Лекции по "Финансам"

Лекции по курсу  «Финансы и кредит» 

 

Раздел. Финансы  экономических субъектов.

Тема. Основы функционирования финансов в разных сферах деятельности.

План.

1. Характеристика финансовых отношений  в разных сферах деятельности.

2. Принципы организации финансов  экономических субъектов в коммерческой и некоммерческой сферах деятельности.

3. Влияние организационно - правовых  и отраслевых особенностей на  организацию финансов экономических  субъектов. 

 

Вопрос 1. Характеристика финансовых отношений в разных сферах деятельности.

Можно определить финансы экономических субъектов как денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у экономических субъектов и их использованием на выполнение обязательств перед собственниками, государством, финансово - банковской системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих.

Финансы экономических субъектов  отличаются многообразием форм финансовых отношений, опосредуют процесс создания материальных благ и оказания услуг потребителям, обеспечивают процесс формирования, постоянного восполнения и увеличения производственных фондов и фондов непроизводственного назначения коммерческих и некоммерческих организаций. Финансы экономических субъектов имеют широкие возможности воздействия на все сферы хозяйственной жизни.

На финансовые отношения экономических  субъектов влияют множество факторов, в том числе: сфера деятельности экономических субъектов, способ хозяйствования (на коммерческих и некоммерческих началах), организационно - правовая форма, отрасль, другие факторы.

Все общественное производство можно  подразделить на сферы - материальное и нематериальное производство. Материальное производство - это сфера общественного производства, связанная с производством товаров. Нематериальное производство - это сфера общественного производства, связанная с производством услуг как особого вида товаров. В нематериальном производстве отсутствует стадия обмена: услуга как продукт сферы нематериального производства нематериальна по своей природе, она не подлежит накапливанию и должна отчуждаться по мере создания. Сфера деятельности экономических субъектов будет определять длительность производственного процесса, его технические, технологические, кадровые особенности. От этого будет зависеть длительность кругооборота финансовых ресурсов организации, выбор источников финансирования потребности в дополнительных средствах, состав и структура основных и оборотных фондов организации.

Организации в названных сферах могут функционировать на коммерческих и некоммерческих началах. Для организаций, функционирующих на коммерческих началах, характерна, прежде всего, особая цель - получение прибыли. Некоммерческие организации преследуют иную цель - удовлетворение потребностей общества в своем продукте, и, как правило, такая организация не получает прибыли от своей деятельности и не распределяет ее между участниками. Способ хозяйствования определяет, прежде всего, источники финансирования деятельности организации - собственные, привлеченные, заемные, средства бюджетов всех уровней, учредителей, спонсоров и т. д.

При функционировании коммерческих организаций  в отраслях материального и нематериального  производства при возникают следующие  группы финансовых отношений:

- внутри организации по поводу  формирования, распределения и использования  финансовых ресурсов;

- между организацией и другими  экономическими субъектами: получение  и уплата штрафов, внесение  паевых взносов, инвестирование  средств, участие в распределении прибыли, получение дивидендов и т. п.;

- между организациями материального  производства и страховыми организациями  в связи с формированием и  использованием страховых фондов;

- с государством по поводу  образования и использования  бюджетных и внебюджетных фондов (платежи в бюджет и внебюджетные фонды, бюджетное финансирование);

- с вышестоящими управленческими  структурами (здесь происходит  внутриотраслевое перераспределение  финансовых ресурсов).

При функционировании некоммерческих организаций в сферах материального и нематериального производства также возникают группы финансовых отношений:

- отношения между учредителями  данной организации по поводу  формирования финансовых ресурсов  и финансирования его деятельности;

- отношения организации со спонсорами;

- отношения  внутри организаций по поводу  формирования и использования  фондов заработной платы, экономического  стимулирования и других;

- отношения  между отраслевыми органами управления  и подведомственными им учреждениями  и организациями по поводу  использования отраслевых фондов и формирования целевых денежных фондов в распоряжении некоммерческой организации;

- отношения  между некоммерческими организациями  различных отраслей, в том числе  в связи с формированием и  использованием средств внебюджетных  фондов - пенсионного, социального страхования и пр.;

- отношения  с государством по поводу уплаты  обязательных налогов и платежей (в случае ведения коммерческой  деятельности). 

 

Вопрос 2. Принципы организации финансов экономических субъектов в коммерческой и некоммерческой сферах деятельности.

Финансы коммерческих организаций строятся на принципах:

1) хозяйственной самостоятельности - предполагает самостоятельность в определении сфер экономической деятельности, источников финансирования, направлений вложения средств;

2) самофинансирования - компенсация за счет собственных средств и, при необходимости, банковского и коммерческого кредита, затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг, а также инвестирование в развитие производства;

3) материальной заинтересованности в результатах труда;

4) материальной ответственности  - предполагает наличие системы  ответственности (финансовых санкций)  за ведение и результаты финансово  - хозяйственной деятельности;

5) обеспечения финансовыми резервами,  что связано с рисковым характером предпринимательской деятельности. Финансовый резерв - сознательно обособляемая часть финансовых ресурсов (т. е. денежных доходов, поступлений и накоплений), формируемых у субъектов хозяйствования и государства и предназначенных для восполнения недостатка либо потери финансовых ресурсов в случае возникновения непредвиденных обязательств.

