Учет и анализ дебиторской задолженности на предприятии «ООО Интегрированные телесистемы»

Несомненные преимущества для поставщика предоставляет аккредитивная форма расчетов. Аккредитив как условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, не нуждается в поручительстве, гарантирует своевременность платежа при предъявлении необходимых документов по отгрузке отпуску товаров. Вместе с тем, как и при предоплате, при этой форме расчетов происходит отвлечение денежных средств покупателя, величина которого зависит от суммы сделки и срока действия аккредитива. Чаще всего расчеты с помощью аккредитивов используются при поставках по импорту и экспорту.

К задачам финансового менеджмента относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. Рациональным следует считать соблюдение следующих соотношений:

- общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности. Это - одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, дебиторская задолженность - важнейший источник погашения кредиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности по срокам и суммам должна сочетаться с планируемым погашением кредиторской задолженности;

- оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть меньше, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, а среднее число оборотов дебиторской задолженности (отношение выручки от реализации-нетто к средним остаткам дебиторской задолженности) должно превышать оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение себестоимости реализованной продукции к средней сумме остатков кредиторской задолженности) [27]

На основе этой группировки и с учетом условий договоров с заказчиками на каждый квартал разрабатывается график ожидаемого поступления средств от реализации. Минимизации просроченной дебиторской задолженности способствует налаживание партнерских отношений с заказчиками, поддержание с ними постоянных связей.

К управлению дебиторской задолженностью относится и формирование резерва по сомнительным долгам. Создание резерва должно быть предусмотрено учетной политикой предприятия. Отчисления в резерв по сомнительным долгам относятся к внереализационным расходам и уменьшают облагаемую налогом прибыль. В соответствии со ст. 266 НК РФ сумма резерва определяется по результатам инвентаризации дебиторской задолженности на последний день отчетности периода в следующем порядке, приведенном в таблице 10.

 

Таблица 10 - Определение размера резерва по сомнительным долгам

 

Срок возникновения задолженности, дней	Размер создаваемого резерва (в % от суммы долга)
Свыше 90	100
От 45 до 90	50
До 45	резерв не создается

 

Резерв создается по каждому сомнительному долгу, не погашаемому в течение 45 дней, если он не обеспечен залогом, поручительством или банковской гарантией.

Определим размер резерва по сомнительным долгам ООО «Интегрированные телесистемы» для величины дебиторской задолженности 2012 года в таблице 11.

 

Таблица 11 – Расчет резерва по сомнительным долгам

   ООО «Интегрированные телесистемы» в 2012 году

 

Срок возникновения задолженности, дней	Величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	Размер создаваемого резерва (в % от суммы долга)	Размер создаваемого резерва, тыс. руб.
Свыше 90	1777	100	1777
От 45 до 90	675	50	337,5
До 45	2461	резерв не создается	резерв не создается
Итого	4913		2114,5

 

При этом общая сумма создаваемого резерва не может превышать 10% выручки от реализации последнего отчетного периода. В нашем случае величина выручки от продаж за 2012 год составила 50 987 тыс. руб. 10% от этой суммы составят 5 098,7 тыс. руб. Таким образом, общая сумма создаваемого резерва в 2012 году меньше 10% величины выручки от реализации последнего отчетного периода.

Резерв используется на покрытие убытков от списания безнадежных, нереальных к взысканию долгов в связи с истечением срока исковой давности (банкротством или ликвидацией организации-должника). Создание резерва смягчает отрицательные последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет их. Поэтому предприятиям необходима взвешенная политика финансовых взаимоотношений с заказчиками: предоставлять отсрочку или рассрочку платежа только при наличии уверенности в надежности заказчика; вести картотеку заказчиков и следить за динамикой их финансового состояния; при отсутствии информации от заказчика требовать предоплаты или поручительства.

Таким образом, для эффективного управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Интегрированные телесистемы» предложены следующие мероприятия:

1. составление графика ожидаемого поступления средств от реализации ежеквартально;
2. возможность оплаты услуг компании, используя предоплату, которая обычно предполагает наличие скидок;
3. создание резерва по сомнительным долгам компании;
4. рефинансирование дебиторской задолженности в форме факторинга – уступки предприятия банку (или специализированной «фактор-фирме») права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию.

Таким образом, для более успешного функционирования предприятия необходимо провести комплекс работ по взысканию задолженности покупателей, а так же провести работу по структуризации и погашению кредиторской задолженности компании.

Оценим  возможность предоставления скидки при досрочной оплате в таблице 12.

Предположим, что предприятие вынуждено компенсировать увеличение дебиторской задолженности за счет краткосрочных кредитов банков.

Для заданных условий и рассматриваемого предприятия при скидке с учетом альтернативного вложения и инфляции теряет меньше, чем из-за инфляции и необходимости выплаты процентов за пользование кредитом при отсрочке платежа в 30 дней.

 

 

 

 

Таблица 12 - Оценка целесообразности предоставления скидки

 

	Предоставление скидки	Без скидки
1	2	3
Условия оплаты	Предоставление скидки 7%	Отсрочка 30 дней.
Индекс цен (при инфляции 1,1%  в среднем за месяц)		1,011
Коэффициент падения покупательной способности денег		0,989
Потери от инфляции с каждой 1000 руб.		11 руб. (1000-1000*0,989)
Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.	70 руб.
Результат от скидки и потери от инфляции с каждой 1000 руб.	70 руб.	11 руб.
Оплата процентов банковского кредита (15%  годовых)		12,5 руб. (1000*0,15/12)
Доход от альтернативных вложений (при рентабельности 9% в месяц) с учетом инфляции	80,109 (900*0,09*0,989)
Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений с 1000 руб.	19,891 руб. (100-80,109)	23,5 (11+12,5)

 

Примечание: Коэффициент падения покупательной способности – это величина, обратная индексу цен (в нашем примере: 1 / 1,02 = 0,980). Значение коэффициента инфляции берется среднее за три месяца 2013 года с официального сайта Росстата. [26] Значение процентной ставки по кредиту так же берется среднее для юридических лиц при получении наличных денежных средств по информации сайта www.banki.ru. [27]

 

Помимо всего прочего одной из основных рекомендаций исследуемой компании является рекомендация по созданию резерва по сомнительным долгам. На данный момент в учетной политике компании создание таких резервов не предусмотрено. Однако, начиная с 2012 года согласно изменений, внесенных приказом Минфина России от 24.12.2011 № 186н в Положение № 34н, организации, начиная с бухгалтерской отчетности за 2012 год, лишены права выбора - создавать или не создавать резервы сомнительных долгов. Причем обязанность по созданию указанных резервов существует только в бухгалтерском учете.

Согласно новой редакции п. 70 Положения № 34н организация создает резервы сомнительных долгов в случае признания дебиторской задолженности сомнительной с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.

Сомнительной считается дебиторская задолженность организации, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями.

Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично.

Так по расчетам, представленным в разделе 2.3 курсовой работы, предприятие может не получить 474,975 тыс. руб., или около 10% от общей суммы дебиторской задолженности. На эту сумму  должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Таким образом, рекомендуется тщательная проработка всей дебиторской задолженности компании, определение величины сомнительных долгов и создание на данную сумму резервов.

 

 

3.2 Оценка эффективности мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Интегрированные телесистемы»

 

 

Определим эффективность предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Интегрированные телесистемы».

Как уже отмечено в п. 3.1, для рассматриваемого предприятия возможным способом управления оборотными средствами, являются мероприятия, снижающие величину дебиторской задолженности компании занимающей порядка 50% всей величины оборотных средств ООО «Интегрированные телесистемы» за 2010 – 2012 гг.

В качестве основного мероприятия по управлению дебиторской задолженностью компании предлагается предоставление скидки клиентам компании при досрочной оплате. Целесообразности предоставления скидки показывает экономию средств за счет предоставления скидки в сравнении с отсрочкой платежа в 30 дней на сумму рассчитанную по формуле:

 

Э (с тыс.руб.) = Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений с 1000 руб. (Без предоставления скидки) - Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений с 1000 руб. (с учетом предоставления скидки)      (3.2)

 

Таким образом, получим экономию средств в размере 23,5-19,9= 3,6 руб. с каждой 1000 рублей. Предположив, что хотя бы 50% дебиторской задолженности будет погашена таким способом, мы получим общую экономию средств на сумму 8843,4 руб., как это видно из формулы (3.3):

 

    (3.3)

 

Рассмотрим теперь эффективность использования факторинга.

После проведения предложенных в п. 3.2 мероприятий дебиторская задолженность уменьшится на 80% в прогнозном периоде и составит (Д.З.2012 г. - Д.З.2012 г.*0,8) = 4913-4913*0,8 = 983 тыс. руб. Используя эти средства для погашения кредиторской задолженности, в прогнозном периоде величина краткосрочных обязательств с учетом дополнительных расходов по факторингу составит К.З.кратк 2013= К.З.кратк.2012 – Денежные средства от возврата Д.З. + комиссионная плата за факторинг= 9618 – (4913-983) + 61,4 = 5749,4 тыс. руб.

Высвобождение средств от изменения величины дебиторской задолженности, возможно, использовать для погашения  кредиторской задолженностей компании, что способствует улучшению значений коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и оборачиваемости, а значит, положительно влияют на финансовое состояние предприятия. Прогнозные значения коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и оборачиваемости ООО «Интегрированные телесистемы» в 2013 году при условии погашения кредиторской задолженности компании суммой возвращенной дебиторами приведены в таблице 13.

 

Таблица 13 – Прогнозные значения коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и оборачиваемости ООО «Интегрированные телесистемы» в 2013 году

 

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Прогноз на 2013 год	Изменение 2012/2013 г
Характеристика ликвидности
Коэффициент общей ликвидности	0,559	0,403	0,463	0,53	+0,067
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,028	0,013	0,029	0,05	+0,021
Характеристика деловой активности
Оборот дебиторской задолженности (дни)	22	25	33	20	-13
Оборот кредиторской задолженности (дни)	41	50	59	51	-8