Управление конфликтами в трудовом коллективе (на примере частного охранного предприятия «Полад»)

Задачами экономического анализа финансового состояния  являются:  объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях,  выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения,  а также улучшение  отношений  между  предприятиями  и  внешними   финансовыми,  кредитными органами и др.

Анализ финансово - хозяйственной  деятельности по данным бухгалтерской  отчетности может быть выполнен с  различной степенью детализации.

Основой анализа является система показателей и аналитических  таблиц,  логика отбора и составления которых предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала предприятия,  результатов и  эффективности его использования.

 

2.2.1. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

После общей характеристики финансового состояния и его  изменения за отчетный период,  следующей важной задачей финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.  Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том,  какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.  Ответ на него связан, прежде всего, с балансовой моделью,  из которой исходит анализ.  В условиях рынка эта модель имеет следующий вид: 

 

F + Z + R^a = И^c + K^T + K^t + K^o + R^p                                                          (1),

 

где условные обозначения  имеют тот же смысл,  что и в таблице 6.,  т. е.:

F - основные средства и  вложения;

Z - запасы и затраты;

R^a - денежные средства,  краткосрочные финансовые вложения,  расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы ;

И^c - источники собственных средств;

K^t - краткосрочные кредиты и заемные средства;

K^T - долгосрочные кредиты и заемные средства;

K^o - ссуды,  не погашенные в срок;

R^p - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.     

 По сути дела,  модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных,  с точки зрения сроков возврата,  величин заемных средств.                          

Таблица 6

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (в  агрегированном виде)

АКТИВ

Условные

обозначения.

ПАССИВ

Условные

обозначения

I. Основные средства и

Вложения

F

I.Источники собственных средств

И^с

II. Запасы и затраты

Z

II. Расчеты и прочие

Пассивы

R^p

III. Денежные средства,

расчеты и прочие активы

R^a

III. Кредиты и другие

заемные средства

K

в том числе:

денежные средства и краткосрочные  финансовые

вложения

Д

в том числе:

краткосрочные кредиты и

заемные средства

K^t

расчеты и прочие активы

r^a

долгосрочные кредиты  и

заемные средства

K^T

 

 

 

ссуды, не погашенные в срок

K^o

БАЛАНС

B

БАЛАНС

B

 

 

 

Таблица 7

Данные для анализа  финансовой устойчивости предприятия

Показатель

Конец 2006 года

Конец 2007 года

Изменение

F

58619

57169

-1450

Z

24349

33863

9514

R^a

239971

209912

-30059

Д

208694

105081

-103613

r^a

31277

104831

73554

И^с

74759

74759

0

R^p

383172

368781

-14391

K

0

0

0

K^T

0

0

0

K^t

0

0

0

K^o

0

0

0

B

457931

443540

-14391

 

Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения,  преобразуем исходную балансовую формулу:  

 

Z + R^a = [ (И^с + K^T) - F ] + [ K^t + K^o + R^p ]                                                 (2).

 

Отсюда можно сделать  заключение,  что при условии ограничения запасов и затрат величиной [ (И^с + K^T) - F ] :

Z £ (И^с + K^T) - F,

будет выполняться условие  платежеспособности,  то есть денежные средства,  краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные рассчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (Kt + Ko + Rp) : 

 

R^a ³ K^t + K^o + R^p.           

 

Таким образом,  соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

Обеспеченность запасов  и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости,  тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.  В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени,  платежеспособности (или неплатежеспособности),  выступающей как степень обеспеченности.

Для 2006 года:

24349 = (74759 + 0) - 58619

24349 > 16140     

 Для 2007 года:

33863 = (74759 + 0) - 57169

33863 > 17590

Ни в 2006 году,  ни в 2007 году данное условие платежеспособности предприятия не выполняется.  Денежные средства и активные расчеты не покроют краткосрочную задолженность предприятия.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств, для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов  и затрат.  При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Общая величина запасов и  затрат Z предприятия равна итогу  раздела II  актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей,  отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных  средств,  равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений: 

 

Е^с = И^с – F                                                                                    (3),

Е^с₀₆ = И^с₀₆ – F₀₆ = 74759 - 58619 = 16140  

Е^с₀₇ = И^с₀₇ – F₀₇ = 74759 - 57169 = 17590

 

В 2007 году собственные оборотные  средства возросли,  хотя источники собственных средств не увеличились,  но снизились иммобилизованные активы.

Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат,  получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

Е^Т = Е^с + К^Т                                                                                       (4),

Е^Т₀₆ = Е^с₀₆ + К^Т₀₆ = 16140 + 0 = 16140

Е^Т₀₇ = Е^с₀₇ + К^Т₀₇ = 17590 + 0 = 17590

 

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат,  равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединяются ссуды,  не погашенные в срок): 

 

E^s = E^T + K^t                                                                                         (5),

 

Так как,  ни в 2006,  ни в 2007 году предприятие  не получало кредитов и заемных средств,  то:

 

E^T₀₆ = E^c₀₆ = E^s₀₆ = 16140

E^T₀₇ = E^c₀₇ = E^s₀₇ = 17590

 

Каждый из приведенных  показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации  оборотных средств в случае присутствия в разделе III актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами для рабочих и служащих (раздел II пассива).  Иммобилизация также может скрываться в составе прочих дебиторов и прочих активов,  но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных.  Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная  не ликвидность  обнаруженных  сомнительных сумм.  При анализе баланса предприятия нет необходимости проводить данные корректировки.

В названии показателя наличия  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат имеется некоторая условность.  Так как долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств,  то фактически показатель наличия Е^Тотражает скорректированную величину собственных оборотных средств.  Поэтому название “ наличие собственных и долгосрочных заемных источников “ указывает лишь на тот факт,  что исходная величина собственных оборотных средств Е^с увеличена на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

- излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств: 

 

± Е^с = Е^с – Z                                                                                         (6),

± Е^с₀₆ = Е^с₀₆ – Z₀₆ = 16140 - 24349 = -8209         

± Е^с₀₇ = Е^с₀₇ – Z₀₇ = 17590 - 33863 = -16273

 

В 2006 году,  так же,  как и в 2007 году,  имеется недостаток собственных оборотных средств.  Причем в 2007 году он увеличился более чем в полтора раза.

Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:  

 

± Е^Т = Е^Т - Z = (Е^с + К^Т) – Z                                                                (7),

 

излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: 

 

± E^s = E^s - Z = (Е^с + К^Т + К^t) – Z                                                          (8).      

 

Так как,  ни в 2006,  ни в 2007 году предприятие не получало кредитов и заемных средств, то: 

± Е^Т₀₆ = ± Е^с₀₆ = ± E^s₀₆ = -8209

± Е^Т₀₇ = ± Е^с₀₇ = ± Е^s₀₇ = -16273

 

Вычисление трех показателей  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет  классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Финансовая устойчивость  - это определенное состояние счетов предприятия,  гарантирующее его постоянную платежеспособность.  В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным,  либо улучшится или ухудшится.  Поток хозяйственных операций,  совершаемых ежедневно,  является как бы “ возмутителем “ определенного состояния финансовой устойчивости,  причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.  Знание предельных границ изменения источников средств, для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций,  которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия,  к повышению его устойчивости.   

Возможно выделение четырех  типов финансовой устойчивости:

* абсолютная устойчивость  финансового  состояния,  встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости.  Она задается условиями:  

 

 

 Z < Е^с + С^кк,

 

где Скк - кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары, отгруженные и части кредиторской задолженности при кредитовании.   

* нормальная устойчивость  финансового состояния предприятия,  гарантирующая его платежеспособность,

Z = Е^с + С^кк                                                                                                (9),     

 

* неустойчивое финансовое  состояние,  сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, 

 

Z = Е^с + С^кк + С^о                                                                          (10),

 

где С^о - источники,  ослабляющие финансовую напряженность.  Сюда относятся: временно свободные собственные средства резервного и специального фондов,  превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской,  кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие.