Государственное регулирование страховой деятельности в Республике Казахстан

Отмечается значительное увеличение выплаченных в 2009 г. претензий – 12% от общей суммы страховых премий вместо 4.8% в 2010г. (или 27% от чистой суммы премий в 2011 г. вместо 20% в 2010 г.), что также связано с развитием розничного бизнеса.

Увеличение страховых выплат объясняется ростом клиентской базы страховой компании и соответственно увеличением страховых случаев. При наступлении каждого страхового случая сотрудниками компании проводится тщательная проверка на отсутствие фактов мошенничества.

Увеличение резервов повышает финансовую устойчивость любого предприятия. Особенно это актуально для страховой компании. Далее  на рисунке 7 изображен рост страховых резервов.

Страховые резервы АО «НСК» увеличились с 234,8 млн. тенге в 2009 году до 2 344,9 млн. тенге в 2011 году, то есть почти в 10 раз. Это говорит о том, что интересы страховщиков в компании защищены.

Рассмотрим инвестиционную стратегию исследуемой страховой компании.

Главной целью инвестиционной стратегии АО «НСК» является достижение наивысшей возможной доходности на рынке (доходность по прямым инвестициям и рост стоимости ценных бумаг) в долгосрочной перспективе, с учетом того, что структура активов должна соответствовать требованиям регулирующего органа, отраженных в «Инструкции о пруденциальных нормативах для страховой (перестраховочной) организации, методике их расчетов и представлении отчета о выполнении пруденциальных нормативов.

Кроме того, инвестиционная стратегия должна:

- обеспечивать достижение  высокой доходности при строгом  контроле над рисками;

- обеспечивать наличие  ликвидных средств;

- обеспечивать своевременное  выполнение финансовых обязательств;

За 2009 год пруденциальные нормативы были изменены Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

 

Таблица  3- Инвестиционный портфель АО «НСК»

№ п\п	Инвестиции	На 01.01.2010 (тыс. тенге)	На 01.01.2011 (тыс. тенге)	Рост(%)
1	Государственные ценные бумаги	954 224	905 449	-5
2	Корпоративные ценные бумаги	1 102 616	2 025 593	84
3	Депозитные вклады	239 243	494 801	107
	Итого	2 296 083	3 425 843	49

*Источник: http://www.nsk.kz

Инвестиционный портфель по состоянию на 01.01.11 г. составил 3 425 843  тыс. тенге (против 2 296 083 тыс. тенге на 01.01.10г.). Рост за 2011 год составил 1 129 760 тыс. тенге или 49%. Наибольшую долю в структуре инвестиционного портфеля занимают ценные бумаги банков второго уровня – 30%, 26% удельного веса имеют государственные ценные бумаги, которые в последние годы с экономическим ростом страны начали приносить хорошие дивиденды. Корпоративные ценные бумаги составляют 25% к общему объему инвестиционного портфеля. Это хорошо видно на рисунке 10.

*Источник: http://www.nsk.kz

Рисунок – 10 Доля финансовых инструментов в структур инвестиционного портфеля компании за 2010 г.

 

Депозиты составляют 14% в структуре инвестиционного портфеля.

Можно сделать вывод, что при реализации инвестиционной политики руководство распределило средства по различным видам финансовых инструментов для минимизации рисков и максимизации прибыли.

В ходе своей деятельности Компания подвергается различного рода рискам, включая риск изменения курсов валют, риск ликвидности, кредитный риск и риск, связанный с особенностями рынка в целом.

Политика Компании направлена на регулярный анализ возможных рисков и факторов, которые могли бы минимизировать отрицательные влияния тех или иных изменений на деятельность Компании. Приведем основные виды угроз, с которыми сталкивается Компания и возможные пути их «ослабления/устранения», а также тактика поведения Компании в развитии бизнеса.

Угрозы:

Кумуляция однородных рисков. Пруденциальным регулированием в РК установлены ограничения по максимальному удержанию обязательств на один договор страхования. У большинства страховых организаций Казахстана сформирован портфель однородных рисков. Например, при страховании недвижимого имущества, страховой защитой покрывается риск землетрясения. Принимая во внимание, что данному стихийному бедствию подвергнутся все объекты, включая и застрахованные, то возникает кумуляция данного риска. Это может повлечь невозможность выполнения страховой организацией всех своих обязательств.

Недостаточная капитализация. Низкий уровень капитализации сдерживает развитие страховых организаций, так как низкая удерживающая способность последних снижает необходимость и качество андеррайтинга.

Фронтирование. «Первые» казахстанские страховщики предпочитают необременительное и доходное страхование, для достижения чего ведут при этом буквально «охоту» за крупными рисками. При страховании этих рисков им, как правило, отводится роль фронтирующих компаний, что делает страховой рынок Казахстана крайне уязвимым и зависимым от переменчивости глобального рынка перестрахования.

ВТО. Вступление в ВТО повлечет за собой прямой доступ иностранных компаний к страхованию нефтяных, энергетических и авиационных рисков Казахстана. В результате местные страховщики будут полностью отстранены от обслуживания вышеуказанных рисков, при этом возможна потеря даже перестраховочных комиссий, которые они имеют в настоящее время, как фронтирующие компании.

Слабая техническая база. В результате отстранения от крупных рисков казахстанские страховщики обратят свои взоры на предприятия среднего и малого бизнеса и население республики. Однако, большинство казахстанских страховых компаний не имеет адекватной технической базы для проведения трудоемкого и времязатратного страхования населения и субъектов малого и среднего бизнеса.

