Стратегия и тактика антикризисного финансового управления

 

Денежные средства на начало прогнозного периода.

Iк: руб. (переносим из табл.3.1) IIк: руб. (переносим из табл. 3.11)

III к:  руб. (переносим из табл.3.11)

IV к: руб. (переносим из табл. 3.11)

Итого денежные средства на начало прогнозного периода: 5 000 руб.

Поступления от покупателей  переносим из табл. 3.3

Итого поступления от покупателей:

68 550 + 76 500 + 76 500 + 76 500 = 298 050 руб.

Определим общую сумму  денежных средств в наличии.

I квартал:  руб. II квартал: руб.

III квартал:  руб. IV квартал: руб.

Итого денежных средств в  наличии: 5 000 + 298 050 = 303 050 руб.

Выплаты на основные производственные материалы переносим из табл. 3.6

Выплаты на оплату труда  производственных рабочих переносим  из табл. 3.7.

Выплаты на производственные накладные расходы переносим  из табл. 3.8.

Выплаты коммерческих и управленческих расходов переносим из табл. 3.10.

Зададим величину денежных средств, необходимую для закупки  оборудования: I кв. - 0, II кв. - 0, III кв. - 0, IV кв. - 0.

Величину налог на прибыль  переносим из табл. 3.1.: I кв. - 4 000 руб.

Итого выплаты по налогу на прибыль: 4 000 руб.

Определим общую сумму  выплат денежных средств.

Итого выплат = Основные производственные материалы + Оплата труда производственных рабочих + Производственные накладные  расходы + Коммерческие и управленческие расходы + Закупка оборудования + Налог  на прибыль.

I квартал:  руб.

II квартал:  руб.

III квартал:  руб.

IV квартал:  руб.

Итого выплат: 59 204 + 52 789 + 53 856 + 53 215 = 219 064 руб.

Определим излишки (дефицит) денежных средств.

Излишки (дефицит) денежных средств = Итого денежные средства на начало прогнозного периода – Итого выплат.

I квартал:  руб. II квартал: руб.

III квартал:  руб. IV квартал: руб.

Итого излишки (дефицит) денежных средств: 303 050 – 219 064 = 83 986 руб.

Определим денежные средства на конец прогнозного периода.

Денежные средства на конец  прогнозного периода = Излишки (дефицит) денежных средств + Итого финансирование.

Денежные средства на конец  прогнозного периода.

I квартал:  руб. II квартал: руб.

III квартал:  руб. IV квартал: руб.

Вводим годовую ставку процента за банковский кредит - 20%.

Определим расчетную величину для начисления процентов за банковский кредит.

Этап XI «Построение прогнозного  отчета о прибылях и убытках»

Прогнозный отчет о  прибылях и убытках - это форма  финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая  отражает результаты прогнозируемой деятельности. Прогнозный отчет о прибылях и  убытках обобщает данные о прибыльных операциях предприятия. Если значение чистой прибыли мало по сравнению  с объемом продаж или собственным капиталом, то необходим пересмотр всех составляющих отчета, следовательно, пересмотр всех ранее составленных операционных бюджетов.

банкротство предприятие  расход бюджет

Таблица 3.12 - Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках

Продажи	306 000
Переменные расходы:
Переменная стоимость  продаж	146 200
Переменные коммерческие и управленческие расходы	13 600
Итого переменных расходов	159 800
Валовая маржа	146 200
Постоянные расходы:
Производственные накладные  расходы	24 000
Коммерческие и управленческие расходы	43 800
Итого постоянных расходов	67 800
Прибыль от продаж	78 400
Расходы на выплату процентов, %	0
Прибыль до налогообложения	78 400
Налог на прибыль	18 816
Чистая прибыль	59 584
Ставка налогообложения  прибыли, %	24

Вводим ставку налогообложения  прибыли - 24%.

Показатель продажи берем  из табл. 3.2.: 306 000 руб.

Переменные расходы:

Рассчитаем переменную стоимость  продаж.

Переменная стоимость  продаж = Итого прогнозируемый объем реализации в натуральных единицах Итого общая переменная стоимость изготовления.

Переменная стоимость  продаж = 3 400 43 = 146 200 руб.

Переменные коммерческие и управленческие расходы переносим  из табл. 3.10: 13 600 руб.

Определим общую сумму  переменных расходов.

Итого переменные расходы = Переменная стоимость продаж + Переменные коммерческие и управленческие расходы.

Итого переменные расходы = 146 200 + 13 600 = 159 800 руб.

Рассчитаем валовую маржу.

Валовая маржа = Продажи –  Итого переменные расходы.

Валовая маржа = 306 000 – 159 800 = 146 200 руб.

Постоянные расходы:

Производственные накладные  расходы берем из табл. 3.8.: 24 000 руб.

Коммерческие и управленческие расходы берем из табл. 3.10: 43 800 руб.

Определим общую сумму  постоянных расходов.

Итого постоянных расходов = Производственные накладные расходы + Коммерческие и управленческие расходы.

Итого постоянных расходов = 24 000 + 43 800 = 67 800 руб.

Рассчитаем прибыль от продаж.

Прибыль от продаж = Валовая  маржа – Итого постоянных расходов.

Прибыль от продаж = 146 200 – 67 800 = 78 400 руб.

Расходы на выплату процентов  берем из табл. 3.11: 0%.

Рассчитаем прибыль до налогообложения.

Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж – Расходы  на выплату процентов.

Прибыль до налогообложения = 78 400 руб.

Рассчитаем налог на прибыль.

Налог на прибыль = Прибыль  до налогообложения  Ставка налогообложения прибыли.

 руб.

Рассчитаем чистую прибыль.

Чистая прибыль = Прибыль  до налогообложения – Налог на прибыль.

