Учет и анализ вексельных операций

Сбербанк, связанных с доходностью весельных операций в 2011 и 2012 годах в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ доходов и расходов по процентам, связанным с вексельными операциями Сбербанк 2011-2012гг.*

Показатели отчетности	Период			Отклонения 2012г. к 2011г.		Отклонения 2013г. к 2012г.
	2011г	2012г.	2013г.	абсолют.	относит., %	абсолют.	относит., %
Проценты полученные от ценных бумаг с фиксированным доходом	3568	14147	8465	+7549	314,6	-2652	76,1
Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам	19290	47135	34016	+27815	244,2	-13119	72,2

 

 

 

 

Окончание табл. 2.4

Чистые доходы от операций с ценными бумагами

13778

14697

14355

+919

138,5

-342

97,1

*Рассчитано автором  по данным: [34]

 

В результате расчетов в таблице 2.4 выявлено, что произошел в 2012 году рост процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом на 7549 тыс. рублей, темп роста показателя составил 314,6 по сравнению с 2011 годом.

Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам возросли на 27815 тыс. рублей, однако их темп роста составил лишь 244,2% по сравнению с 2011 годом. Чистые доходы от операций с ценными бумагами составили в 2012 году 14697 тыс. рублей, что выше показателя 2011 года на 919 тыс. рублей. темп роста чистых доходов от операций с ценными бумагами составил 138,5%.

Сумма процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом снизилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 2652 тыс. рублей или на 23,9%. Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам составили 34016 тыс. рублей, что на 13119 тыс. рублей меньше или меньше на 27,8% показателя 2012 года. Чистые доходы от операций с ценными бумагами, однако снизились в 2013 году лишь на 2,9% или на 342 тыс. рублей по сравнению с показателем 2012 года.

Также Сбербанк получает доход от выпуска и продажи векселей «по предъявлении», стоимость бланка векселя - сумма фиксированная и составляет 150 рублей. Рассчитаем доход банка от продажи бланков векселей «по предъявлении» за последние три года в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5

Доход банка от продажи векселей «по предъявлении» за период 2011-2013 гг.*

Виды векселей	Период						Темп прироста, %
	2011г.		2012г.		2013г.		2012г. к 2011г.	2013г. к 2012г.
	кол-во, шт.	доход, тыс. руб.	кол-во, шт.	доход, тыс. руб.	кол-во, шт.	Доход тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
По предъявлении	1342	156	1392	164	1566	235	135,1	143,3
Итого	1342	156	1392	164	1566	235

*Рассчитано автором  по данным: [34]

 

В результате анализа дохода банка от продажи векселей «по предъявлении» в таблице 2.5 выявлено, что доход банка от продажи таких векселей постоянно увеличивается, так в 2012 году банк получил доход на 8 тыс. рублей больше показателя 2011 года, а в 2013 году доход от продажи бланков векселей составил 235 тыс. рублей, что на 71 тыс. рублей больше показателя 2012 года.

Таким образом, в результате проведенного исследования доходов банка Сбербанк по вексельным операциям, выявлено, что банк получает следующие виды доходов при работе с векселями: дисконт и фиксированный платеж за бланк векселя «по предъявлении». При размещении своих векселей у клиентов Сбербанк на определенный срок, банк выплачивает клиенту проценты за пользование денежными средствами.

Проведем анализ выпущенных векселей в привлеченных ресурсах (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Доля выпущенных векселей в привлеченных ресурсах*

	01.01.12		01.01.13		01.01.14		Тем прироста, %
Наименование статей баланса	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	2012г. к 2011г.	2013г. к 2012г.
Всего привлеченных ресурсов	160121,4	130	85120,9	130	80638,5	130	53,16	94,7
Выпущенные векселя	87228,34	54	43632,9	51	44335,13	54	50,02	131,6

*Рассчитано автором  по данным: [34]

 

Из проведенного анализа видно что векселя занимают значительную долю в привлеченных ресурсах, больше 50%. Это вызвано стремлением банка обеспечить существующий сегодня спрос на данные ценные бумаги.

Вексель по-прежнему остается привлекательным для вложения средств, что вызвано, судя по всему, недостатком других инструментов и уже традиционной векселеориентированностью российского фондового рынка.

