Особенности фискальной политики в РБ

      устойчивый рост национального дохода,

      умеренные темпы инфляции,

      полная занятость,

      сглаживание циклических колебаний экономики.

Фискальная  политика может как благотворно, так и достаточно болезненно воздействовать на стабильность национальной экономики.  Если правительство использует меры фискальной политики и/или денежной политики, пытаясь приблизить объем выпуска продукции к его потенциальному уровню и поддержать стабильность цен, это называется политикой стабилизации. Политика стабилизации представляет собой действия правительства по контролю над экономической ситуацией с целью максимально приблизить объем ВВП к его потенциальному уровню и поддержать низкие и стабильные темпы инфляции. Целью политики экономического роста является увеличение фактических объемов ВВП. Политика ограничения деловой активности, напротив, направлена на уменьшение реального объема ВВП по сравнению с его потенциальным уровнем.

В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, инструменты фискальной политики используются по-разному. Выделяют два вида фискальной политики: 1) стимулирующую и 2) сдерживающую.

Рис.1.2.  Виды фискальной политики

Стимулирующая (экспансионистская) фискальная политика применяется при спаде (рис.1.2(а)), имеет целью сокращение рецессионного разрыва выпуска и снижение уровня безработицы и направлена на увеличение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами выступают: а) увеличение государственных закупок; б) снижение налогов; в) увеличение трансфертов. В краткосрочном периоде стимулирующая фискальная политика смягчает экономический цикл. В долгосрочном – снижение налогов может привести к стимулированию экономического роста. Так было в 80-е годы в развитых странах, где налоговые реформы, в результате которых были снижены ставки налога на прибыль корпораций, подоходного налога, способствовали подъему экономики.

Сдерживающая (рестрикционная) фискальная политика используется при буме (при перегреве экономики) (рис.1.2.(б)), имеет целью сокращение инфляционного разрыва выпуска и снижение  инфляции и направлена на сокращение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами являются: а) сокращение государственных закупок; б) увеличение налогов; в) сокращение трансфертов. В краткосрочном периоде сдерживающая политика позволяет сократить совокупный спрос и тем самым помогает снижению инфляции спроса. В долгосрочном периоде она может привести к спаду производства и росту безработицы.

Между этими двумя курсами, соответствующими  и  противоположными  фазам экономического   цикла,   пролегает   третий   курс   действий,    именуемый стабилизационной фискальной политикой.

Политика стабилизации — это  действия  правительства  по  регулированию финансовых потоков, денежного обращения с целью  приблизить  объем  валового национального  продукта  страны  к  его  возможному   в   данных   условиях, потенциальному уровню и с целью удержать  при  этом  в  допустимых  пределах инфляцию, обеспечить высокий  уровень  занятости.  Политика  стабилизации  — наиболее типичная  форма  проявления  фискальной  политики,  соответствующая более или менее устойчивому  состоянию  экономики.  Она  призвана,  с  одной стороны, предотвратить переход в неустойчивое кризисное состояние, для  чего надо удерживать  экономические  параметры  в  определенных  пределах,  и,  с другой  стороны,  улучшать  сложившуюся  экономическую  ситуацию,   стремясь приблизить макроэкономические показатели к оптимальным.

Следует иметь в виду, что такие инструменты фискальной политики как налоги и трансферты действуют не только на совокупный спрос, но и на совокупное предложение. Как уже отмечалось, сокращение налогов и увеличение трансфертов могут использоваться для стабилизации экономики и борьбы с циклической безработицей в период спада, стимулируя рост совокупных расходов, а, следовательно, деловую активность и уровень занятости. Однако следует иметь в виду, что в кейнсианской модели одновременно с ростом совокупного выпуска снижение налогов и рост трансфертов обусловливает рост уровня цен (от Р1 до Р2 на рис.1.2 (а)), т.е. является проинфляционной мерой (провоцирует инфляцию). Поэтому в период бума (инфляционного разрыва), когда экономика «перегрета» (рис.1.2 (б)), в качестве антиинфляционной меры (уровень цен снижается от Р1 до Р2) и инструментов снижения деловой активности и стабилизации экономики может использоваться увеличение налогов и снижение трансфертов.

