Основные направления обеспечения конкурентоспособности предприятия и пути ее повышеня

При анализе структуры  пассивов можно заметить, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимает заемный капитал, что говорит о финансовой неустойчивости ООО «НПП «СПЕКТР» по состоянию на 31.12.2008 г. При этом следует констатировать, что доля собственного капитала возросла за период с 31.12.2008 по 31.12.2009 до 60,67%, что укрепило финансовое состояние предприятия.

В составе заемного капитала следует отметить наибольший удельный вес краткосрочных обязательств, который в совокупных источниках за анализируемый период сократился с 63,34% до 39,33%. Основной причиной этого стало уменьшение кредиторской задолженности.

За период с 31.12.2009 по 31.12.2010  гг. активы предприятия снизились на 111 тыс. руб., или на 0,86%, в том числе за счет сокращения объема внеоборотных активов - на 279тыс. руб., смягченного приростом стоимости оборотных средств на 168 тыс. руб.

Структура активов продолжает характеризоваться значительным превышением имущества недлительного использования над остальными его видами, и к концу 2010 года удельный вес краткосрочных активов возрос до 85,01%. Соответственно снизился объем внеоборотных средств.

Увеличение оборотных  активов ООО «НПП «СПЕКТР» в наибольшей степени обусловлено существенным ростом запасов (1 190 тыс. руб.) и прочих оборотных активов (1 908 тыс. руб.). Данный прирост уменьшен сокращением дебиторской задолженности на 2 701 тыс. руб. или 85,04% и денежных средств на 231 тыс. руб.

Анализ пассивной части  баланса показывает, что дополнительный приток средств в отчетный период в сумме 111 тыс. руб. был связан с увеличением собственного капитала на 1 138 тыс. руб. и сокращением стоимости краткосрочных заемных средств на 1 249 тыс. руб.

Сумма краткосрочных обязательств снизилась за счет снижения кредиторской задолженности на 1 288 тыс. руб. или 29,71%. Рост суммы займов предприятия составил 39 тыс. руб. или 5,57%.

Анализ структуры активов  показывает, что наибольший удельный вес занимают оборотные активы. В  составе оборотных активов преобладающими статьями  являются запасы и прочие оборотные активы. Доля запасов возросла в анализируемом периоде на 9,53%. Доля прочих оборотных активов возросла с 35,85% по состоянию на конец 2009 г. до 51,15% к концу 2010 г.

Наибольший удельный вес  в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимает собственный капитал, что говорит о финансовой независимости ООО «НПП «СПЕКТР» от своих контрагентов.

Наиболее значимой статьей  собственного капитала в рассматриваемом периоде является нераспределенная прибыль – 8 919 тыс. руб.

В составе заемного капитала следует отметить наибольший удельный вес краткосрочных обязательств, который в совокупных источниках за анализируемый период снизился с 39,33% до 29,86%. Основным источником финансирования, привлекавшимся на заемной основе, стала кредиторская задолженность.

В таблице 2.1 произведен расчет стоимости чистых активов ООО «НПП «СПЕКТР».

 

Таблица 2.1

Стоимость чистых активов  ООО «НПП «СПЕКТР»

Показатели	31.12. 2008	31.12. 2009	Отклонение (+,-)	31.12. 2010	Отклонение (+,-)
1	2	3	4=3-2	5	6=5-3
Активы, принимающие участие  в расчете
1. Основные средства	1 858	2 187	+329	1 908	-279
2. Запасы	2 956	2 625	-331	3 815	+1 190
3. Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-	2	+2
4. Дебиторская задолженность	4 101	3 176	-925	475	-2 701
5. Денежные средства	595	250	-345	19	-231
6. Прочие оборотные активы	20	4 603	+4 583	6 511	+1 908
7. ИТОГО активы, принимающие  участие в расчете (сумма данных  пунктов 1 - 6)	9 530	12 841	+3 311	12 730	-111
Пассивы, принимающие участие  в расчете
8. Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам	-	700	+700	739	+39
9. Кредиторская задолженность	5 767	4 335	-1 432	3 047	-1 288
10. Прочие краткосрочные  обязательства	269	-	-269	-	-
11. ИТОГО пассивы, принимающие  участие в расчете (сумма данных  пунктов 8 - 10)	6 036	5 035	-1 001	3 786	-1 249
12. Стоимость чистых активов  (стр. 7- стр. 11)	3 494	7 806	+4 312	8 944	+1 138

 

На рисунке 2.2 отражена динамика стоимости чистых активов ООО «НПП «СПЕКТР».

Рисунок 2.2 Динамика стоимости чистых активов ООО «НПП «СПЕКТР»

 

Данные диаграммы свидетельствуют  об увеличении стоимости чистых активов  с конца 2008 на конец 2009 года на 4 312 тыс. руб., а с конца 2009 по конец 2010 года – на 1 138 тыс. руб., что свидетельствует о стабильном росте ООО «НПП «СПЕКТР».

Анализ ликвидности баланса  целесообразно представить в  виде таблицы 2.2.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

АЗ ≥ ПЗ;

А4 ≤ П4

Таким образом, на протяжении анализируемого периода ООО «НПП «СПЕКТР» находилось в состоянии критической ликвидности, при этом  платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия возрастает ежегодно.

Таблица 2.2

Анализ ликвидности баланса  ООО «НПП «СПЕКТР»

Показатели	На 31.12.08	На 31.12.09	Отклонение (+,-)	На 31.12.10	Отклонение (+,-)
1	2	3	4=3-2	5	6=5-3
Наиболее ликвидные активы (А1)	595	250	-345	19	-231
Быстрореализуемые активы (А2)	4101	3176	-925	475	-2 701
Медленно реализуемые  активы (А3)	2976	7213	+4237	10313	+3 100
Труднореализуемые активы (А4)	1858	2187	+329	1908	-279
БАЛАНС:	9530	12826	+3296	12715	-111
Наиболее срочные обязательства (П1)	5767	4335	-1432	3047	-1 288
Краткосрочные пассивы (П2)	269	700	+431	739	+39
Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	-	-	-
Постоянные пассивы (П4)	3494	7791	+4297	8929	+1 138
БАЛАНС:	9530	12826	+3296	12715	-111
Платежный излишек или  недостаток (+,-) (А1-П1)	-5172	-4085	+1087	-3028	+1 057
Платежный излишек или  недостаток (+,-) (А2-П2)	3832	2476	-1356	-264	-2 740
Платежный излишек или  недостаток (+,-) (А3-П3)	2976	7213	+4237	10313	+3 100
Платежный излишек или  недостаток (+,-) (А4-П4)	-1636	-5604	-3968	-7021	-1 417
Характеристика ликвидности  баланса	Критическая ликвидность	Критическая ликвидность	-	Критическая ликвидность	-

 

Исходя из данных аналитического баланса (табл. 2.1), можно заключить, что причиной снижения ликвидности  явилось то, что краткосрочная  задолженность увеличилась более  быстрыми темпами, чем денежные средства.

Для оценки платежеспособности используется ряд коэффициентов (таблица 2.3).

 

 

Таблица 2.3

Анализ платежеспособности ООО «НПП «СПЕКТР»

Показатели	Рекомендуемое значение	На 31.12.08	На 31.12.09	Отклонение (+,-)	На 31.12.10	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5=4-3	6	7=6-4
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,7 ≥ 0,1	0,099	0,050	-0,049	0,005	-0,045
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	Допустимое: 0,7-0,8 Желательное: 1	0,778	0,680	-0,098	0,130	-0,550
Коэффициент текущей ликвидности	Необходимое: 1,5 Оптимальное: 3,5 - 2,0	1,271	2,113	+0,842	2,854	+0,741
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	Уменьшение показателя в  динамике-положительный факт	1,819	1,287	-0,532	1,469	+0,182
Доля оборотных средств  в активах	≥ 0,5	0,805	0,829	+0,024	0,850	+0,020
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)	0,213	0,527	+0,313	0,650	+0,123

 

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности показывает спад в 2009 г. по отношению к 2008 г. той части текущей краткосрочной задолженности, которую ООО «НПП «СПЕКТР» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям на 4,9%. При этом наблюдается уменьшение той части краткосрочных обязательств организации, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами до 0,68 пунктов, что выходит за рамки допустимого значения. Расчет коэффициента текущей ликвидности свидетельствует об отсутствии финансового риска предприятия, связанного с тем, что ООО «НПП «СПЕКТР» в состоянии оплатить свои счета. Динамика коэффициента маневренности функционирующего капитала стала отрицательной, что оценивается положительно, так как уменьшается  на 1,005 пунктов та часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах снизилась за период с 2008 по 2009 гг. на 0,024 и соответствует рекомендуемому значению. Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами положительна, и на его значение свидетельствует о достаточном наличии собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности показывает снижение в 2010 г. по отношению к 2009 г. той части  текущей краткосрочной задолженности, которую ООО «НПП «СПЕКТР» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям на 4,5%, также значение данного коэффициента не соответствует рекомендуемому. При этом наблюдается спад той части краткосрочных обязательств организации, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами до 0,13 пунктов, что не соответствует допустимому значению. Расчет коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о достаточно низком финансовом риске предприятия, связанным с тем, что ООО «НПП «СПЕКТР» в состоянии оплатить свои счета. Динамика коэффициента маневренности функционирующего капитала положительна, что оценивается отрицательно, так как увеличивается часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах увеличилась за период с 2009 по 2010 гг. на 0,02 пункта и соответствует рекомендуемому значению. Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами также положительна, и на конец 2010 г. его значение свидетельствует о достаточном наличии собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

Наглядно динамика коэффициентов  платежеспособности ООО «НПП «СПЕКТР» представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «НПП «СПЕКТР»

 

Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость, представлены в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4

Анализ финансовой устойчивости ООО «НПП «СПЕКТР» по относительным показателям

Наименование коэффициента	Рекомендуемое значение	На 31.12.08	На 31.12.09	Отклонение (+,-)	На 31.12.10	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5=4-3	6	7=6-4
Коэффициент автономии	0,4 - 0,6	0,367	0,608	+0,241	0,703	+0,095
Коэффициент маневренности	≥ 0,5	0,468	0,720	+0,252	0,787	+0,067
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	0,6 – 0,8	0,553	2,141	+1,587	1,843	-0,297