаточного  уровня привлекательности хранения  сбережений в национальной валюте, с одной стороны, и расширение  доступности кредитов для предприятий и населения – с другой, что способствовало созданию условий для повышения уровня жизни населения.

 

2.3. Устойчивость банковской системы

 

 

 Банковская система Республики  Беларусь является составным  элементом в процессе реализации денежно-кредитной политики.

 

 Развитие и укрепление банковской  системы Республики Беларусь  в 2005г. было направлено на  повышение ее устойчивости, решение  финансового потенциала, улучшение  количества и качества выполняемых  операций и оказываемых услуг. Решение указанных задач осуществлялось за счет расширения ресурсной базы банков, оптимизации структуры активов и пассивов, повышения капитализации банков, снижения всех видов рисков, повышения качества управления. [4]

 

 Банковская система республики функционировала достаточно устойчиво. Значимым участником проведения государственной социально-экономической политики является группа ведущих банков, специализирующихся на обслуживании крупных народнохозяйственных комплексов и кредитной поддержке ключевых государственных программ. В нее входят 6 банков – открытые акционерные общества «Беларусбанк», «Белагропромбанк», «Белпромстройбанк», «Белинвестбанк», «Приорбанк», «Белвнешэкономбанк», доля которых в объеме валовых активов банковской системы страны составляет 88,9 процента. [13, с. 14].

 

 На 01.01.2006 банковская система  Республики Беларусь включала 30 банков, из них 26 банков являются  банками с участием иностранного  капитала, в том числе 9 банков  – со 100-процентным иностранным  капиталом. В целом инвестиции нерезидентов Республики Беларусь в уставные фонды банков Республики Беларусь за 2005 год составили 1,3 млн. долларов США и 1,58 евро. Удельный вес иностранного капитала в уставных фондах банков за 2005 год снизился на 2,5 процентного пункта и на 1 января 2006 г. составил 9,3 процента, в том числе доля российского капитала – 2,9 процента. На территории Республики Беларусь находятся 12 представительств иностранных банков (России, Литвы, Германии, Польши и Казахстана).

 

 Шесть банков являются резидентами  свободных экономических зон Республики Беларусь.

 

 На 01.01.2006 филиальная сеть банков  насчитывала 440 филиалов. За 2005 год  филиальная сеть сократилась  на 23 филиала (24 филиала закрыто  и 1 филиал открыт), что связано  с оптимизацией банками своей  филиальной сети и ликвидацией убыточных филиалов.

 

 По мере расширения банковских  операций осуществлялось повышение  капитализации банковской системы.  Объем собственного капитала  банковской системы по состоянию  на 1 января 2006 г. составил 4 024,6 млрд. рублей, увеличившись на 1 129 рублей или на 39 процентов, с начала 2005 г. (в реальном выражении – на 28,7 процента). Основными источниками роста собственного капитала банков явились увеличение зарегистрированного уставного фонда банков, фонды и прибыль банков. [13, с. 15].

 

 Уставные фонды банков за 2005 год возросли на 36,1 процента (в  реальном выражении – на 26 процентов). В приросте совокупного уставного  фонда банков за 2005 год доля  средств органов государственного  управления составила 88,1 процента, доля прибыли банков – 1,7 процента, доля прочих источников (инвестиций резидентов и нерезидентов, нереализованные курсовые разницы, переоценка основных средств, эмиссионные разницы) – 10,2 процента. [13, с. 15].

 

 Удельный вес проблемной (пролонгированной, просроченной и сомнительной) задолженности в кредитной задолженности клиентов и банков за 2005 год сократился на 0,9 процентного пункта и на 1 января 2006 г. составил 1,9 процента. Снижение доли проблемной задолженности происходило за счет возврата проблемных кредитов кредитополучателями, гарантами (поручителями), по решению судов, путем реализации залогового имущества, а также списания с баланса банков безнадежных долгов за счет созданных резервов.

 

 Ресурсы банков (пассивы) в  белорусских рублях и иностранной  валюте за 2005 год увеличились на 40,8 процента, или на 5 949,1 млрд. рублей (за 2004 год – на 45,1 процента или на 4 532,1 млрд. рублей), и на 1 января 2006 г. составили 20 519,8 млрд. рублей. В реальном выражении они увеличились на 30,4 процента (за 2004 год – на 26,8 процентного пункта). [13, с. 16].

 

 Сложившиеся темпы прироста  ресурсной базы соответствуют  темпам развития экономики в  целом. Так, ресурсная база, выраженная  в процентах к ВВП, в декабре  2005 г. составил 25,7 процента, что на 1,6 процента больше, чем в декабре 2004 г. При этом следует отметить, что в целом в 2005 году сохранялась тенденция роста данного соотношения, что характеризует положительную динамику развития банковской системы. [13, с. 16].

 

 Ресурсная база за 2005 год  сформирована банками за счет резидентов Республики Беларусь на 69,1 процента, средств нерезидентов Республики Беларусь – на 8,7 процента, других источников формирования ресурсов банков – на 22,2 процента.

 

 В 2005 году рост ресурсной  базы был осуществлен за счет  всех ее составляющих. При этом 86,8 процента ее прироста было обусловлено ростом суммы средств населения (на 1 632,2 млрд. рублей, или на 34,6 процента), других источников формирования ресурсной базы (на 1 171,6 млрд. рублей, или на 34,6 процента) и средств Центрального Правительства (на 958,3 млрд. рублей, или на 123,5 процента). [13, с. 17].

 

 Таким образом, рост ресурсной  базы банков зависел от эффективности  функционирования всех секторов  экономики и, прежде всего,  от роста реальных доходов  предприятий и населения.

 

 Кроме того, для обеспечения устойчивости банковской системы необходима надежная и устойчивая платежная система.

 

 В Республике Беларусь стабильное  и устойчивое функционирование  платежной системы связывается  с недопущением системного риска,  определяется условиями на денежном рынке и зависит от способности банков отвечать по своим текущим обязательствам.

 

 Системный риск - ситуация в  системе межбанковских расчетов, когда неспособность одного участника  выполнить денежные обязательства  приводит к невозможности выполнения обязательств другими участниками. [8].

 

 На рисунке 2.1 отражена положительная  обратная связь между различными  факторами в процессе возникновения  системного риска. [15, с.14].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Рис.2.1. Положительная обратная  связь между различными областями системного риска

 

 

 Так, результатом увеличивающего  спроса на депозитные деньги  в банковской системе является  необходимость повышения банками  своей ликвидности путем продажи  удерживаемых ими активов на  рынке капиталов, что в итоге  приводит к снижению их стоимости и в значительной степени может повлиять на стоимость залога, принимаемого в качестве обеспечения под выдаваемые кредиты. К таким же последствиям нередко приводит избыточное кредитование экономических субъектов в случае их неспособности отвечать по своим обязательствам, что создает потенциальные проблемы для банков и снижает их способность по кредитованию платежеспособных субъектов хозяйствования. Каждый из указанных факторов способен привести к системному риску. Если они проявляются одновременно, то возможен полноценный финансовый кризис.

 

 Формирование безопасной платежной  системы позволяет в случае  возникновения системного риска  осуществлять финансирование платежеспособных  субъектов хозяйствования, связанное  с выполнением текущих обязательств, что предотвращает передачу системного риска через платежную систему. Таким образом, платежная система является основным каналом передачи системного риска, и с целью его недопущения должна обеспечивать надежную взаимосвязь между банками, а также иметь соответствующие процедуры выявления и предотвращения различных факторов риска. [15, с.16].