Для финансов некоммерческих организаций  справедливы принципы:

1) сметного финансирования - покрытия затрат учреждений и организаций в соответствии с утвержденной сметой;

2) материальной заинтересованности  в результатах труда;

3) материальной ответственности  за ведение и результаты деятельности.

Принцип хозяйственной самостоятельности  и самофинансирования справедлив для  некоммерческих организаций, не являющихся учреждением, т. к. эти субъекты финансируются собственником (учредителем).

Реализация названных принципов  требует от экономических субъектов  развития современных методов финансового  планирования, сбалансирования во времени  и гибкости (возможности маневрирования) поступления и использования всех видов ресурсов, обеспечения минимизации финансовых издержек, рациональности инвестиций и финансовой устойчивости предприятия, а также взаимосвязи всех показателей его деятельности. 

 

Вопрос 3. Влияние организационно - правовых и отраслевых особенностей на организацию финансов экономических субъектов.

Кроме названных, на организацию финансов экономических субъектов влияют крупные группы факторов, связанные  с организационными и технологическими аспектами деятельности.

I. Организационно- правовая форма организации (определяется Гражданским Кодексом РФ). Она определяет порядок формирования уставного капитала организации, механизм распределения и использования прибыли, взаимоотношения с собственниками. Организации могут функционировать в следующих организационно - правовых формах:

а) коммерческие организации:

- хозяйственные общества - акционерное,  с ограниченной ответственностью, с дополнительной ответственностью;

- товарищества (полное; на вере);

- производственные кооперативы;

- государственные и муниципальные  унитарные предприятия - на правах  хозяйственного ведения; на правах  оперативного управления.

б) некоммерческие организации:

- общественные организации;

- некоммерческие партнерства;

- потребительские кооперативы;

- учреждения;

- благотворительные и иные фонды;

- ассоциации и союзы;

- другие, не запрещенные законом  формы.

II. Отраслевые технико - экономические  особенности.

Эта группа факторов влияет на состав и структуру финансовых ресурсов, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства. Сюда относятся такие факторы как сезонность производства, отраслевая структура производственных фондов и оборотных средств, длительность производственного цикла, технологические особенности производства и т. д. Например, для сельского хозяйства характерно влияние биологических факторов на процесс производства, а следовательно - сезонность производства, зависимость от природных условий, что обуславливает динамику оборотных средств, разнообразие источников их финансирования и потребность в резервных фондах. Для строительства характерно взаимодействие финансов заказчика и подрядчика, а также наличие больших объемов незавершенного производства. Для сферы торговли характерен быстрый оборот средств и поступление основной части выручки в налично - денежной форме, вложение основной части оборотных средств в товарные запасы, а также значительная материальная ответственность, что обуславливает потребность в финансовом контроле. Сфера жилищного хозяйства функционирует на условиях частичной самоокупаемости в части расходов на эксплуатацию и долевого финансирования строительства нового жилья, а для коммунального хозяйства характерно наличие как бездоходных, так и прибыльных предприятий и особенности динамики оборотных средств, связанные с формированием дебиторской и кредиторской задолженности за оказываемые услуги (оплата месячных проездных билетов, пользования телефоном и т. д.). 

 

Тема. Финансы коммерческих организаций.

План.

1. Финансовые ресурсы коммерческой организации, специфика их формирования и использования.

2. Роль финансов в кругообороте  основных фондов и оборотных  средств.

3. Специфика финансового планирования  коммерческой организации. 

 

Вопрос 1. Финансовые ресурсы коммерческой организации, специфика их формирования и использования.

Финансовые ресурсы организации- денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству, социальному развитию и экономическому стимулированию работающих.`

Финансовые ресурсы могут формироваться  за счет собственных средств, заемных  и привлеченных источников, а также  поступать в порядке перераспределения.

К собственным ресурсам можно отнести:

1) ресурсы, сформированные при  создании предприятия и изменении  величины его уставного капитала:

- уставный капитал в денежной  форме;

- добавочный капитал (в денежной  форме), сформированный за счет  таких средств, как безвозмездные  поступления, эмиссионный доход и пр.;

2) ресурсы, сформированные за  счет прибыли прошлых лет:

- резервный капитал;

- специальные фонды;

- нераспределенная прибыль прошлых  лет;

3) ресурсы, сформированные за  счет прибыли отчетного периода:

- прибыль от основной деятельности (от реализации продукции, работ, услуг);

- прибыль от реализации основных  фондов и иного имущества;

-внереализационные доходы (за  вычетом расходов);

- доходы от финансовой и инвестиционной  деятельности (от участия в других  организациях, полученные проценты и другие аналогичные доходы за вычетом расходов);

- доходы от прочей деятельности  и хозяйственных операций;

4) ресурсы, сформированные за  счет иных источников:

- амортизационные отчисления по  основным средствам, нематериальным  активам, МБП;

- доходы, полученные в счет будущих периодов;

- резервы предстоящих расходов  и платежей;

- целевое финансирование и поступления;

- финансовые ресурсы, формируемые  на паевых (долевых) началах;