Финансовое состояние ЗАО «ДельтаЛизинг»

 

Содержание

Введение 6

1 Анализ финансового состояния как важнейший элемент комплексного экономического анализа организации 8

1.1 Понятие, значение, задачи  и источники информационного  обеспечения анализа финансового  состояния коммерческой организации 8 

1.2 Методика анализа финансового состояния коммерческой организации 11 

1.3 Обзорный аудит бухгалтерской  (финансовой) отчетности ЗАО «ДельтаЛизинг»  за 2010 год 28

2 Анализ наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов ЗАО «ДельтаЛизинг» 40

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ЗАО «ДельтаЛизинг» 40

2.2 Анализ наличия  и размещения финансовых ресурсов  

ЗАО «ДельтаЛизинг» 49 

2.3 Анализ деловой  активности компании ЗАО «ДельтаЛизинг» 59  

3 Анализ финансовой  устойчивости и платежеспособности ЗАО «ДельтаЛизинг» 63

3.1 Анализ финансовой  устойчивости ЗАО «ДельтаЛизинг» 63

3.2 Анализ ликвидности  баланса, платежеспособности и  диагностика вероятности банкротства  ЗАО «ДельтаЛизинг» 67      

Заключение 77     

Библиографический список 81

Опись приложений 87

 

Введение

 

 

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Роль анализа финансового состояния организации в современных экономических условиях существенно возрастает, так как предприятию необходимо постоянно оценивать степень финансовых рисков и  прогнозировать уровень доходности капитала.

Целью выполнения дипломной работы является систематизация и углубление теоретических знаний и практических навыков по специальности и применение их при исследовании финансового состояния коммерческой организации.

В процессе выполнения дипломной работы последовательно  решаются следующие задачи:

1. Углубленное теоретическое изучение экономической сущности и показателей финансового состояния организации;
2. Изучение и критическая оценка информационной базы анализа финансового состояния коммерческой организации;
3. Изучение существующей в литературе методики анализа финансового состояния и ее апробация на материалах ЗАО «ДельтаЛизинг»;
4. Выявление на основе проведенного анализа резервов повышения эффективности деятельности ЗАО «ДельтаЛизинг» и разработка конкретных рекомендаций, повышающих финансовое состояние организации.

Теоретической основой выполнения дипломной работы является действующая законодательно-нормативная  база в области бухгалтерского учета, аудита и экономического анализа, современная  экономическая литература и периодические издания.

В ходе аналитической  обработки информации используются следующие приемы и стандартные методы чтения бухгалтерской отчетности: системный подход к изучению объекта исследования, вертикальный, горизонтальный, трендовый и коэффициентный анализ бухгалтерской отчетности, прямой и обратный детерминированный факторный анализ.

Объектом исследования дипломной работы выступает коммерческая организация ЗАО «ДельтаЛизинг», занимающаяся оказанием лизинговых услуг организациям и индивидуальным предпринимателям на территории Российской Федерации, которые принадлежат к субъектам малого и среднего бизнеса.

Предметом исследования дипломной работы выступает финансовое состояние ЗАО «ДельтаЛизинг».

Практическая  значимость данной дипломной работы заключается в разработке конкретных рекомендаций по улучшению финансового состояния компании ЗАО «ДельтаЛизинг».

Дипломная работа выполнена на 88 листах, состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, 29 приложений. Цифровой материал систематизирован в 35 таблицах.

 

 

1. Анализ финансового состояния организации как важнейший элемент комплексного экономического анализа

 

 

1. Понятие, значение, задачи и источники информационного обеспечения анализа финансового состояния коммерческой организации

 

 

Финансовый  анализ  является одним из составляющих элементов комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия. В свою очередь финансовый анализ включает в себя два компонента:

• анализ финансовых результатов деятельности организации;

• анализ финансового состояния организации.

Предметом исследования дипломной работы выступает финансовое состояние коммерческой организации – закрытого акционерного общества «ДельтаЛизинг».

В современной научной литературе существуют различные определения   термина «финансовое состояние»:

1. Финансовое состояние отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность; [39]

2. Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам; [21]

3. Финансовое состояние отражает денежные отношения предприятия по поводу производства и реализации продукции и характеризуется состоянием хозяйственных средств, источников и методов их функционирования, состоянием дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношением, эффективностью использования имущества, собственных и заемных средств. [47]

Однако, по мнению автора, наиболее точно финансовое состояние  характеризуется системой экономических показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации.

Основной целью анализа  финансового состояния предприятия выступает выражение объективной оценки о финансовой деятельности организации, своевременное выявление и устранение недостатков, а также поиск резервов улучшения финансового состояния. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач. Основными задачами анализа финансового состояния коммерческой организации выступают:

1. Изучение существующих  методик анализа финансового  состояния и оценка их качества;

2. Оценка информационной  базы анализа финансового состояния  организации и ее корректировка в случае необходимости;

3. Анализ наличия и  размещения финансовых ресурсов  организации;

4. Оценка деловой активности  компании;

5. Анализ финансовой устойчивости  организации;

6. Анализ ликвидности  и платежеспособности организации;

7. Диагностика  вероятности банкротства;

8. Разработка  конкретных рекомендаций по улучшению  финансового состояния коммерческой  организации.

