Правовое регулирование организации биржевой торговли

     Среди служащих заметно выделяются маклеры, которые подразделяются на три группы. Старший маклер обладает полномочиями вести торги в зале биржевых собраний и контролировать правильность исполнения другими — рядовыми биржевыми маклерами — своих обязанностей. Рядовые маклеры также ведут торги в зале биржевых собраний и регистрируют заключаемые на торгах сделки. Есть еще и помощники маклеров, выполняющие вспомогательные функции в зале биржевых собраний.

     Товарные  биржи, их союзы, ассоциации и иные объединения организуют обучение лиц — будущих служащих бирж. В последующем служащие регулярно проходят переподготовку на краткосрочных курсах, семинарах и иных формах обучения. 

    2.3 Особенности  и правила биржевой торговли. 

    Законодательство  выделяет особенности торговли, общие  для всех товарных бирж. Наряду с  ними каждой бирже присущи свои особенности. Они детерминированы прежде всего тем, что биржа, организуя оптовую торговлю, вправе уточнять содержащиеся в законодательстве общие нормы с учетом конкретных условий торговли на данной бирже.

    Они начинают просматриваться уже с  товара, который может быть предметом  биржевой торговли.

    В постановлении Совета Министров  — Правительства РФ от 11 мая 1993 г. № 452 «О мерах по стимулированию роста организованного товарооборота биржевых товаров через товарные биржи»²³ приведен следующий перечень групп биржевых товаров: мясо и мясопродукты, зерно, сахар, нефть и нефтепродукты, лес и лесоматериалы, хлопок, шерсть, черные металлы, цветные металлы. Обсуждается предложение отнести к биржевым товарам материальные ресурсы — нефть, нефтепродукты, зерно и др., переданные на хранение Федеральному агентству по государственным резервам. Государством в зависимости от экономической ситуации в стране принимаются меры к активизации биржевой торговли. Так было, например, осенью 2002 г., когда удалось собрать высокий урожай зерна и с целью не допустить неконтролируемого спада цен на него через биржи были организованы так называемые государственные зерновые интервенции. Сейчас обсуждается вопрос о внесении изменений в Лесной кодекс РФ, вызванных гигантским расширением «теневого» рынка леса-кругляка. Внесено предложение создать отечественную электронную биржу по торговле лесом, чтобы проводить через нее все без исключения связанные с лесом сделки, а те из них, которые миновали эту биржу, расценивать как противоправные.

    Торги на товарных биржах ведутся по очень  ограниченному кругу массовых и  стандартных товаров, то есть товаров, которые производятся многими изготовителями и при том практически одинаковы по своим свойствам.

     Этим  требованиям отвечают сырьевые товары: продукция сельского хозяйства (мясо, зерно всех видов, технические культуры типа хлопка и натурального каучука, коконы шелкопряда, из которых получают натуральный шелк) и металлы.

    Наиболее  ярко общие особенности биржевой торговли проявляются в субъектах, которые могут быть ее участниками. Биржевая торговля представлена весьма разнообразными участниками. Их статус неодинаков и четко определен законодательством, а также учредительными документами самой биржи. Для товарной биржи характерен институт — биржевое посредничество, осуществляемое исключительно биржевыми посредниками..

    Непосредственными участниками биржевой торговли являются прежде всего члены товарной биржи — учредители и другие члены биржи, выступающие при этом в двух различных качествах.

    Важная  общая особенность биржевой торговли связана с ценой биржевых товаров.

    Биржам  и биржевой торговле присущи определенные преимущества. Обобщенно они демонстрируют их как наиболее демократичную, по сравнению с другими, форму общения продавцов и покупателей. Главная отличительная черта бирж и биржевой торговли — не стихийный, спонтанный, а организованный, регулируемый характер складывающегося и функционирующего здесь рынка. Во-первых, торговля на биржах производится в виде гласных публичных торгов. Это значит, что биржа доступна для всех, кто нуждается в сбыте или покупке определенного товара. Сам процесс купли-продажи происходит открыто, спор, конкурентная борьба идут в присутствии, на глазах буквально всех участников торгов по принципу: пусть победит сильнейший. Все желающие могут получить нужную им информацию, например о количестве заключенных сделок и о складывающихся на бирже ценах. Такие процедуры сводят до минимума или даже полностью исключают какие бы то ни было махинации, злоупотребления, корыстный сговор и другие негативные явления. Во-вторых, биржевая торговля производится в заранее установленное время и заранее установленном месте. Это значит, что все, кто намерен принять участие в торгах, могут заблаговременно подготовиться к ним, учесть свои материально-финансовые возможности, просчитать все могущие возникнуть там варианты, подготовить ответные шаги, адекватные ходу торгов. В-третьих, биржа сама устанавливает правила торгов, которые по мере накопления опыта совершенствуются, обновляются и обогащаются, с тем чтобы в максимальной мере отразить интересы тех, кто придет на биржу в качестве продавцов, покупателей и иных участников биржевой торговли.