Для более глубокого анализа этапов развития страховой компании  необходимо провести анализ существующей конкурентной стратегии компании.

 

2.2 Анализ существующей  конкурентной стратегии компании

 

Важной особенностью страхового маркетинга является создание специальной активной системы доставки страхового товара до потребителя. О создании такой целостной системы казахстанскими страховщиками говорить пока, к сожалению, не приходится, однако отдельные решения по созданию каналов сбыта, исходя из принципов страхового маркетинга, могут быть приняты ими уже сегодня.

Таким образом, нынешнее состояние страхового рынка выдвигает перед страховыми компаниями, прежде всего, задачи финансового менеджмента и внедрения страхового маркетинга. Страховая отрасль в Казахстане пока не стала синтезом развитого страхового рынка, научно-технической, технологической и информационной технологии. В тоже время исследование страхового рынка показало, что частично в страховом деле уже имеются отдельные направления  страхового маркетинга, применение которых позволяет иметь дополнительные конкурентные преимущества.

В настоящей главе будут рассмотрены 10 конкурирующих страховых компаний, являющихся ключевыми игроками на рынке на протяжении 3-х последних лет, а именно:

• БТА Страхование,
• Халык-Казахинстрах,
• Альянс Полис,
• Казкоммерц-полис,
• Лондон-Алматы,
• Евразия,
• Номад Иншуранс,
• Виктория,
• АМСГ,
• ЭйАйДжи Казахстан.

 

Таблица  4 -  Структура страхового рынка по сбору премий в 2008-2011 гг.

(Крупнейшие страховые  игроки)

		2008	2009	2010	4-2011
1	БТА Страхование	9.0%	7.4%	4.3%	1.1%
2	Халык-Казахинстрах	9.4%	7.0%	9.6%	11.5%
3	Альянс Полис	7.0%	15.8%	6.9%	2.8%
4	Казкоммерц-полис	4.9%	5.1%	9.0%	5.3%
5	Лондон-Алматы	5.9%	3.2%	1.8%	2.7%
6	Евразия	11.0%	11.3%	13.2%	32.3%
7	Номад Иншуранс	6.5%	5.8%	5.9%	1.5%
8	Виктория	5.6%	9.9%	12.2%	0.5%
9	АМСГ	10.5%	6.1%	3.9%	4.6%
10	ЭйАйДжи Казахстан	2.7%	3.0%	3.6%	4.8%
11	НСК	3.7%	3.5%	4.3%	3.3%
12	Остальные компании	23.8%	21.9%	25.3%	29.6%
	Всего	100%	100%	100%	100%

Примечание: www.rfcaratings.kz

 

Стоит отметить, что до 2008-2011 гг. список лидирующих компаний сильно не менялся, только в начале 2011 г. произошли некоторые перестановки в списке. Так «БТА Страхование», «Альянс Полис», «Номад Иншуранс», «Виктория» уступили свои позиции, что позволило более чем в 2 раза увеличить свою долю на рынке компании «Евразия», выйти «ЭйАйДжи Казахстан» на 4-е место в рейтинге КФН и тем самым впервые войти в первую пятерку компаний. Также эти изменения позволили немного уменьшить концентрацию на рынке, доля остальных компаний увеличилась с 25,3% до 29,6%.

Важно обратить внимание на тот момент, что все вышеперечисленные компании или так называемые конкуренты компании «НСК» в сущности являются «банковскими» и «оптимизационными» структурами, возможно за исключением «ЭйАйДжи Казахстан».

1.АО "БТА Страхование"

АО "БТА Страхование" является дочерней структурой АО «БТА Банк», на рынке с 1998 года.

Как уже было упомянуто выше в данной главе, в конце 2009- начале 2010 года положение «БТА Страхование», до 2008 года динамично развивающейся «банковской» компании, ранее входящей в 5-ку значимых игроков рынка, стремительно ухудшилось. Основанием для этого стало нестабильное финансовое состояние БТА Банка и его перегруженность внешними долгами, что привело к «техническому» дефолту или невозможности банка отвечать по своим обязательствам в полном объеме.

БТА Банк является одним из лидеров казахстанской банковской системы по объемам активов. Согласно данным АФН за январь-апрель 2010 года активы банка составили 3,8 трлн тенге, собственный капитал - 371,6 млрд тенге. На 1 мая 2010 года банк показал убыток в размере 257 млрд. тенге. В 1 кв. 2010 года ФНБ «Самрук-Казына» вошел в капитал банка путем принудительной эмиссии простых акций, и его доля составила 75,1%. 20 апреля 2009 года банк объявил о приостановлении платежей по основному долгу своим кредиторам. В настоящее время готовится план реструктуризации банка и ведется подготовительная работа к сделке по продаже БТА Сбербанку РФ, которая возможно состоится в августе-сентябре 2009 года.

Таким образом, до решения вопросов по реструктуризации и продаже БТА Банка его страховая «дочка» останется аутсайдером на рынке. О чем свидетельствуют падение в 2 раза объема премий в 2008 году и снижение рыночной доли до 1,1% на 1 мая 2009 года.

2. АО Халык-Казахинстрах

АО «Халык-Казахинстрах» входит в группу Халык Банка, статус дочерней компании АО «Народный Банк Казахстана» получила в 2006 году. На рынке с 1995 года, изначально создавалась как 100% государственное предприятие. Преимущества компании: наличие на момент создания развитой инфраструктуры и многолетнего опыта работы в области страхования. Таким образом, «Казахинстрах» не является типичной «банковской» структурой.