Анализ финансово-экономической деятельности предприятия КМК "Корал"

 

 

TpN = N₁ / N₀          (2.11)

 

где TpN – темп роста выручки от продаж,

N_l — выручка от продаж в отчетном периоде,

N₀ — выручка от продаж в предыдущем (базисном) периоде.          Коэффициент показывает, сколько процентов составляет оборот (выручка от продаж) отчетного периода в отношении к предшествующему (базисному) периоду.

 

Таблица 2.8 - Темп роста выручки от продаж

 

Виды продукции	Темп роста выручки от продаж
	2007 год /2006год		2008 год / 2007 год
	Количество, %	%	Количество, %	%
термостатические конденсатоотводчики серии РКД	1,53	1,53	0,72	0,83
поплавковые конденсатоотводчики серии РКП	5,21	4,59	0,41	0,56
термодинамические конденсатоотводчики серии РТВЖ	1,23	1,33	0,82	1,21
поплавковые конденсатоотводчики серии РКПМ-РН	1,72	1,74	2,93	0,30

 

 

 

                             Рис. 2  - Темп роста выручки от продаж

 

 

Мы видим, что в 2008 году количество проданных товаров и выручка от их продаж существенно уменьшилась.

       При отрицательной динамике выручки (или снижении темпов ее роста) действия предприятия должны быть направлены на изучение причин, вызвавших спад объемов продаж.

 

2.6.3 Анализ показателей рентабельности

 

Показатель рентабельности является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

Повышение рентабельности характеризует цель предприятия в рыночной экономике. Увеличение рентабельности обеспечивает победу предприятия в конкурентной борьбе и способствует выживанию предприятия в рыночной экономике.

Рентабельность имеет  большое значение для собственников (акционеров и учредителей), так как при ее увеличении возрастает интерес к данному предприятию, растет цена акции. Рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия.

Уровень рентабельности интересует кредиторов и заемщиков денежных средств с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска не возврата заемных средств, платежеспособности предприятия;

Показатель рентабельности характеризует привлекательность  бизнеса в данной сфере для  предпринимателей. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь  между суммой прибыли и величиной  вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы  показателей. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Общий их смысл - определение  суммы прибыли с одного рубля  вложенного капитала. И поскольку  это относительные показатели - они практически не подвержены влиянию инфляции. На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность.

 

Рассчитаем рентабельность предприятия.

 

R_бал = П_бал / (С_соб + С_заем)         (2.12)

 

где R_бал – рентабельность капитала по балансовой прибыли, %;

С_соб – собственные средства предприятия, тыс. руб.;

С_заем – заемные средства предприятия, тыс. руб. 

Данный коэффициент  показывает, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств.       

 

R_{бал 2008} = 7228 / (23 785 + 0) = 30,39%

R_{бал 2007} = 11 309 / (20 048 + 0) = 56,41%

 

R_чп = П_чис / (С_соб + С_заем)         (2.13)

 

где R_чп – рентабельность капитала по чистой прибыли, %;

С_соб – собственные средства предприятия, тыс. руб.;

С_заем – заемные средства предприятия, тыс. руб. 

Этот коэффициент показывает способность активов компании порождать прибыль.

 

R_{чп 2008} = 5233 / (23 785 + 0) = 22%

R_{чп 2007} = 10 081 / (20 048 + 0) = 50,28%

 

R_реал = П_чис / (С_соб + С_заем)         (2.14)

 

где R_реал – рентабельность капитала по прибыли от реализации, %;

С_соб – собственные средства предприятия, тыс. руб.;

С_заем – заемные средства предприятия, тыс. руб. 

Этот показатель отражает, сколько денежных единиц чистой прибыли  принесла каждая денежная единица реализованной  продукции.    

 

R_{реал 2008} = 8537 / (23 785 + 0) = 35,89%

R_{реал 2007} = 11 623 / (20 048 + 0) = 57,98%

 

R_СКбал = П_бал / СК          (2.15)

 

где R_СКбал– рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли,

%;

П_бал – прибыль балансовая, тыс. руб.;

СК – средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 

R_{СКбал  2008} = 7228 / 21916,5 = 32,98%

R_{СКбал 2007} = 11309 / 16562,5 = 68,28%

 

Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов независимо от источников привлечения средств.

 

R_СКЧП = П_ЧП / СК          (2.16)

 

где R_СКЧП – рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, %;

П_ЧП – прибыль чистая, тыс. руб.;

СК – средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли характеризует эффективность использования вложенных в организацию собственных средств. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.        