    Законодательство  выделяет особенности торговли, общие  для всех товарных бирж. Наряду с  ними каждой бирже присущи свои особенности. Они детерминированы прежде всего тем, что биржа, организуя оптовую торговлю, вправе уточнять содержащиеся в законодательстве общие нормы с учетом конкретных условий торговли на данной бирже. Кроме того, биржа может устанавливать свои оригинальные правила, которые не известны законам и иным нормативным правовым актам

    Специфические особенности биржевой торговли на отдельно взятой конкретной бирже устанавливаются правилами биржевой торговли, которые разрабатывает, утверждает и применяет сама биржа. В этих правилах должны быть определены:

порядок проведения биржевых торгов;

виды биржевых сделок;

наименования  товарных секций;

перечень основных структурных подразделений биржи;

  порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих биржевых торгах;

порядок регистрации и учета биржевых сделок;

порядок котировки  цен биржевых товаров;

  порядок информирования участников биржевой торговли о биржевых сделках на предшествующих биржевых торгах, в том числе о ценах биржевых сделок и о котировке биржевых цен;

  порядок информирования членов биржи и других участников биржевой торговли о товарных рынках и рыночной конъюнктуре биржевых товаров;

  порядок взимания расчетов членов биржи и  других участников биржевой торговли при заключении биржевых сделок;

меры  по контролю над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого дневного повышения или понижения уровней цен, искусственного завышения или занижения цен, сговора или распространения ложных слухов с целью воздействия на цены;

  меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на биржевых торгах, а также порядок и условия применения этих мер;

  меры, обеспечивающие соблюдение членами  биржи, другими участниками биржевой торговли решений органов государственной власти и управления по вопросам, относящимся к деятельности бирж, учредительных документов биржи, правил биржевой торговли, решений общего собрания членов биржи и других органов управления биржей;

  перечень  нарушений, за которые биржей взыскиваются штрафы с участников биржевой торговли, а также размеры штрафов и порядок их взимания;

  размеры отчислений, сборов, тарифов и других платежей и порядок их взимания биржей.

    Биржи играют важную роль в рыночной экономике, предпринимательской деятельности как специфическая форма организации торговли. Отдельные авторы называют их сердцевиной, стержнем экономики²⁴, присваивают им другие высокие «титулы». При оценке значения бирж необходимо подчеркнуть то обстоятельство, что их никто не «выдумывал», не навязывал волевым решением «сверху». Если же где-то подобное и случалось, то биржи не приживались и прекращали свое существование. Потребность в такого рода институтах не зависела от субъективного желания людей и государств. Биржи возникли сами, естественным путем как ответ на запросы практики рыночных отношений. Производитель находится как бы в окружении торговли. Через нее закупаются необходимые для производства компоненты (сырье, материалы, энергия и т. п.), и через торговлю же сбываются продукты производства. При этом производитель обычно имеет дело с оптовой торговлей. Рынок и призван создавать благоприятные условия для контактов производителей товаров и их покупателей, потребителей.

     Внешне  привлекательно выглядит ситуация, когда  встречается сам товаропроизводитель непосредственно с тем, кто нуждается в его товарах. Нет посредников — нет и лишних накладных расходов, значит, меньше себестоимость и, следовательно, ниже цена. Тем самым стимулируются и производитель, и покупатель. Однако в развитых экономических системах подобные ситуации становятся невыгодными и потому имеют место нечасто. Постоянный самостоятельный поиск одной стороной путей сбыта своего товара, а другой — выгодных продавцов товаров отвлекает их от главного в своей деятельности — налаживания конкурентоспособного производства, умелого использования в предпринимательстве приобретаемых товаров, что в целом не способствует устойчивости экономики. Поэтому посредник (один или несколько) есть неизбежная фигура в экономических связях. Роль такого посредника и призвана играть биржа.

     Возникновение бирж, как мы видим, вызвано потребностями развития и производства, и торговли, и потребления. При этом динамика бирж почти зеркально отражает динамику экономики: прогресс в экономическом развитии вызывает адекватные позитивные изменения в биржевой торговле и, напротив, спад, всякого рода деформации в народном хозяйстве ведут к отрицательным последствиям в биржах, спаду или полному прекращению биржевой торговли. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Правовое регулирование  организации биржевой торговли  

    3.1 Участники биржевой торговли,

    как субъекты биржевой деятельности. 

      Особенности биржевой торговли проявляются в субъектах, которые могут быть ее участниками.

     Биржевая  торговля представлена весьма разнообразными участниками. Их статус неодинаков и четко определен законодательством, а также учредительными документами самой биржи. Для товарной биржи характерен непривычный для нас институт — биржевое посредничество, осуществляемое исключительно биржевыми посредниками.

     Биржевое  посредничество осуществляется в процессе брокерской и дилерской деятельности. Брокерская деятельность имеет три различных варианта: совершение биржевых сделок биржевым посредником от имени клиента и за его счет; от имени клиента и за свой счет; от своего имени и за счет клиента. Во всех трех вариантах в той или иной роли присутствует клиент — лицо, поручение которого выполняет брокер. Дилерская деятельность, в отличие от брокерской, одновариантна. Биржевой посредник — дилер — совершает биржевые сделки от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи. Дилерская деятельность очень похожа на спекуляцию, до недавнего времени являвшуюся уголовно наказуемым деянием. Спекуляция определялась как скупка и перепродажа товаров и иных предметов с целью наживы. Отличие дилера от памятного нам спекулянта главным образом состоит в том, что и покупать, и перепродавать товары дилер должен в одном и том же месте — на бирже.

     Брокер  и дилер – это посредники между продавцом и покупателем, имеющие право принимать участие в торгах на бирже и за свою посредническую деятельность получать комиссионное вознаграждение.

                                                                        Деятельность дилера и брокера.

Под биржевыми посредниками понимаются три различных субъекта: брокерские фирмы — организации со статусом юридического лица;

     брокерские  конторы — филиалы или другие обособленные подразделения юридических лиц, имеющие отдельный баланс и расчетный счет;

     независимые брокеры — физические лица, зарегистрированные в установленном порядке как  индивидуальные предприниматели, осуществляющие свою деятельность без образования юридического лица.