Оценка финансового состояния ОАО "ТрансКонтейнер" и пути его укрепления

Министерство  сельского хозяйства РФ

Федеральное государственное  образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Ярославская  государственная сельскохозяйственная академия»

Кафедра аграрной экономики и рынков

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовой проект

 

по дисциплине «Экономика организаций (предприятий)»

 

 

на тему: «Оценка финансового состояния ОАО «ТрансКонтейнер» и пути его укрепления»

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка 5 курса

заочного отделения экономического факультета

Специальность: «Финансы и кредит»

            Исаева Н.Г.              

Проверила: Рычагова М.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ярославль 2012

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение ……………………………………………………………………….3

 

1 Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

1.1 Понятие финансового  состояния предприятия и его основные показатели …………………………………………………………………...5

1.2 Методика оценки финансового состояния …………………………...14

1.3 Направления укрепления финансового состояния предприятия …...24

 

2 Оценка финансового состояния ОАО «ТрансКонтейнер»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ……32

2.2 Оценка имущественного состояния предприятия …………………...38

2.3 Оценка финансовой устойчивости …………………………………...43

2.4 Оценка платежеспособности, ликвидности и деловой активности ОАО «ТрансКонтейнер» …………………………………………………..48

 

3 Направления укрепления финансового состояния ОАО «ТрансКонтейнер»

3.1 Совершенствование оборота денежной наличности при расчетах с персоналом по оплате труда ………………………………………………56

3.2 Снижение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ТрансКонтейнер» …………………………………………………………61

3.3 Создание в ОАО «ТрансКонтейнер» резервного фонда ……………66

3.4 Эффективность предлагаемых мероприятий ………………………...69

 

Выводы и предложения ……………………………………………………...73

Список использованных источников …………………………….……….....77

Приложения …………………………….………………………………….....81

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Вступление российских предприятий в рыночные отношения коренным образом изменило условия их функционирования. Для того чтобы выжить, руководство предприятий должно проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства и прибыльности. В противном случае организация может оказаться на грани банкротства.

В рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит его финансовая устойчивость и получение прибыли. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также по его расширению и обновлению.

Определение границ финансового  состояния предприятий относится  к числу наиболее важных экономических  проблем, поскольку если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Таким образом, данная проблема является в современных условиях весьма актуальной в нашей экономике.

Целью данного курсового проекта является оценка текущего финансового состояния предприятия, и разработка практических рекомендаций по его укреплению. В соответствии с поставленной целью в работе определены следующие задачи:

1) изучить теоретические основы оценки финансового состояния;

2) дать организационно-экономическую характеристику предприятия;

3) провести оценку финансового состояния предприятия;

4) разработать предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО «ТрансКонтейнер», осуществляющую деятельность в сфере железнодорожных перевозок.

В ходе данного исследования использовались различные методы исследования: анализа и синтеза, балансовый, экономико-статистический и др., позволившие решить поставленные задачи.

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие финансового состояния предприятия и его основные показатели

 

В рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит его  финансовое состояние. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие и эффективность размещения и использования финансовых ресурсов [32]. Существуют различные подходы к определению финансового состояния.

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств предприятия и их динамика в процессе воспроизводства, отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию.

Итак, финансовое состояние, по мнению Маркарьяна Э.А. – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства [27]. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что «…финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами» [38].

Г.В. Савицкая трактует финансовое состояние предприятия как экономическую  категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [33].

В некоторых определениях особо подчеркивается планово-контрольный  аспект. В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев указывают: «Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств, меру пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если оно предусмотрены планом, а также скорость оборота производственных фондов и особенно оборотных средств» [16].

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности.

В частности В.В. Ковалев  полагает, что в основу анализа  финансового состояния «…заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его  перманентные изменения с течением времени». Под экономическим потенциалом понимается «…способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы» [22].

Выделяются две стороны  экономического потенциала: имущественное  положение и финансовое состояние.

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие. Оно изменятся с течением времени за счет различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Финансовое состояние определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках, и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними.

При этом с позиции  краткосрочной перспективы говорят  о ликвидности и платежеспособности предприятия, а в долгосрочном плане  о его финансовой устойчивости.

В-третьих, существует учетно-аналитический подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия.

Л.Т. Гиляровская под оценкой  финансового состояния подразумевает часть финансового анализа, характеризующуюся «…определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом» [18].

В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

В частности, И.Т. Балабанов определяет финансовое состояние хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [12].

В то  же время, Любушин Н.П. подчеркивает,  что финансовое состояние – это способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью [26].

Анализ финансового  состояния предприятия позволяет получить показатели, которые являются основой комплексного анализа. Устойчивое финансовое состояние и хорошие финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия. Финансовое положение предприятия является результатом управления всей его финансово-хозяйственной деятельностью и определяет, таким образом, его комплексную оценку.

Наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности – показатели рентабельности хозяйственной деятельности. Общая рентабельность предприятия – это отношение балансовой прибыли к активам. Рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли к величине собственного капитала. Рентабельность активов – чистая прибыль предприятия на 1 руб. совокупных активов. С рентабельностью капитала тесно связана его оборачиваемость, которая служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность [20].

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства [24].

Платежеспособность – моментная характеристика предприятия, отражающая наличие свободных расчетных средств в объеме, достаточном для немедленного погашения требований кредиторов, пролонгировать которые невозможно.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны.

Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит его  платежеспособность. В то же время  ликвидность характеризует как  текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Взаимосвязь различных видов ликвидности  и платежеспособности предприятия  представлена на схеме рис. 1.1.1.

 

 

Рисунок 1.1.1 – Взаимосвязь различных видов