 

R_{СКЧП 2008} = 5233 / 21916,5 = 23,88%

R_{СКЧП 2007} = 10081 / 16562,5 = 60,87%

 

R_СКреал = П_реал / СК          (2.17)

 

где R_СКреал – рентабельность собственного капитала по прибыли от

реализации, %;

П_реал – прибыль от реализации, тыс. руб.;

СК – средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 

Рентабельность капитала по прибыли от реализации показывает, сколько прибыли дает каждый рубль стоимости реализованной продукции

 

R_{СКреал 2008} = 8537 / 21916,5 = 38,95%

R_{СКреал 2007} = 11623 / 16562,5 = 70,18%

 

R_прод = П_бал / В_реал           (2.18)

 

где R_прод – рентабельность продаж по прибыли от реализации, %;

П_бал – прибыль балансовая, тыс. руб.;

В_реал – выручка от реализации товаров за минусом НДС и акцизов, тыс.

руб. 

R_{прод 2008} = 7228 / 67 371 = 10,73%

R_{прод 2007} = 11 309 / 62 531 = 18,09%

 

Рентабельность продаж по прибыли от реализации характеризует  эффективность предпринимательской  деятельности: сколько прибыли имеет  предприятие с рубля продаж.

Рентабельность производства показывает отношение общей суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств (величину прибыли в расчете на 1 руб. производственных фондов):

         

R_{произ. 2008} = 8537/ 16957+ 9683 = 32,04 %

R_{произ. 2007} = 11 623/ 8290 + 13443 = 53,48 %

 

 

 

                                     Таблица 2.9 - Показатели рентабельности

    

Показатели	Код строки	2007 год	2008 год	Изме-нение
1	2	4	5	6
Выручка от реализации товаров  за минусом НДС и акцизов тыс. руб	010	62531	67371	+4840
Прибыль от реализации тыс. руб.	050	11623	8537	-3086
Прибыль балансовая тыс. руб.	140	11309	7228	-4081
Прибыль чистая тыс. руб.	190	10081	5233	-4848
Средняя величина собственного капитала тыс.руб.	-	16562,5	21916,5	+5354
Рентабельность капитала по балансовой прибыли %	-	56,41	30,39	-26,02
Рентабельность капитала по чистой прибыли %	-	50,28	22	-28,28
Рентабельность капитала по прибыли от реализации %	-	57,98	35,89	-22,09
Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли %	-	68,28	32,98	-35,3
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли %	-	60,87	23,88	-36,99
Рентабельность собственного капитала по прибыли от реализации %	-	70,18	38,95	-31,23
Рентабельность продаж по прибыли от реализации %	-	18,09	10,73	-7,36
Рентабельность производства	-	53,48	32,04	-21,44

    

Рентабельность продаж за период  уменьшилась на  22,09% . Таким образом, можно констатировать снижение доходности вложений в основное производство за анализируемый период. Необходимо принять меры по повышению рентабельности продукции, например, разработать меры по снижению затрат или пересмотреть существующие цены.

На конец анализируемого периода  отмечается отрицательная  динамика показателя рентабельности производства, являющегося альтернативным показателем рентабельности продаж. Снижение коэффициента свидетельствует о сокращении прибыльности коммерческой деятельности, недостаточно эффективном характере производства. Показатель рентабельности производства   уменьшился на  21,44% . 

 

Рентабельность собственного капитала   уменьшилась на  36,99% . Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем ниже данный коэффициент, тем меньше прибыль, и тем меньше размер потенциальных дивидендов.

За анализируемый период  произошло снижение коэффициента собственного капитала по балансовой прибыли на 35,3% . Этот показатель показывает негативную тенденцию, что свидетельствует о невысокой эффективности использования имущества. Необходимы срочные меры по восстановлению прибыльной деятельности, в противном случае перед предприятием возникнет угроза банкротства.

Рентабельность основной деятельности, т. е. продаж по прибыли от реализации - является показателем эффективности хозяйственно-производственной деятельности предприятия и определяет сколько чистой прибыли получено с каждого рубля дохода от продажи, операционных и внереализационных доходов. При эффективно организованном производстве данный показатель должен расти. В анализируемом периоде  произошло снижение данного коэффициента на 7,36% .

 

3. КОМПЛЕКС МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕНЫХ НА ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ КМК «КОРАЛ»

 

3.1 Рекомендации, направленные на повышение эффективности  работы  КМК «Корал»

 

В настоящее время, особенно в условиях нестабильного экономического положения, особенно актуальным для многих российских предприятий становится проведение ряда мероприятий по совершенствованию системы управления в компании с целью максимально эффективного использования ресурсов: материальных, человеческих, информационных, временных и других в процессе изготовления продукции или оказания услуг. Данные мероприятия сводятся, прежде всего, к оптимизации бизнес-процессов внутри компании, построению системы управления, к формированию основных регламентирующих документов с налаживанием системы документооборота внутри компании.