Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

 

1. Коэффициент эксплуатационных  затрат показывает долю затрат  в выручке или сколько приходится  затрат на 1 рубль выручки. Он  рассчитывается:

а)  б) 

2. Рентабельность производственной  деятельности показывает долю  маржинального дохода в выручке  или сколько маржинального дохода  приходится на 1 рубль выручки.  Определим по формуле:

а) б)

3. Рассмотренные показатели  являются дополняющими друг друга,  т.е. в сумме они составляют  единицу (по условию).

а) прошлый год  + = 0,6633 + 0,3367 = 1

б) отчетный год + = 0,6552 + 0,3448 = 1

Вывод: Рентабельность производственной деятельности характеризует прибыльность самого продукта, в нашем случае она выросла на 2,42%, т.е. оперативная деятельность предприятия эффективна. Об этом свидетельствует и снижение коэффициента эксплуатационных затрат на 1,23%, который характеризует долю эксплуатационных затрат в чистых продажах предприятия.

Таким образом, можно  сказать, что валовая прибыль в отчетном году увеличилась на 405 802 тыс. руб. за счет снижения эксплуатационных затрат.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4.4

Анализ рентабельности активов.

Основной источник информации – «Отчет о прибылях и убытках», «Бухгалтерский баланс»

 

1.Определяем среднегодовую  балансовую величину активов  за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:

А⁰=(3146340+3269400)/2=3207870 (тыс.руб.)

А¹=(3269400+3795933)/2=3532666,5 (тыс.руб.)

2. Рассчитываем рентабельность  активов:

Ra = P / A, где P –чистая прибыль, А – среднегодовая сумма активов:

Ra⁰=(236918/3207870)*100=7,3855%

Ra¹=(255950/3532666,5)*100=7,2452%

∆Rа=7,2452-7,3855=-0,1403%

3. Определяем среднегодовую  балансовую величину собственного  капитала за прошлый и отчетный  год по данным бухгалтерского  баланса:

СК ⁰= (1941951 + 1979505)/ 2 = 1960728 (тыс. руб.)

СК¹=(1979505 + 2083574)/ 2 = 2031539,5 (тыс. руб.)

4.Определим размер  коэффициента оборачиваемости: 

Коб.ск⁰ = Выручка от продаж⁰/СК⁰ =7238399/1960728 =3,6917;

Коб.ск¹ = Выручка от продаж¹/СК¹=8243819/2031539,5=4,0579;

∆Коб.ск =4,0579-3,6917=0,366.

5. Определим размер  коэффициента независимости:

Кнезав⁰  = СК⁰ / А⁰= 1960728/3207870=0,6112;

Кнезав¹ = СК¹ / А¹= 2031539,5/3532666,5=0,5751;

∆Кнезав= 0,5751-0,6112=-0,036.

6. Определим рентабельность  чистой прибыли:

Rч.п.= Р/Выручка от продаж

Rч.п.⁰ = 236918/7238399=3,273

Rч.п.¹ =255950/8243819=3,105

∆Rч.п. = 3,105-3,273 =-0,168

7. Способом абсолютных  разниц даем количественную оценку  влияния каждого фактора на  размер влияния активов:

R = Доля Р * Коб. ск * Кнезав.

а) влияние коэффициента оборачиваемости:

0,366*0,6112*3,273=0,7327%;

б) влияние коэффициента зависимости:

4,0579*(-0,036)*3,273=-0,4802%;

 в) влияние доли  чистой прибыли:

3,6917*0,5751*(-0,168)=-0,168%;

Совокупное влияние  факторов (баланс отклонений):

0,7327-0,4802-0,168 = - 0,1403%.

 

Таблица 17
Анализ рентабельности активов организации
№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль, тыс.руб.	236 918	255 950	19 032
2	Средняя стоимость активов, тыс.руб.	3 207 870	3 532 667	324 797
3	Рентабельность активов, % (R)	7,3855	7,2452	-0,1403
4	Выручка от продаж, тыс.руб.	7 238 399	8 243 819	1 005 420
5	Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.	1 960 728	2031539,5	70 812
6	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	3,6917	4,0579	0,366
7	Коэффициент независимости	0,6112	0,5751	-0,036
8	Рентабельность продаж	3,273	3,105	-0,168
9	Изменение  рентабельности активов  за счет:∑	Х	Х	-0,1403
	а) изменения коэффициента оборачиваемости  собственного капитала	Х	Х	0,7327
	б) изменения коэффициента независимости	Х	Х	-0,4802
	в) изменения чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж	Х	Х	-0,3928

Вывод: Из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов снизилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,14%, что является отрицательным фактом. Это свидетельствует о неэффективности использования имущества организации.

Также видим, что основное влияние на снижение рентабельности активов оказало снижение рентабельности чистой прибыли (на 0,39%) и изменение коэффициента независимости (0,48%). Так же можно сделать вывод по поводу коэффициента независимости, что объем используемых предприятием активов большей степенью сформирован не за счет собственного капитала, следовательно, предприятие зависимо от заемных средств.

Положительное влияние оказало изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, за счет влияния этого фактора рентабельность активов увеличилась на 0,73%.

 

Задание 4.5

       

Анализ рентабельности собственного капитала.

Основной источник информации – «Отчет о прибылях и убытках», «Бухгалтерский баланс» .

