Применение на практике различных методов оценки лицензии

Данный метод расчета цены лицензии имеет ограниченное применение в силу следующих причин:

• из-за отсутствия или недостатка информации о прибыли, себестоимости и продажной цене существует значительная вероятность ошибки в расчетах;
• в основу оценки заложено предполагаемое использование лицензии на предприятиях лицензиата, который не заинтересован в предоставлении лицензиару полной информации об использовании лицензии, что снижает достоверность расчетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Применение  на практике различных методов  оценки лицензии

3.1 Расчет стоимости лицензии по методу стоимости создания объекта интеллектуальной собственности

 

Прежде чем приступить к расчету стоимости лицензии, необходимо определить объект лицензирования. В данном случае оцениваются имущественные права на пакет объектов интеллектуальной собственности (далее ОИС) в составе:

1. изобретение «Способ получения сорбента для поглощения токсина»;
2. изобретение «Печь для термообработки углесодержащих материалов;
3. Конструкторская, технологическая и экономическая документация для промышленного производства медицинского сорбента «МЕКС»;
4. Фармакопейная статья ФС.

На этом этапе необходимо проверить наличие ОИС и прав на них:

1. Определяется владелец имущественных прав на пакет ОИС и оцениваемые имущественные права.
2. Уточняется состав и объем оцениваемых прав, сроки и территория их действия.
3. Виды договоров-переуступки прав, полной, исключительной или простой лицензии.

В нашем случае в состав передаваемых прав входит право производства и реализации препарата «МЕКС» на территории РФ в течение 5 лет по договору полной лицензии.

Лицензии на ОИС, входящие в пакет, приобретаются для использования на предприятии по производству  сорбента «МЕКС» для удовлетворения потребностей РФ в сорбенте такого типа. Пакет оценивается целиком без оценки каждого ОИС по отдельности.

Для оценки стоимости лицензий используется рыночная стоимость.

Рассматривается три подхода, используемых при оценке и обосновываются методы, применяемые при оценке.

Первым способом оценки ОИС автором рассмотрен расчет по методу стоимости создания ОИС.

Затраты правообладателя на создание ОИС состоят из:

• затрат труда авторского коллектива, для чего определяется количество человеко-дней, стоимость 1 человеко-дня, качество используемого труда;
• затрат материально-технических ресурсов на создание ОИС;
• отчислений на социальные нужды;
• накладных расходов;
• затрат на оформление имущественных прав, оповещение о правах, затрат на  обеспечение конфиденциальности.

Все эти затраты должны быть приведены к текущему периоду путем дисконтирования фактически произведенных затрат.

Затраты на создание ОИС составляли в:

• 2011г. – 500 тыс. руб.;
• 2012 г. – 750 тыс. руб.;
• 2013 г. – 880 тыс. руб.

Для приведения этих затрат к 2014 г. необходимо установить ставку дисконта. В условиях 2014 г. примем ставку дисконтирования, равной 20%.

В этом случае для 2011 г. применяется коэффициент дисконтирования равный – 1,73, для 2012 г. –1,44,и для 2013 г. – 1,2.

В совокупности эти затраты примем равными 3000 тыс. руб. (500*1,73+750*1,44+880*1,2).

Минимальная цена полной лицензии при рентабельности 25% составит 3750тыс. руб.(3000*1,25).

Минимальная цена исключительной лицензии по этому методу должна быть уменьшена вдвое.

 

 

 

 

2. Расчет стоимости лицензии методом добавочных прибылей

Этот метод основан на получении добавочной прибыли, как за счет надбавки к ценам за качество и / или эксклюзивность фирменность продукции, за счет экономии себестоимости, так и за счет расширения рынка продаж.

1. Описание товара, производимого по лицензии, с использованием пакета ОИС – сорбента «МЕКС».

Сорбент «МЕКС» по своим техническим и эксплуатационным характеристикам: адсорбционной стойкости и механической прочности, пылевыделению и зольности существенно превосходит выпускаемые аналоги: «КАРБОЛОНГ»(Украина),«АДСОРБА300с»(Швеция),HOEMOLOL (Англия).

Приведем таблицу сравнительных характеристик и расчет коэффициента качества нового средства в сравнении с аналогом «КАРБОЛОНГОМ».

 

Таблица 3.  Сравнительная характеристика и расчет коэффициента качества сорбента «МЕКС» в сравнении с аналогом «КАРБОЛОНГОМ»

Наименование сорбента	Технические характеристики		Эксплуатационные характеристики		Коэффициент качества и равновеликой цены
	Адсорбционная стойкость	Механическая прочность	Пылевыделение	Зольность
Весовые коэффициенты	0,4	0,1	0,1	0,4	1,0
КАРБОЛОНГ	0,725	0,78	0,0065	4,1
МЕКС	0,955	0,925	0,0085	1,5
Коэффициент качества параметра	0,955\0,725=1,32	0,925\0,78=1,19	0,0085\0,0065=-1,31	4.1\1,5=2,73
Оценка качества	1,32*0,4=0,528	1,19*0,1=0,119	-1,31*0,1=-0,131	2,73*0,4=1,092	0,528+0,119-0,131+1,092=1,6

 

 

2. Объем производства продукции по лицензии.

