Анализ финансового состояния

 3.Ликвидности баланса и платежеспособности;

4. Показатели деловой  активности.

Для проведения финансового  анализа предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод  – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравнивают либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При  сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, то есть показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод –  группировка, когда показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность проводить аналитические расчеты, выявлять тенденции развития отдельных явлений и взаимосвязь факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок  или элиминирования заключается  в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей  финансового состояния конкретного  предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения, то есть предельные размеры  15 .

Финансовый анализ предприятия  выполняется с использованием определенных алгоритмов и формул. Главным информационным источником для такого анализа является бухгалтерский баланс и приложения к балансу: форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Сведения о состоянии имущества предприятия», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»

Оценка финансового состояния  предприятия включает последовательное проведение следующих видов оценки:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

2. Оценка платежеспособности финансовой устойчивости предприятия.

 3. Оценка кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса.

4. Оценка финансовых результатов.

5. Оценка использования  оборотных активов.

6. Оценка потенциального  банкротства предприятия.

В процессе взаимоотношений  предприятий с кредитной системой и другими предприятиями постоянно  возникает необходимость в анализе  его кредитоспособности.

Кредитоспособность –  это способность предприятия  своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, так и предприятия, стремящиеся их получить.

При анализе кредитоспособности рассчитываются ликвидность активов предприятия и ликвидность его баланса.

В условиях рыночных отношений  целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль  обеспечивает предприятию возможность  самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объем продукции, однако если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии. Поэтому одна из важнейших составных частей финансового анализа – это анализ финансовых результатов, который состоит из двух этапов.

Первый этап. Факторный  анализ прибыли. Оценка финансовых результатов  предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и  чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный период, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

Второй этап. Анализ рентабельности. Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие предприятия  [21, 2] .

Основанием для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является невыполнение одного из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности является основным показателем, характеризующим наличие  реальной возможности у предприятия  восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

В том случае, если предприятие  признается неплатежеспособным, рассматривается  коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равный 6 месяцам.

Если предприятие признается платежеспособным (коэффициент текущей  ликвидности больше или равен 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1), рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение суммы фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам к нормативному значению коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии  реальной возможности у предприятия  восстановить свою платежеспособность; принимающий значение меньше 1-го – о том, что у предприятия в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Краткая организационно - экономическая характеристика ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» Гулькевичского района.

 

Землепользование совхоза  «Кубань» расположено в юго-западной части Гулькевичского района, на левом берегу р. Кубани. На севере граница совхоза проходит преимущественно по р. Кубань, а местами граничит с землями гослесфонда. На востоке граничит с землями колхоза им. Калинина и Гулькевичского племсвиносовхоза; на юге и юго-востоке – с землями колхозов «Наша Родина», «Победа» и СПК «Мир». На западе совхоз граничит с землями Тбилисского района. Центральный населённый пункт пос. Кубань размещён в 40 км от районного центра г. Гулькевичи и 120 км от краевого центра. ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» расположен на территории 6 посёлков: пос. Советский, пос. Урожайный, пос. Дальний, пос. Кубань, пос. Мирный, пос. Новоивановка. В настоящее   время совхоз имеет территорию в одном массиве 17359 га, в том числе сельхозугодий – 14399 га. ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» является типичным хозяйством северной зоны Краснодарского края. Ведущими в хозяйстве являются: в растениеводстве – производство зерна, в животноводстве – свиноводство.

В хозяйстве предусмотрены  должности главного бухгалтера, главного экономиста, заместителя главного бухгалтера и 8 старших бухгалтеров: бухгалтер по учёту основных средств, финансовых результатов от продаж; бухгалтер по учёту расчётов с покупателями, поставщиками, прочими дебиторами и кредиторами; бухгалтер по учёту готовой продукции, товаров и торговой наценки; бухгалтер по учёту вложений во внеоборотные активы материалов; бухгалтер по учёту заработной платы, начислению и удержанию из неё; бухгалтер по учёту с подотчётными лицами, НДС, расчётов с бюджетом и выявлению финансовых результатов; бухгалтер по учёту издержек производства; бухгалтер – кассир ведёт счета расчётных счетов и кассы.

В ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» создана не централизованная форма организации учёта, при  которой все учётные работы не сосредоточены  в единой бухгалтерии  предприятия. Формирование первичных  документов и первичная обработка  их данных преимущественно выполняется в местах совершения хозяйственных операций, то есть в подразделениях. Запись на счетах бухгалтерского учёта, закрытие бухгалтерских счетов, заполнение главной книги, составление баланса и других форм отчётности выполняется центральной бухгалтерией. При этом используются традиционные методы бухгалтерского учёта (документация, инвентаризация, счета, двойная запись).

В ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» применяется журнально-ордерная форма организации бухгалтерского учёта. Ресурсы, которыми располагает предприятие, представлены в таблице 1.

 

Таблица 1 – Ресурсы ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» Гулькевичского района

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2005 г. в % к
				2003 г.	2004 г.
Среднегодовая численность          работников, чел.	1566	1458	1450	92,6	99,5
в т. ч. занятых в сельском хозяйстве	1310	1242	1121	85,6	90,3
Общая площадь, га	16943	17359	17359	102,5	100
в т.ч.: сельхозугодий	13983	14399	14399	103,0	100
площадь пашни	12470	12908	12908	103,5	100
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	318343	323058	327642	102,9	101,4
Затраты на производство продукции: - растениеводства, тыс. руб. - животноводства, тыс. руб.	82013 86593	132597 104754	147843 136620	180,3 157,8	111,5 130,4
Энергетические мощности, всего, л. с.	61904	61904	58320	94,2	94,2
Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб.	122180	143915,5	168887	138,2	117,4

 

Предприятие в достаточной  мере обеспечено трудовыми ресурсами, основными  и оборотными средствами для ведения успешной деятельности. Анализ данных таблицы показал, что среднегодовая численность работников уменьшалась на протяжении 2003-2004 гг. и в 2005 г. она составила 1450 человек, что на 7,4 % ниже, чем в 2003 году. Анализируя изменение численности  работников, занятых в сельском хозяйстве, необходимо отметить, что в  2005 г. она уменьшилась на 189 человека и составила 1121 человек. Это связано с низким уровнем оплаты труда и оттоком рабочей силы из села.

Общая земельная площадь ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» увеличилась за счёт распашки неиспользуемых земель, а также включения их в севооборот, и в 2005 г. составила 17359 га, что больше на 416 га или на 2,5 % по сравнению с уровнем 2003 г. Площадь сельскохозяйственных угодий также увеличилась к 2005 г.  Площадь пашни изменялась пропорционально изменениям площади сельскохозяйственных угодий и в 2005 г.составила 12908 га, что выше уровня 2003 г. на 438 га.

Можно видеть, что среднегодовая  стоимость основных фондов  предприятия увеличилась на 4584 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом. Это говорит о том, что темпы выхода из строя и списание полностью изношенных объектов основных средств ниже, чем поступление и ввод в строй нового оборудования.

Сумма энергетических мощностей  в 2003 и 2004 гг. не меняется, и составляет 61904 л.с. и только в 2005 г.  уменьшилась в связи с выбытием средств.

Среднегодовая сумма оборотных средств изменялась неравномерно. Так в 2005 г. она составила 168887 тыс. руб., что по сравнению с 2004 г. выше на 17,4 % и выше на 38,2 %, чем в 2003 г.

Значительно увеличились затраты на производство продукции растениеводства и животноводства. За три года затраты на производство продукции растениеводства выросли в 1,8 раза, и составили 147843 тыс. руб., затраты на продукцию животноводства увеличились в 1,6 раза, и достигли уровня 136620 тыс. руб.

Можно отметить, что темп роста себестоимости продукции основной отрасли племзавода, значительно выше, чем темп роста затрат на животноводческую продукцию.

 

Таблица 2 – Результаты деятельности ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» Гулькевичского района

 

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2005 г. в % к
				2003 г.	2004 г.
Выручка от реализации, тыс. руб.  в т.ч. от реализации сельскохозяйственной      продукции	180314      160994	247280   220132	251360   234965	139,4     145,9	101,6     106,7
Полная себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.  в т.ч.  сельскохозяйственной  продукции	129349   110124	195058   162108	215943   194234	166,9    176,3	110,7 119,8
Прибыль от продаж – всего, тыс. руб.	50965	52222	35417	69,5	67,8
Прибыль до налогообложения,                          тыс. руб.	40336	46437	25990	64,4	56,0
Рентабельность реализованной  продукции, %	39,4	26,8	16,4	×	×
Произведено продукции, ц: - зерна	255417	318564	343316	134,4	107,8
- подсолнечника	29865	21773	16070	53,8	73,8
- сахарной свеклы	328532	574710	376624	114,6	65,5
- молока	103453	98646	103325	99,9	104,7
- живой массы крупного рогатого  скота	5128	4610	4884	95,2	105,9
- живой массы свиней	5409	6507	8202	151,6	126,0