Однако поскольку фирмы рассматривают налоги как издержки, то рост налогов ведет к сокращению совокупного предложения, а сокращение налогов – к росту деловой активности и объема производства.  Подробное изучение воздействия налогов на совокупное предложение принадлежит американскому экономисту, одному из основоположников концепции «экономической теории предложения» Артуру Лафферу. Лаффер построил гипотетическую кривую (рис.1.3.), с помощью которой показал воздействие изменения ставки налога на общую величину налоговых поступлений в государственный бюджет. Гипотетической эта кривая называется потому, что свои выводы Лаффер делал не на основе анализа статистических данных, а на основе гипотезы, т.е. логических рассуждений и теоретического умозаключения.

                  Поступления в госбюджет от налогов (Т)

Т max

                                                                                             Налоговая ставка (t),%

                                          tопт                                                       

Рис. 1.3. Кривая Лаффера.

Используя налоговую функцию:  Т = t*Y, Лаффер показал, что существует оптимальная ставка налога (t опт.), при которой налоговые поступления максимальны (Т max.). Если увеличить ставку налога, то уровень деловой активности (совокупный выпуск) снизится, и налоговые поступления сократятся, поскольку уменьшится налогооблагаемая база (Y). Поэтому в целях борьбы со стагфляцией (одновременным спадом производства и инфляцией) Лаффер в начале 80-х годов предложил такую меру, как снижение ставки налога (и подоходного, и на прибыль корпораций).  Дело в том, что в отличие от воздействия снижения налогов на совокупный спрос, увеличивающего объем производства, но провоцирующего инфляцию, влияние этой меры на совокупное предложение имеет антиинфляционный характер (рис.1.4), т.е.  рост производства (от Y1 до Y*) сочетается в этом случае со снижением уровня цен (от Р1 до Р2).

Рис. 1.4. Воздействие снижения налогов на совокупное предложение.

              Принято   различать   автоматическую   и   регулируемую   стабилизацию. Автоматические  (встроенные)  стабилизаторы  представляют  собой   принятые, действующие в  экономике  правила,  нормы,  позволяющие  автоматически,  без вмешательства  правительства  реагировать  на  отклонения   от   устойчивого положения   и   приводить   хозяйство   страны   в   стабильное   состояние. Автоматические стабилизаторы  предусмотрены,  задуманы  заранее,  введены  в законодательные акты, регулирующие экономическую  деятельность,  отражены  в действующих положениях, нормативных документах. К ним относят:

- изменения налоговых поступлений. Сумма налогов зависит от величины доходов населения и предприятий. В период спада производства доходы начнут уменьшаться, что автоматически сократит налоговые поступления в казну. Следовательно, увеличатся доходы, остающиеся у населения, предприятий. Это позволит в определенной степени замедлить снижение совокупного спроса, что положительно скажется на развитии экономики. Такое же воздействие оказывает и прогрессивность налоговой системы. При уменьшении объема национального производства сокращаются доходы, но одновременно понижаются и налоговые ставки, что сопровождается уменьшением как абсолютной суммы налоговых поступлений в казну, так и их доли в доходах общества. В результате падение совокупного спроса будет более мягким. В период экономического роста прогрессивная налоговая система позволит сдерживать рост совокупного спроса, т.к. по мере роста доходов автоматически увеличиваются ставки налогов.

- системы пособий по безработице и социальные выплаты. Они также оказывают автоматическое антициклическое воздействие. Так, увеличение уровня занятости ведет к росту налогов, за счет которых финансируются пособия по безработице. При спаде производства увеличивается число безработных, что сокращает совокупный спрос. Однако одновременно растут и суммы выплат пособий по безработице. Это поддерживает потребление, замедляет падение спроса и, следовательно, противодействует нарастанию кризиса. В таком же автоматическом режиме функционируют системы индексации доходов, социальных выплат. Существуют и другие формы встроенных стабилизаторов: программы помощи фермерам, сбережения корпораций, личные сбережения и т.д.

Встроенные стабилизаторы смягчают изменения в совокупном спросе и тем самым помогают стабилизировать выпуск национального продукта. Именно благодаря их действию изменилось развитие экономического цикла: спады производства стали менее глубокими и более короткими. Раньше это было невозможно, так как налоговые ставки были ниже, а пособия по безработице и социальные выплаты незначительны.

Главное достоинство недискреционной фискальной политики в том, что ее инструменты (встроенные стабилизаторы) включаются немедленно при малейшем изменении экономических условий, т.е. здесь практически отсутствует временной лаг.  