Рынок сбыта сорбентов типа «МЕКС» по РФ условно оценивается в 3200тысяч комплектов. Предполагается распространять сорбенты «МЕКС» в регламентном режиме для МО, МЧС, транспортных ведомств. Рынок сбыта сорбента «МЕКС» распределяется в зависимости от вида лицензии, продаваемой заказчику, состава, срока и территории действий имущественных прав. При приобретении полной лицензии на срок 5лет по территории РФ весь рынок РФ передается заказчику. При приобретении исключительной лицензии на срок 5лет по РФ 50% рынка передается заказчику, а 50% остается у правообладателя. При приобретении простой лицензии у заказчика остается только та доля рынка, которая определяется лицензионным договором, но не более 33% всего рынка.

Ожидаемые объемы производства и сбыта сорбента по годам в комплектах приняты равными, в тыс.шт. (табл. 4)

 

Таблица 4 Ожидаемые объемы производства и сбыта сорбента

2014	2015	2016	2017	2018	Итого
50	100	150	200	250	750

 

3. Расчет себестоимости 1-го  комплекта сорбента в условиях  цен, ставок оплаты труда и  тарифов в 2014 г.

По данным производителя удельные затраты на комплект составляют (табл. 5).

 

Таблица 5 Сумма удельных затрат на комплект, руб.

Наименование удельных затрат	Сумма
сырье и основные материалы	30
заработная плата с социальными отчислениями	25
накладные производственные расходы (100% от зарплаты с отчислениями)	25
административные и торговые издержки	15
амортизация НМА	5
Итого	100

 

4. Определение цены 1-го  комплекта.

Цена аналога сорбента «МЕКС» составляет 100руб.

Равноценная цена на единицу качества, т.е. с учетом технических и эксплуатационных параметров на сорбент «МЕКС» составляет 160 руб.(160*1,6).

Однако при этой цене новый сорбент не будет привлекателен потребителю. Чтобы создать стимул для приобретения нового изделия цена единицы качества должна быть ниже.

В нашем случае примем цену на сорбент «МЕКС» равной 145 рублям.

5. Определение чистого  дохода на 1 комплект.

В этом случае валовая прибыль на 1 комплект составляет:

145 – 100=45 руб.

Чтобы получить удельную чистую прибыль необходимо вычесть из нее налоги, при этом следует учесть, что налогом на добавленную стоимость медицинские препараты не облагаются. Не учитываются в данном примере и оборотные налоги.

Налог на прибыль в настоящее время составляет  20% и, следовательно, его удельная величина на 1 комплект составит 9 руб.

Налог на имущество выплачивается также из прибыли и составляет 2,2% от стоимости имущества, это примерно равно 1 руб. на один комплект

Соответственно удельная чистая прибыль составляет:

45 – 9 – 1 =35 руб.

6. Расчет цены лицензии  при осуществлении платежей в  виде роялти.

При выплате вознаграждения в виде роялти для оценки стоимости лицензии производится приведение будущих доходов к текущему моменту.

Для этого необходимо определить ставку дисконтирования.

Риски осуществления данного проекта невелики в связи с тем, что:

• имеется реальная потребность и гарантированный сбыт;
• новый продукт, оборудование и технология отработаны в процессе опытной эксплуатации;
• проект рассчитан на длительный срок, т.к. он жизненно необходим для человека;
• имущественные права на ОИС защищены патентами и договорами;
• ужесточения налогообложения не предвидится;
• имеются существенные резервы снижения затрат.

Поэтому ставка дисконта принята на относительно низком уровне – 20%.

Примем, что удельная, чистая прибыль распределяется между лицензиаром и лицензиатом в пропорции 1-2 , тогда вознаграждение на один комплект составит 10 руб.

 

В этом случае расчет платежа составит (табл. 6).

Таблица 6. Расчет цены лицензии при осуществлении платежей в виде роялти

 

Годы	Выпуск, тыс. шт.	Вознаграждение на комплект, руб.	Сумма вознаграждения, тыс.руб.	Коэффициент приведения к текущему периоду	Сумма вознаграждения, приведенная,тыс.руб.
2014	50	10	500	0,833	416
2015	100	10	1000	0,694	694
2016	150	10	1500	0,579	868
2017	200	10	2000	0,482	964
2018	2500	10	2500	0,402	1000
Итого	-	-	-	-	3942

 

Стоимость лицензии при паушальном платеже принимается обычно на 20-40% ниже, чем при платежах типа роялти, поскольку это платеж единовременный до начала производства и реализации ТРУИС и все риски от использования ОИС несет лицензиат.

 

3. Расчет стоимости лицензии методом стандартных роялти

Метод стандартных роялти иногда применяется при оценке патентов и лицензий на изобретения. Этот метод основан на комбинации доходного и рыночного подходов. Стандартные ставки роялти определены исходя из многолетнего мирового опыта заключения лицензионных договоров. Таблицы этих ставок широко известны и опубликованы.