В зависимости  от информационной базы, анализ финансового  состояния подразделяется на внутренний и  внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний  анализ проводится с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения рентабельности и наращивания  собственного капитала субъекта хозяйствования, он проводится управленческим персоналом организации. Внешний же анализ своей целью ставит прогнозирование степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности, он осуществляется внешними пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности – инвесторами, поставщиками, покупателями и др.

В силу ограниченности доступа к внутренней информации компании ЗАО «ДельтаЛизинг» основным источником информации анализа финансового состояния будет выступать бухгалтерская (финансовая) отчетность фирмы за 2009-2010 годы. Отметим, что результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Организация информационной базы анализа компании ЗАО «ДельтаЛизинг», а также «взаимоувязка показателей» отчетности будет рассмотрена в параграфе 1.3 Обзорный аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности. Основные источники информации  и сама информация, которую можно использовать для анализа финансовой устойчивости, представлена в таблице  1.

Таблица 1 –  Информационная база анализа и сведения, используемые для анализа финансового состояния коммерческой организации

Источник информации	Информация  для анализа
Бухгалтерский баланс (форма № 1)	Характеризует состояния активов предприятия  и источников их образования на определенную дату.
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)	Характеризует состояние финансовых результатов хозяйственной деятельности и служит информационной базой для анализа ее эффективности, деловой активности организации и показателей рентабельности.
Отчет об изменениях капитала (форма № 3)	Характеризует движение отдельных слагаемых собственного капитала.
Отчет о движении денежных средств (форма № 4)	Характеризует структуру поступления и расходования денежных средств, мощности денежных потоков, степени зависимости от внешних  источников финансирования.
Приложение  к бухгалтерскому балансу (форма № 5)	Характеризует состав и структуру отдельных  элементов внеоборотных активов, расчета  среднегодовой стоимости основных средств, анализа состава и структуры  дебиторской и кредиторской задолженности.

Следует отметить, что финансовое состояние предприятия,  его устойчивость и стабильность зависят от результатов его хозяйственной и финансовой деятельности. В общем случае, финансовое состояние организации может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным, характеристики данных типов представлены в таблице  2.

Таблица 2 – Характеристика типов финансового  состояния организации

Тип финансового состояния	Характеристика, критерий отнесения
Устойчивое	1. Отсутствие просроченной задолженности перед контрагентами; 2. Достаточное  долевое участие собственных источников в: - формировании  имущества (не менее 50%) - оборотных  активов (не менее 10%) - Материально-производственных  запасов (не менее 50%).
Неустойчивое	1. Отсутствие  просроченной задолженности перед  контрагентами; 2. Недостаточное участие собственного капитала в формировании оборотных средств и запасов.
Кризисное	1.Наличие  просроченной задолженности перед  контрагентами более 100 тыс. руб.  в течении трех месяцев.

 

Для объективной оценки финансового  состояния необходимо выбрать наиболее подходящую для нее методику, отражающую отраслевую принадлежность и специфику деятельности исследуемой организации.

 

 

2. Методика анализа финансового состояния коммерческой  организации

 

 

В современной  научной литературе большое внимание уделяется разработкам различных методик анализа финансового состояния коммерческой организации.

Большинство существующих в настоящее время  методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют  и дополняют друг друга, они могут  быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика. Выбор конкретной методики анализа финансового состояния предприятия определяется его отраслевой принадлежностью и целями, стоящими перед аналитиком.

Анализ  финансового состояния предприятия  может осуществляться в двух аспектах:

1. Рейтинговая оценка финансового состояния организации;
2. Анализ финансового состояния деятельности конкретной коммерческой организации.

Рейтинговая оценка финансового состояния связана со сравнением нескольких предприятий или подразделений одного предприятия на основе некоторых объективных показателей, выбранных аналитиком из соображений важности этих величин для комплексной оценки деятельности хозяйствующих субъектов. Например, А. Д. Шеремет для оценки деятельности предприятия предлагает метод бальной оценки. Он заключается в комплексной сравнительной рейтинговой оценке финансового состояния и деловой активности предприятия, основанной на теории и методике финансового анализа предприятия в условиях рыночных отношений. Однако эту методику представляется возможным применять только при наличии данных по всей отрасли к которой относится исследуемое предприятие, в противном случае она не имеет смысла. В связи с тем, что в рамках дипломной работы не представляется возможным собрать информацию по отрасли, методика, предложенная А. Д. Шереметом,  использоваться не будет.