Разработка комплекса мер по повышению эффективности управления финансовыми рисками в ООО "Океан туров"

 

Для определения возможных сценариев были учтены следующие сочетания. Были найдены факторы, относящиеся к благоприятным возможностям внешней среды, которые должны перекрывать сильные внутренние риски фирмы.

Также наиболее благополучными сценариями развития предприятия являются варианты, при которых рейтинг появляющихся угроз оказывается ниже рейтинга наиболее сильных положительных внутренних факторов предприятия. В матрице затемненными помечены факторы, которые окажут положительное влияние на развитие компании. Остальные факторы являются для нее угрозами.

Поэтому можно построить карту рисков компании.

Таким образом, на основе вышеперечисленных сочетаний были определены следующие сценарии развития для ООО "Океан туров":

1) увеличение объема продаж, рыночной  доли, поиск нового сегмента;

2) организация систем управления  закупками и внедрение новых  принципов управления (построение  отношений с дистрибьюторами, новые  методы управления производством  и продажами, оптимизация существующей  организационной структуры управления);

3) инвестиционная деятельность  компании;

4) повышение финансовой эффективности  предприятия;

5) удержание ключевых клиентов, привлечение новых, организация  эффективного контроля качества  продукции.

Выводы по главе. Таким образом, в рамках данной главы были рассмотрены риски компании ООО "Океан туров".

ООО "Океан туров" является туроператором, осуществляет свою деятельность на рынке вот уже 8 лет.

По результатам анализа можно сделать вывод о том, что общая оценка рисков внешней среды составляет 4,11 балла, что означает, что влияние факторов внешней среды на деятельность компании является значительным.

Как видно из анализа, наибольшее значение среди факторов внутренних рисков имеют угрозы со стороны конкурентов, а наименьшее - политические и правовые факторы.

Нами была диагностировано функционирование предприятия. И мы выявили его проблемные зоны.

К ним можно отнести, во-первых, в ООО "Океан туров" отсутствует стратегия управления мотивацией и стимулированием персонала, нет четко выстроенной схемы или плана, которые бы формировались на определенный период времени, с точками контроля. Кроме того, не развиты аспекты, связанные с материальной и с моральной мотивацией сотрудников.

Ключевая проблема - большая текучесть кадров. Сотрудники постоянно увольняются, соответственно появляются сложности с оформлением документации, так как кадровое делопроизводство возложено на одного сотрудника - инспектора по кадрам.

Следующая серьезная проблема - на предприятии не развита корпоративная культура, отсутствует моральная мотивация сотрудников.

Руководство не считает нужным замечать успехи сотрудников, подбадривать, принимать участие в проблемах коллектива. Все это приводит к тому, что сотрудники не ощущают, что они работают в едином слаженном и дружном коллективе. По сути - не выстроена команда, сотрудники не объединены общей целью, не чувствуют, что их работа - это весомый вклад в общее дело, в успех всей компании.

Таким образом, заслуги коллектива остаются незамеченными.

Далее, отсутствует продуманная система оплаты труда.

По сути, на предприятии не существует система материального поощрения персонала.

Большим минусом в управлении персоналом является отсутствие системы обучения и развития персонала. Развитие или обучение персонала в организации, на наш взгляд, может иметь три приоритетных области применения: при поступлении нового сотрудника на работу, при назначении уже работающего сотрудника на новую должность, по результатам аттестации персонала, выявившей недостаточную квалификацию сотрудника.

Общий показатель ликвидности за анализируемый период сократился и стал ниже нормативного 1. То есть общая платежеспособности снизилась.

Также наблюдается снижение по другим показателям ликвидности, следовательно, за анализируемый период у предприятия возникли проблемы с обеспечением обязательств ликвидными активами.

Отрицательно характеризуется и снижение коэффициентов финансовой устойчивости, снизился коэффициент автономии и финансовой устойчивости.

Динамика финансовых показателей была такова, что возросла рентабельность активов, рентабельность собственного капитала и рентабельность конечной деятельности. В тоже время рентабельность продаж снизилась, следовательно, рост затрат был выше роста выручки и общий рост эффективности деятельности был вызван не основной деятельностью.

То есть, не смотря на неустойчивое финансовое состояние предприятия, оно работает достаточно эффективно.

3. Разработка  комплекса мер по повышению  эффективности управления финансовыми  рисками в ООО "Океан туров"

3.1 Рекомендации  по повышению эффективности управления  финансовыми рисками в ООО "Океан  туров"

Так как во второй главе дипломной работы речь шла о финансовом риске неплатежеспособности предприятия, то в рамках третьей главы будут рассмотрены мероприятия по снижению именно данного вида финансового риска.

Анализ, проведенный в рамках представленной дипломной работы, позволяет выявить следующие факторы, оказывающие влияние на управление рисками.

Для формирования окончательной оценки данных факторов для целей анализа рисков и управления ими в ООО "Океан туров" предложено использовать следующий алгоритм. Внутри каждой группы рассчитывается балльная оценка, полученная путем суммирования баллов, присвоенных предприятию исходя из наличия факторов риска, указывающих на возможные положительные тенденции развития предприятия, и вычета баллов, присвоенных предприятию исходя из наличия факторов, указывающих на возможные негативные тенденции. Полученная сумма баллов затем считается равной 5 (максимальная оценка каждой группы), если полученная сумма превысила 5, и равной 0, если полученная сумма оказалась меньше 0.

Каждому из факторов, включенных в таблицу 2, присвоим вес от + 1 до + 3 и от - 3 до - 1. Ранжирование произведено исходя из следующей оценки влияния фактора риска на функционирование предприятия, сделанной на основании исследования:

а) вес 1 - данный фактор способен оказать влияние на инвестиционную привлекательность предприятия или же его влияние в отдельности незначительно;

б) вес 2 - фактор оказывает значительное влияние на инвестиционную привлекательность предприятия;

в) вес 3 - фактор оказывает очень значительное влияние на инвестиционную привлекательность предприятия;

г) ХО - фактор оказывает исключительно сильное влияние на инвестиционную привлекательность предприятия (для негативных факторов).

Данный алгоритм, ориентированный на оценку качества корпоративного управления и менеджмента для целей анализа управления рисками предприятия, может быть инкорпорирован в большинство известных методик анализа финансового состояния предприятия для оценки его положения с точки зрения рисков.

В качестве мероприятий по совершенствованию деятельности компании предлагаем:

а) мероприятия по устранению неплатежеспособности;

б) формирование системы управления рисками и их снижение

в) кадровые мероприятия

1 мероприятие:

Для повышения конкурентоспособности предприятия необходимо, прежде всего, нормализовать текущую финансовую деятельность.

Наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации любого предприятия является восстановление его способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.

Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные внутренние механизмы, которые в практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический. Оперативный механизм финансовой стабилизации, основанный на принципе "отсечения лишнего", представляет собой защитную реакцию предприятия на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких-либо наступательных управленческих решений. Он включает систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде, а с другой стороны, - на увеличение суммы денежных активов, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств. Принцип "отсечения лишнего", лежащий в основе этого механизма, определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных видов ликвидных активов (с целью их срочной конверсии в денежную форму).

Выбор соответствующего направления оперативного механизма финансовой стабилизации диктуется характером реальной неплатежеспособности предприятия, индикатором которой служит коэффициент чистой текущей платежеспособности (КЧТП). В отличие от традиционного коэффициента текущей платежеспособности предприятия, он требует дополнительной корректировки как состава оборотных активов, так и состава краткосрочных финансовых обязательств. Из состава оборотных активов исключается следующая неликвидная (в краткосрочном периоде) их часть: безнадежная дебиторская задолженность; неликвидные запасы товарно-материальных ценностей. Из состава краткосрочных финансовых обязательств исключается следующая внутренняя их часть, которая может быть перенесена на период завершения финансовой стабилизации: расчеты по начисленным дивидендам и процентам, подлежащим выплате; расчеты с дочерними предприятиями (филиалами).

КЧТП = (ОА - ОАн) / (КФО - КФО во)

Где ОА - оборотные активы

КФО = краткосрочные финансовые вложения

С учетом значения КЧТП предприятия направления оперативного механизма его финансовой стабилизации могут быть представлены следующей схемой.

Так как КЧТП для ООО "Океан туров" больше единицы, то для данного предприятия для обеспечения ускоренного сокращения размера краткосрочных финансовых обязательств подходит ускоренная конверсия в денежные средства части ликвидных оборотных активов.

Таким образом, для увеличения положительного денежного потока в краткосрочном периоде в деятельности ООО "Океан туров" необходимо произвести следующие операции с оборотными активами:

а) ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности;

б) ускорить оборачиваемость товарно-материальных ценностей.

2 мероприятие:

Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных договоров ООО "Океан туров" является использование страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т.п.

Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или путем приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр.

Перед ООО "Океан туров" стоит риск хищения интеллектуальной собственности предприятия особенно в условиях недостаточной патентной защищенности производимой продукции и технологии изготовления в России. Данный риск также можно переложить на страховую компанию.

Кроме того, для предупреждения рисков или их минимизации необходимо установить на предприятии жесткую имущественную ответственность материально ответственных лиц, организовать охрану территории производственного предприятия.

Помимо страхования предприятию целесообразно использовать такой метод минимизации рисков как самострахование или резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

На ООО "Океан туров" создан резервный фонд, однако его размер ничтожен

а) Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:

1) формирование резервного  фонда предприятия. Он создается  в соответствии с требованиями  законодательства и устава предприятия;

2) формирование целевых  резервных фондов. Примером такого  формирования могут служить фонд  страхования ценового риска; фонд  уценки товаров на предприятиях; фонд погашения безнадежной дебиторской  задолженности и т.п.;

3) формирование системы  страховых запасов материальных  и финансовых ресурсов по отдельным  элементам оборотных активов  предприятия. Размер потребности  в страховых запасах по отдельным  элементам оборотных активов  устанавливается в процессе их  нормирования;

4) нераспределенный остаток  прибыли, полученной в отчетном  периоде

На исследуемом предприятии применяются некоторые виды такого способа снижения риска как диверсификация. Однако возможности этого способа минимизации риска в ООО "Океан туров" не исчерпаны. Так целесообразным будет применение диверсификации финансовой деятельности при одновременном увеличении масштабов последней. В частности увеличение краткосрочных финансовых вложений приведет к росту ликвидности, а их диверсификация к снижению риска.

ООО "Океан туров" необходимо учитывать риск неоптимального распределения ресурсов, экономические колебания и изменения вкуса клиентов и действия конкурентов. Для данного предприятия эти риски имеют особенное значение, т.к. в косметологическая отрасль характеризуется наличием острой конкурентной борьбы как между отечественными, так и западными компаниями.

Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков ООО "Океан туров" могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как: