Анализ и разработка предложений по повышению платежеспособности предприятия

 

Коэффециент же общеего  покрытия, т,е. Текущей ликвидности, как на начало, так и на конец  года, отвечал требуемому ограничению.

Таким образом, на примере  лишь трех рассмотренных способов оценки товарно-материальных ценностей можно видеть, что исходя из стоящих задач и выработанной      стратегии      управления      активами     предприятие      имеет определенную      возможность      регулирования    величин      коэффициента оборачиваемости своих активов.

 

Таблица  18  - Анализ показателей эффективности использования составных элементов оборотного капитала ТОО «СКМК» (тысяч тенге)

 

Показатель	2008 год	2009 год	Изменение
1.Доход от реализации продукции,  работ, услуг	649412	732498	83086
2.Себестоимость реализованной  продукции	461353	537904	76551
3.Средняя величина матер-х оборотных  средств	201610	204196	2585
4.Средняя величина готовой продукции	137001	111790	-25211
5.Средняя величина дебиторской  задолженности	256848	216364	-40484
6.Средняя величина денежных  средств	2	6	4
7.Коэфициент оборачиваемости матер-х  оборотных	3,22	3,58	0,36
8.Коэфициент оборачиваемости готовой  продукции	4,74	6,55	1,81
9.Коэфициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	2,52	3,38	0,86
10.Коэфициент оборачиваемости денежных средств	142,38	106,33	-36,05

 

В ТОО «СКМК» коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных  средств, исчисленный на основе полной себестоимости реализованной продукции, составил в 2009 году 4,74 раза, а в 2010 году 6,55 раза.

Его увеличился на 1,81 пункта незначительно повлияло на уровень коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции. Этот показатель определяется отношением дохода от реализации; продукции (работ, услуг) к средней за период величине готовой продукции по формуле:

                                                 (32)     

ГП - средняя за период величина готовой продукции по балансу.

Он показывает скорость оборота готовой продукции. Рост его означает

увеличение спроса на продукцию предприятия, а снижение - затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.

На нашем предприятии  коэффициент оборачиваемости готовой  продукции не рассчитан, так как  в балансе предприятия готовая продукция не выделена.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности составе оборотного капитала определяет её особое место в оценке оборачиваемости оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется отношением дохода от реализации продукции к средней за период величины дебиторской задолженности по формуле:

                                                (33)

ДЗ - средняя за период величина дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по доходу от реализации, формируемому по мере оплаты счетов, рост его означает сокращение продаж в кредит, а снижение - увеличение объема предоставляемого кредита.

Наряду с показателем  коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности следует определить средний срок оборота дебиторской  задолженности или период ее погашения  по формуле:

                                              (34)

где - средний срок оборота дебиторской задолженности период ее погашения.

Средний срок погашения  дебиторской задолженности на предприятии ТОО «СКМК»  составляет в 2009 году 142,38 дней, в 2010 году 106,33 дня что, на -36,05 дней меньше чем в предыдущем периоде. Увеличение данного показателя свидетельствует о увеличение объема предоставляемого кредита.

Особое значение для  стабильной деятельности предприятия  имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого максимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Существуют различные  способы такого анализа. В частности  барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция  сокращения доли денежных средств в  составе оборотных активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых истекает в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

Коэффициент оборачиваемости  денежный средств рассчитывается по формуле:

                                              (35)

где - оборот денежных средств за анализируемый период;

- средние оста тки денежных средств.

      Для  расчета привлекаются внутренние  учетные данные о величине  остатков на начало и конец  периода (желательно месяца) по  счетам денежных средств («Касса», «Расчетный счет», «Валютный счет», «Специальные счета в банках» и др.) С этой целью используется формула:

(36)

Где -остатки на начало n-го месяца

n - количество месяцев в периоде. ^:

      Для исчисления  оборота   денежных   средств   следует   использовать кредитовый оборот за анализируемый период по счету 51 «Расчетный счет», имея в виду, что большинство предприятий совершают безналичные расчеты со своими контрагентами, а выдача денежных средств через кассу (например, заработная плата работников или оплата хозяйственных расходов) предполагает их предварительное получение в банке. Но, если на предприятии существенная часть расчетов проходит через кассу, оплата продукции и услуг поставщиков и подрядчиков осуществляется за наличные средства и (или) формирование специальных счетов осуществляется на заемной основе, т.е. суммы, проводимые по кредиту счетов «Касса» и «Специальные счета в банках» не находят своего предварительного отражения на счете «Расчетный счет», указанные расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредитового оборота «Расчетный счет». Наряду с коэффициентом оборачиваемости денежные средств, показывающим количество оборотов их в анализируемом периоде, определяется длительность периода оборота денежных средств, позволяющую оценить степень достаточности. С этой целью используется формула:

 

;          (37)

 

где Д - длительность анализируемого периода

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования их, а также увязать величину полученного финансового результата о состоянии денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

Указанные направления  движения денежных средств принято  рассматривать в разрезе операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности.

Прежде чем провести анализ эффективности формирования и использования оборотных средств ТОО «СКМК», необходимо проанализировать их состав и структуру, составив аналитическую таблицу 6 по данным бухгалтерской отчетности за 2009- 2010 гг.

 

Таблица     19     -          Состав     и     структура     оборотного     капитала     ТОО «СКМК» (тысяч тенге)

 

показатели	2009 год	2010 год	отклонения
			абс-ые	в %
1.Текущие активы в том числе:	607889	669445	+61556	10
1.1Товарно – материальные  запасы:	373518	365333	-8185	-2
материалы	213658	194735	-18923	-0,8
незавершенное производство +условно	44284	62593	+18309	41,3
Товары	115576	108005	-7571	-6,5
расходы будущих периодов	15740	90002	74262	47,1
1.2 дебиторская задолженность	218630	214099	-4531	-2
- задолженность должностных лиц	2014	1696	-318	-15,8
- счета к получению	216616	212403	-4213	-1,9
1.3 денежные средства	1	11	10	100

 

Приведенные в таблице 20 данные свидетельствуют о том, что на предприятии ТОО «СКМК» в 2010 году произошло уменьшение оборотного капитала.

 

Таблица 20 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

 

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение
1.Средняя величина  дебиторской задолженности, тыс.тенге	256848	216320	-40528
2.Дебиторская задолженность  в   тысяч тенге	218 630	214 099	-4531
3.выручка от реализации  тысяч тенге	649412	732498	83086
4.период времени, дней	360	360	-
5.Объем активов на  конец тысяч тенге	1 187 009	1 223 711	36 702
6.оборачиваемость дебиторской  задолженности	21,63	17,67	-3,96
7.период погашения  дней дебиторской задолженности	18,41	17,49	-0,92
8.доля дебиторской задолженности в общем объеме активов	0,03	0,02	-0,01
9.отношение средней  величины дебиторской задолженности  к выручке от реализации	54,7	59,85	5,15

 

Как видно из данной таблицы, средняя величина дебиторской задолженности  уменьшилось на -40528 тысяч тенге по сравнению с предыдущим периодом.

Несмотря на то, что  вместе с этим изменением незначительно  увеличился объем выручки (дохода) от реализации продукции на 83086 тысяч тенге. Период погашения дебиторской задолженности уменьшился на -0,01 дней. Повысилась оборачиваемость дебиторской задолженности с 5,9 раза до 6,8 раза, и уменьшился период погашения.

Для изучения структуры  источников образования оборотного капитала составляется следующая аналитическая  таблица.

 

Таблица    21   -    Состав    и    структура    авансированного    капитала    ТОО «СКМК» по состоянию на 2010 г. (тысяч тенге)