Недостаток автоматической фискальной политики в том, что она только помогает сглаживать циклические колебания, но не может их устранить. Следует отметить, чем выше ставки налогов, чем больше трансфертные платежи, тем более действенна недискреционная политика.

     Однако встроенные в  экономическую  систему  внутренние  стабилизаторы, уменьшающие возможные колебания  в  экономике,  не  обеспечивают  требуемого уровня  стабилизации,  в  ряде  случаев  они  просто  не   способны   гасить возникающие колебания, предотвращать потерю устойчивости.  Так  что  заранее вписать в законодательные акты и  другие  нормативные  документы  правила  и нормы, гарантирующие  от  выхода  экономики  из  стабильного  состояния,  не удается. На  помощь  приходит  оперативное  регулирование,  текущая  реакция правительственных органов на  возникающие  отклонения  в  виде  инструментов дискреционной политики,

     Дискреционная фискальная политика представляет совокупность оперативных финансовых мер правительства, принимаемых  в  дополнение  или  хозяйственной жизни. Точно так же, как летчик, чувствуя, что автопилот  не  справляется  с управлением самолета, берет штурвал в свои руки,  правительство,  видя,  что принятые  ранее  законы,  решения  не  обеспечивают  поддержания  стабильной ситуации в хозяйстве страны, прибегают к дискреционной политике.  Применение разных  дискретных  мер,  характер   которых   зависит   от   складывающейся обстановки, называют регулируемой стабилизацией.

      К  числу  наиболее  распространенных  способов,  средств  осуществления дискреционной фискальной политики  относят  общественные  работы,  программы материальной  помощи,  изменение  налоговых  ставок  и  другие  аналогичные инструменты воздействия. Привлечение безработных к  выполнению  общественных работ с оплатой за государственный счет служит оперативным средством  борьбы с резко нарастающей безработицей. В период обострения  социальной  ситуации, обусловленной  обнищанием  определенных  групп  граждан,  наряду  с   такими автоматическими  стабилизаторами,  как  предусмотренные   законом   пособия, правительство прибегает к оказанию материальной помощи, увеличению  пособий, дополнительным выплатам. Чтобы  предотвратить  неожиданное  резкое  снижение доходов предприятий и граждан, временно уменьшают налоговые  ставки,  вводят частичные льготы.

     Дискретные  фискальные  меры  позволяют  погасить  очаги  экономической напряженности.    Однако    введенные    временно    послабления,    льготы, дополнительную  помощь  затем  бывает  трудно  отменить.  Иногда  приходится дискретные,   временные   стабилизаторы   превращать    в   автоматические, постоянные, хотя по своей природе они не таковы.

      Бюджетная  политика   государства   как   часть   фискальной   политики ориентируется   в   основном   на   достижение   уравновешенного  бюджета, сбалансированного по государственным доходам и расходам на протяжении  всего бюджетного периода. Иногда осуществляется ориентация на  построение  бюджета полной, высокой или структурной занятости,  при  которой  может  даже  иметь место выпуск избыточной продукции  и  превышение  доходов  бюджета  над  его расходами.

     В условиях  высокой  экономической  конъюнктуры  потенциальный  избыток бюджета  (превышение  государственных  доходов  над  расходами)  может  быть направлен  на  погашение   предыдущих   долгов,   создание   компенсационных резервных фондов, осуществление  дополнительных  социальных  мероприятий.  В периоды  спада  деловой  активности  органы  государственной  власти  должны увеличивать  совокупный  спрос  даже  ценой   бюджетных   дефицитов,   чтобы преодолеть спад и стабилизировать затем экономические процессы.

     Чаще  всего  задачей  государственной  бюджетной  политики   становится преодоление бюджетных дефицитов, достигающих критического уровня.  Бюджетные дефициты в пределах 5% общего объема  государственного  бюджета  и  до  1-2% валового внутреннего продукта не считаются опасными. Так что  в  большинстве случаев бюджетная политика может быть ориентирована на  поддержание  и  даже разработку, принятие подобного бюджета. Но если  дефицит  бюджета  достигает десяткой   процентов   его   величины,   приближается   к   10%   ВВП,   это свидетельствует  о  крупнейших  промахах  в  бюджетной  политике  и   острой необходимости стабилизации бюджета.  Наличие  крупного  бюджетного  дефицита ведет  к  росту  внутреннего  государственного  долга,  что  дестабилизирует денежную систему государства, приводит к инфляции.