Анализ капитала предприятия

 

На  тему: «Анализ капитала  предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение             3

1 Методологические основы  проведения  анализа капитала организации

1.1. Значение финансирования для предприятия     6

1.2 Методологические аспекты анализа капитала  организации                       11

2  Финансово-экономическая характеристика  ПО «Льговское»           14

2.1 Организационно-правовая характеристика ПО «Льговское»                     14

2.2  Эффективность деятельности организации                       19

3 Анализ капитала потребительского общества «Льговское»                           24

3.1. Анализ состава, структуры источников финансирования организации      24

3.2. Анализ эффективности использования капитала организации            28

3.3 Совершенствование источников  финансирования  организации                 32

Заключение                    35

Список использованных источников                37

Приложения                    39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность темы исследования. В условиях многообразия организационно-правовых форм субъектов хозяйствования российского варианта рыночных отношений организации потребительской кооперации занимают особое место. В их деятельности органично сочетаются типично коммерческий и несвойственный отечественному бизнесу социальный аспект. Как первичные звенья большой некоммерческой структуры, потребительские общества ставят перед собой социальные, общественно значимые цели, в числе которых важное место занимает защита интересов пайщиков. Разнообразная предпринимательская деятельность осуществляется ими в целях удовлетворения материальных и иных потребностей своих членов, ради которых создавались потребительские кооперативы.

Потребительские общества располагают значительной материально-технической базой, представляющей совокупность производственных мощностей отдельных отраслей деятельности (торговля, общественное питание, закупочная деятельность, промышленность, сельскохозяйственное производство, транспорт, капитальное строительство, сфера услуг и пр.).

Именно эта совокупность основных ресурсов рассматривается  нами как капитал. От того, насколько  эффективно он используется в предприятиях соответствующих отраслей деятельности, зависит жизнеспособность системы  в целом и признание значимости кооперации для миллионов пайщиков в качестве защитника их интересов.

Источником формирования капитала, как правило, является собственные и заемные средства. Учитывая своеобразность организационно-правовой формы потребительских обществ, их собственный капитал носит неоднородный характер, поскольку состоит из уставного капитала, в том числе паевого фонда, фонда развития потребительской кооперации, других фондов и прибыли, которую потребительские общества как некоммерческие организации получают в результате своей предпринимательской деятельности.

Вопросам анализа капитала посвящены труды отечественных и зарубежных ученых. Значительный вклад в развитие данных вопросов внесли отечественные ученые и практики, в их числе, такие как: И.А. Бланк, В.В. Бурцев, Ю.А. Данилевский, Е.А. Еленевская, О.П. Зайцева, В.В. Ковалев, Л. П. Наговицина, М.Ф. Овсийчук, В.Ф. Палий, Г.В. Савицкая, Я.В. Соколов, А.Д. Шеремет, Л.З. Шнейдман и др. Среди зарубежных ученых можно отметить труды Е. Беем-Баверка, Дж. Лоббека, Ф. Кенэ, К. Маркса, Д. Риккардо, Дж.Робертсона, А, Смита, Дж. Хикса, И.А. Шумпетера и др.

Несмотря на большое  количество публикаций современных  авторов в экономической литературе, вопросы анализа капитала организации недостаточно изучены. В настоящее время нет адаптированной к особенностям функционирования организаций потребительской кооперации методики анализа капитала, особенно собственного и заемного. Отсутствие комплексных исследований в данной области только подтверждает своевременность данной работы.

Цель и задачи исследования. Целью работы является теоретико-практическое исследование капитала на примере потребительского общества, в целях обеспечения эффективного управления капиталом кооперативных организаций.

Для достижения поставленной цели в работе определены следующие  задачи:

-исследовать в историко-теоретическом контексте сущность капитала;

-проанализировать классификацию источников капитала с учетом особенностей организационно-правового статуса и отраслевых аспектов деятельности потребительских обществ;

- показать диапазон возможностей применения результатов анализа для внутреннего контроля источников  финансирования  капитала организации.