Проанализируем выпущенные векселя по срокам (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Анализ выпущенных векселей по срокам*

	01.01.12		01.01.13		01.01.14		Темп прироста, %
							2012г. к 2011г.	2013г. к 2012г.
Векселя всего, тыс. руб.	87228,3	130	43632,9	130	44335,1	130	50,02	131,6
В том числе:
до востребования со сроком погашения от 31 до 90 дней со сроком погашения от 91 до 180 дней со сроком погашения от 181 до 1 года	19133,9   1346,7     66991,3   87,2	21,9   1,2     76,8   0,1	15531,9   1314,4     26983,4   135,9	35,6   2,3     61,8   0,2	15194,9   1314,4     28033,7   135,1	34,3   2,3     63,2   0,2	81,3   96,6     40,28   121,4	97,8   130     133,9   99,24

*Рассчитано автором  по данным: [34]

 

Из проведенного анализа видно, что большим спросом пользуются векселя со сроком погашения от 91 до 180 дней, их доля составляет около 70%. На втором месте находятся векселя до востребования. Последнее связано с тем, что вексель является инструментом расчета.

Механизм покупки векселя следующий: потенциальный инвестор, желающий приобрести финансовый вексель, обращается в отдел ценных бумаг банка и знакомится с инструкцией, определяющей правила оформления, выдачи и погашения долговых обязательств. Экономист отдела ценных бумаг подготавливает в двух экземплярах договор купли-продажи векселей.

В договоре указываются:

• предмет договора (количество векселей и основные реквизиты векселя –– эмитент, условия и форма начисления дохода, номинал векселя, процентная ставка, срок оплаты и место платежа);
• порядок расчетов (форма оплаты, номер счета в банке, порядок уплаты налога на доход по ценной бумаге, способ начисления процентов - обыкновенные или точные);
• ответственность сторон (размер неустойки и штрафа при несвоевременном поступлении платежей, как со стороны банка, так и со стороны клиента, условия расторжения договора);
• особые условия (например, при утере векселя);
• порядок разрешения споров (как правило, через арбитражный суд РФ в порядке, установленном действующим законодательством);
• заключительные условия (обязательность письменного юридического оформления всех изменений и дополнений, момент вступления договора в силу и прекращения его действия);
• реквизиты, подписи и печати банка и клиента.

С момента полного поступления средств по договору экономистом отдела ценных бумаг рукописным способом заполняется чистый бланк векселя и скрепляется подписью уполномоченного лица и печатью банка. Векселю присваивается регистрационный номер, и все данные о нем заносятся в журнал регистрационного учета векселей. Запись в журнале подтверждается подписью векселедержателя. При покупке векселей Сбербанк взимает комиссию в размере 72 руб. за вексель.

По желанию клиента приобретенный им вексель может быть принят банком на ответственное хранение до распоряжения векселедержателя, а клиенту взамен ценной бумаги выдается сохранная расписка за подписью начальника отдела ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

           Оформление договора

  

  

Оформление векселя и выдача

           его клиенту

       Начисление процентов при

         наступлении срока платежа

        Перечисление налога с

              процентов

       Предъявление клиентом

      векселя к оплате

                       Уплата штрафа, оформление

                                                       дубликата векселя

           Выплата клиенту номинала                                              Нет              

              и начисленных процентов

                                                  Да

              

             Закрытие договора

                                                                  

Рис. 2.1. Последовательность операций при покупке и погашении

банковского векселя*

*Источник: [28]

 

При наступлении срока погашения векселя на расчетный счет клиента –– юридического лица перечисляются номинал векселя и начисленные проценты (после налогообложения), вексель погашается банком, а клиент получает справку об уплате налога на доход по ценной бумаге. Если векселедержателем выступает физическое лицо, для выплаты вексельной суммы и процентов выписывается расходный кассовый ордер, а также справка об уплате налога.

Вместо погашенного векселя может быть выписан новый вексель.

Если клиент потерял купленный у банка вексель, то первый оформляет письменное заявление и уплачивает штраф из суммы начисленных процентов. Дубликат выписывается только после окончания срока предъявления утерянного векселя к платежу и на руки клиенту не выдается.

По действующему банковскому законодательству коммерческие банки могут предоставлять клиентам вексельные кредиты в форме: а) учета векселей; б) специального ссудного счета под векселя (онкольного счета); в) форфейтинга (кредитования внешнеторговых сделок).

В данном случае для предприятий – заемщиков стимулом для проведения такой операции послужила возможность получить оборотные средства (в виде векселей) на условиях более выгодных (и сохраняющихся для него до момента предъявления векселей к оплате), чем в случае традиционного кредитования.