Таблица 18
Анализ рентабельности собственного капитала
№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль, тыс.руб.	236 918	255 950	19 032
2	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.	1 960 728	2 031 540	70 812
3	Рентабельность собственного капитала, %	12,083	12,599	0,516
4	Выручка, тыс.руб.	7 238 399	8 243 819	1 005 420
5	Среднегодовая стоимость ЗК, тыс.руб.	1 247 142	1 501 127	253 985
6	Финансовый рычаг	0,6361	0,7389	0,103
7	Коэффициент оборачиваемости ЗК	5,8040	5,4918	-0,3122
8	Рентабельность продаж, %	3,273	3,105	-0,168
9	Влияние на изменение  рентабельности СК следующих факторов:∑	Х	Х	0,516
	а) изменения финансового рычага	Х	Х	1,9538
	б) изменения коэффициента оборачиваемости ЗК	Х	Х	-0,7551
	в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли	Х	Х	-0,6830

 

1. Определяем среднегодовую балансовую величину собственного капитала за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:

СК ⁰= (1941951 + 1979505)/ 2 = 1960728 (тыс. руб.)

СК¹=(1979505 + 2083574)/ 2 = 2031539,5 (тыс. руб.)

2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле Rск = P/СК.

Rск⁰ = (236 918/1960728)*100=12,083%;

Rск¹ = (255 950/2031539,5)*100=12,599%;

∆ Rск=12,599%-12,083%= 0,516%.

3. Рассчитаем влияние чистой  прибыли и собственного капитала  на рост рентабельности:

∆Rчп=255950/1960728 - 236918/1960728=0,1305-0,1208=0,009707

∆Rск=255950/2031540-255950/1960728=0,126-0,1305=-0,004550

(0,009707-0,004550)*100=0,516%

Из расчетов видно, что  наибольшее влияние оказало увеличение чистой прибыли. Собственный капитал  оказал негативное влияние, за счет роста  собственного капитала рентабельность снизилась и составила на 12,599%.

4. Определим значение финансового рычага:  ФР = (ЗК/СК)

ФР⁰=1247142/1960728=0,6361;

ФР¹=1501127/2031540=0,7389;

∆ФР=ФР1-ФР0=0,7389-0,6361= 0,103

5. Определим значение  коэффициента оборачиваемости заемного  капитала:

Коб. зк = Выручка от продаж/ЗК;

Коб. зк⁰ =7238399/1247142=5,8040;

Коб. зк¹=8243819/1501127=5,4918;

∆Коб. зк =5,4918-5,8040=-0,3122.

6. Определим значение  рентабельности продаж:R прод = ЧП/N

Rпрод⁰= 236918/7238399=3,273  

Rпрод¹ =255950/8243819=3,105

∆Rпрод=3,105-3,273 =-0,168 7.

7.Проводим моделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.

RСК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N), где

ЗК/СК – финансовый рычаг;

N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

P/N – рентабельность продаж.

8. Используя способ  абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов:

а) влияние финансового  рычага = 0,103*5,804*3,273= 1,9538%;

б) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала

= 0,7389*(-0,3122)*3,273=-0,7551%

в) влияние рентабельности продаж = 0,7389*5,4918*(-0,168)=-0,6830%;

Общее влияние всех факторов (баланс отклонений)

= 1,9538 % -0,7551% -0,683% = 0,516%.

Вывод:

Из расчета видно, что  увеличение рентабельности собственного капитала на 0,516 % в первую очередь произошло за счет изменения финансового рычага.

Факторы, оказавшие отрицательное  влияние на изменение это: изменение - коэффициента оборачиваемости ЗК (-0,7551%),

- изменение рентабельности  продаж (-0,6830%).

Исходя, из кратной модели можно сделать вывод, что рост  рентабельности  собственного капитала на 0,9707% произошел в основном за счет роста чистой прибыли на. За счет собственного капитала произошло уменьшение  рентабельности на -0,4550%.

Темп роста рентабельности собственного капитала превышает темп роста рентабельности активов, что свидетельствует о недостаточно эффективной структуре источников финансирования деятельности.

 

5. Анализ финансового  положения организации

Задание 5.1

         Определить наличие собственных  оборотных средств на начало  и на конец отчетного года, и факторы, повлиявшие на его  изменение. Оценить обеспеченность  организации собственными оборотными  средствами

Таблица 20

Наличие собственных  оборотных средств и влияния факторов, вызвавших их изменение.

№п/п	Показатель	на начало года	на конец  года	Изменение	Влияние на  изменение собственных оборотных  средств
				(+ -)
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы	х	х	х	х
	Уставный капитал	110	110	0	0
	Добавочный капитал	1704857	1723364	18507	+18507
	Резервный капитал	66	81	15	+15
	Нераспределенная прибыль	236918	255950	19032	+19032
	Итого по разделу I	1941951	1979505	37554	+37554
2	Долгосрочные обязательства	х	Х	х	Х
	Займы и кредиты	370980	344104	-26876	-26876
	Итого по разделу II	370980	344104	-26876	-26876
3	Внеоборотные активы	х	Х	х	Х
	Нематериальные активы	-	-	-	-
	Основные средства	1157259	1247434	90175	+90175
	Незавершенное строительство	443557	293094	-150463	-150463
	Итого по разделу III	1600816	1540528	-60288	-60288
	Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать)	712115	783081	70966	+70966