Предмет и объект исследования. Предметом  исследования является совокупность теоретических и организационно-методических вопросов анализа и контроля капитала потребительских обществах.

Объектам исследования было выбрано потребительское общество «Льговское» Курской области.

Теоретической и методологической основой исследования послужили  научные труды отечественных  и зарубежных ученых-экономистов по проблемам анализа капитала, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, материалы научных и научно-практических конференций.

При обосновании теоретических  положений и разработке практических рекомендаций, обработке и анализе  материалов исследования использовались диалектические методы: анализ, синтез, индукция, дедукция; статистические: наблюдения и другие специфические приемы и методы анализа, обеспечивающие реализацию комплексного и системного подходов. Для обработки исходной информации и графического представления результатов исследования привлекался программный продукт «Microsoft Excel».

Практическая значимость результатов проведенного исследования определяется тем, что применение разработанной в работе рекомендации, а  также методики анализа капитала потребительского общества обеспечит повышение качества его управления.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Методологические основы  проведения  анализа капитала организации

 

1.1. Значение финансирования  для предприятия

 

В процессе хозяйственной  деятельности происходит постоянный оборот капитала: последовательно он меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь изменяется, принимая  различные  формы продукции, товара и другие, в соответствии с условиями  производственно-коммерческой деятельности  организации, и, наконец, капитал  вновь  превращается  в  денежные  средства, готовые  начать новый  кругооборот. В  бухгалтерском  учете  отдельно взятой  организации  находит  отражение  кругооборот капитала, формируется информация о его состоянии и  размещении  на  различных  фазах  кругооборота, а  также о приращении (изменении) величины  капитала  в  результате  хозяйственной  деятельности (10, с. 57).

Таким образом, экономические субъекты независимо от организационно-правовой формы и формы собственности для осуществления финансово-хозяйственной деятельности должны располагать определенным капиталом. Существующие рыночные отношения значительно повысили ответственность хозяйствующих субъектов и их руководителей за результаты экономической деятельности, требующей более высокой эффективности управления капиталом, что вызвало повышение интереса к самому понятию «капитал».

Сущность экономической  категории «капитал» формировалась  по мере исторического развития экономической  мысли и трактовалась учеными-экономистами неоднозначно в зависимости от наполняющего понятие «капитал» конкретного содержания. Вопрос о природе капитала всегда относился к числу наиболее сложных. Ученые - экономисты разных времен пытались найти законы происхождения и распределения общественного богатства. Это говорит о том, что теория капитала занимает одно из центральных мест в развитии экономических учений. «Термин «капитал» происходит от латинского «capitalis» - основной, главный». Научное познание капитала неотделимо от исторической эволюции общества. Каждая историческая эпоха выделяет свои приоритеты в изучении и формулировке данного понятия (15, с. 46).

Принято считать, что  первая попытка объяснения сущности понятия «капитал» принадлежит  представителям школы буржуазной политической экономии - меркантилистам. Ранние меркантилисты отождествляли богатство с золотом и серебром как вещами, поздние меркантилисты понимали капитал как избыток продуктов, остающийся после удовлетворения потребностей страны, который должен превратиться в деньги на внешнем рынке. При этом основным источником его формирования меркантилисты считали положительный торговый баланс. С развитием капитализма основные положения меркантилизма перестали соответствовать новым экономическим условиям, и ему на смену пришла буржуазная классическая политэкономия, которая во Франции получила название экономической школы физиократов, последователи которой отличались приверженностью идее приоритета сельского хозяйства и мелкого производства. Физиократы дали анализ составных частей капитала, различая «ежегодные авансы», т.е. годичные затраты, и «первичные авансы», представляющие собой фонд организации земледельческого хозяйства и затрачиваемые сразу на много лет вперед. Такое деление капитала соответствует делению на основной и оборотный. Классические экономисты А. Смит и Д. Риккардо расширили понятие «капитал» сферой промышленного производства, трактуя капитал как накопленные запасы средств производства, предназначенные для дальнейшего изготовления продукции, товаров. Основные сущностные черты экономической категории капитала, сформулированные классическими экономистами, были приняты за основу всеми последующими её исследователями.

К. Маркс с помощью  категории «капитал» описывает  всю систему общественно-экономических отношений капитализма. К.Маркс рассматривал капитал как общественное отношение, самовозрастающую стоимость, средство эксплуатации наемного труда (17, с. 87).

По теории Маркса капитал - это прибавочная стоимость, образуемая за счет прибавочного труда наемных  работников производственной сферы и являющаяся средством эксплуатации наемных работников, а производственные отношения - это отношения по поводу распределения прибавочной стоимости.

В современной экономической  теории также нет однозначного определения  капитала. Капитал по определению американского экономиста Ирвинга Фишера -это запас благосостояния на определенный момент времени.

Р.Н. Антони считает, что  капитал это «Сумма средств, находящихся  в распоряжении компании. Капитал  может также рассматриваться  как иски в отношении компании со стороны инвесторов капитала».

Интересна также такая  точка зрения: «...под капиталом  понимается весь имущественный комплекс, способный приносить финансовый результат, т.е. в натурально-стоимостной  форме - это актив предприятия. Однако, ...присутствуют как бы два слоя: экономический и юридический. В первом капитал - это весь актив, во втором капитал - это пассив, отражающий чистые активы предприятия, т.е. те имущественные отношения, которые возникают у организации с ее собственниками (20, с. 57).

Большой бухгалтерский  словарь определяет капитал как  «Стоимость, приносящую прибавочную  стоимость», «...фактор производства, обычно представленный машинами, оборудованием  и производственными зданиями (физический капитал) или деньгами (финансовый капитал).

Налицо два различных  подхода к трактовке понятия  «капитал»: с одной стороны - это  активный или функционирующий капитал, с другой -совокупность источников средств, которыми располагает экономический  субъект.

Очевидно, что понятие  «капитал» наполняется конкретным содержанием эпохи, в которой он рассматривается, господствующими в данный период экономическими отношениями, а также сферой приложения этой категории.

Капитал с позиций  финансового менеджмента - это величина, характеризующая общую стоимость средств в денежной, материальной и не материальной формах, инвестированных в формирование активов.

С позиций бухгалтерского учета сущность капитала целесообразно представить в двух аспектах. Во-первых, в экономическом - это имущественный комплекс, способный приносить доход, выгоду; во-вторых, в правовом - это имущественные отношения или обязательства, возникающие у организации с одной стороны перед собственниками, с другой стороны перед другими организациями и лицами.

При рассмотрении сущности капитала выясняется, что он имеет сложную структуру и множество форм. Необходимость идентификации различных ипостасей капитала вызвала появление разных схем систематизации и классификации капитала. Проведённый обзор показывает, что несмотря на исключительное внимание исследователей к этой экономической категории, до сих пор не выработано универсальное определение капитала, отвечающее потребностям как теории, так и практики.

Наиболее развернутое  определение капитала дал И.А. Бланк, который отмечал, что «Капитал представляет собой накопленный путём сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование которых в экономической системе базируется на рыночных принципах и связью с факторами времени, риска и ликвидности».

Привлекаемый дополнительный капитал, соединяясь с имеющимся  в распоряжении организации капиталом, образует новое соотношение источников финансирования, что составляет структуру капитала  (18, с. 59).

На современном этапе  многие экономисты склоняются к мнению, что понятие «структура капитала»  включает все виды собственного и  заёмного капитала. При этом в составе  собственного капитала должен рассматриваться не только первоначально инвестированный его объём (акционерный, паевой или индивидуальный капитал), формирующий уставный капитал организации, но и накопленная в дальнейшем его часть в форме различных резервов.