Чистая прибыль = 78 400 – 18 816 = 59 584 руб.

Этап XII «Построение прогнозного  баланса»

Прогнозный баланс - это  форма финансовой отчетности, которая  содержит информацию о финансовом состоянии  предприятия на конец прогнозного  периода. В процессе построения прогнозного  баланса формируются остатки  по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и пр. Фактически остатки по основным статьям баланса формируются в процессе составления бюджетов и на последнем этапе автоматически переносятся в форму баланса.

 

 

 

 

Таблица 3.13 - Прогнозный баланс

Активы
Оборотные средства:
Денежные средства	83 986
Дебиторская задолженность	22 950
Материальные запасы	640
Запасы готовой продукции	4 300
Итого оборотных средств	111 876
Основные средства:
Земля	50 000
Здания и оборудование	200 000
Накопленный износ	73 000
Итого основных средств	177 000
Итого активов	288 876
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные  обязательства:
Счета к оплате	3 434
Налог, подлежащий оплате	18 816
Итого краткосрочных и  долгосрочных обязательств	22 250
Собственный капитал:
Обыкновенные акции	170 000
Нераспределенная прибыль	96 626
Итого собственного капитала	266 626
Итого пассивов	288 876

 

 

 

Активы. Оборотные средства:

Денежные средства берем  из табл. 3.11: 83 986 руб.

Определим дебиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность = Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода + Итого прогнозируемый объем реализации в денежных единицах – Общие поступления денежных средств.

Дебиторская задолженность = 15 000 + 306 000 – 298 050 = 22 950 руб.

Материальные запасы переносим  из табл. 3.9: 640 руб.

Запасы готовой продукции  переносим из табл. 3.9: 4 300 руб.

Подсчитаем общую сумму  оборотных средств.

Итого оборотных средств: 83 986 + 22 950 + 640 + 4 300 = 111 876 руб.

Основные средства:

Показатель земля переносим  из табл. 3.1: 50 000 руб.

Определим показатель здания и оборудование.

Здания и оборудование = Здания и оборудование на начало периода + Итого закупка оборудования.

Здания и оборудование = 200 000 руб.

Определим показатель накопленный  износ.

Накопленный износ = Накопленный  износ на начало периода + Итого амортизация.

Накопленный износ = 60 000 + 13 000 = 73 000 руб.

Подсчитаем общую сумму  основных средств.

Итого основных средств: 50 000 + 200 000 – 73 000 = 177 000 руб.

Подсчитаем общую сумму  активов баланса на конец прогнозного  периода.

Итого активов = Итого оборотных средств + Итого основных средств.

Итого активов = 111 876 + 177 000 = 288 876 руб.

Пассивы.

Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

 Определим показатель  счета к оплате.

Счета к оплате = Счета  к оплате на начало периода + Итого стоимость закупок материала – Итого выплат.

Счета к оплате = 2 700 + 27 558 – 26 824 = 3 434 руб.

Налог, подлежащий оплате переносим из табл. 3.12.: 18 816 руб.

Подсчитаем общую сумму  краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Итого краткосрочных и  долгосрочных обязательств: 3 434 + 18 816 = 22 250 руб.

Собственный капитал:

Показатель обыкновенные акции переносим из табл. 3.1: 170 000 руб.

Определим показатель нераспределенная прибыль.

Нераспределенная прибыль = Нераспределенная прибыль на начало периода + Чистая прибыль.

Нераспределенная прибыль = 37 042 + 59 584 = 96 626 руб.

Подсчитаем общую сумму  собственного капитала.

Итого собственного капитала: 170 000 + 96 626 = 266 626 руб.

Подсчитаем общую сумму  пассивов баланса на конец прогнозного  периода.

Итого пассивов = Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств + Итого собственного капитала.

Итого пассивов = 22 250 + 266 626 = 288 876 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

1.                Айвазян З., Кириченко В. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти / З.Айвазян, В. Кириченко // Проблемы теории и практики управления – 1999 – №4 – С.82-88.

2.                Антикризисное управление / Под.ред. Короткова Э.М. - М.: ИНФРА-М., 2000 – 322 с.

3.                Антикризисное управление: учебное пособие. – 2-е изд., доп. и перераб. / Под ред. Э.М. Короткова.- М.: ИНФРА-М, 2009. - 620 с.

4.                Антикризисный менеджмент / Под ред. Грязновой А.Г. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1999 – 410 с.

5.                Архипов В., Ветошникова Ю. Стратегия выживания промышленных предприятий /В.Архипов, Ю. Ветошникова //. Вопросы экономики – 1998 – №12 – С.12-15.

6.                Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 446 с.

7.                Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой: учебное пособие / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 440 с.

8.                Бендиков М.Т., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния предприятия / М.Т. Бенедиктов, Е.В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом – 2007 – №5 – С. 80-95.

9.                Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - ИНФА-М, 2008. - с.346.

10.           Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Берстайн. - М.: ИНФРА - М., 2000. – 200 с.

11.           Владимирова Г.А. Налоговые споры с участием организаций-банкротов / Г.А. Владимирова // Налоговые споры: теория и практика. – 2008. - № 1. – С. 22-26.

12.           Галкина Е.К. Выход из кризиса: как расплатиться с долгами / Е.К. Галкина // Московский бухгалтер. – 2009. - № 3. – С. 11-14.

13.           Гиляровская Л.Т., Соболев А.В. Комплексный подход анализу и оценке финансового положения организации / Л.Т.Гиляровская, А.В. Соболев // Аудитор. – 2007. - №4. - С. 47–57.

14.           Графов А.В. Оценка финансово-экономической деятельности предприятий / А.В. Графов // Финансы. – 2001. - №7. - С. 64-67.