Лекции по "Финансам"

1) включаются: задолженность за  переданные товары, выполненные  работы, оказанные услуги; суммы  займов с учетом процентов, подлежащих уплате должником;

2) не включаются: перед гражданами  за причинение вреда жизни  и здоровью; по выплате авторского  вознаграждения; перед учредителями (участниками) должника, вытекающие  из такого участия; неустойки  (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства.

На настоящий момент существуют следующие процедуры банкротства:

- досудебная санация - меры по  восстановлению платежеспособности  должника, принимаемые собственником,  учредителями, кредиторами и иными  лицами в целях предупреждения банкротства;

- мировое соглашение - процедура  достижения договоренности между  должником и кредиторами относительно  отсрочки и (или) рассрочки  причитающихся кредиторам платежей  или скидки с долгов;

- наблюдение - применяется к должнику с момента принятия Арбитражным судом заявления о признании должника банкротом в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника и прекращается с момента открытия конкурсного производства, введения внешнего управления, утверждения мирового соглашения;

- внешнее управление (судебная  санация) - процедура, применяемая  к должнику в целях восстановления  его платежеспособности, с передачей  полномочий по управлению должником  внешнему управляющему;

- конкурсное производство - процедура, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. 

 

Вопрос 3. Специфика финансового планирования коммерческой организации.

В процессе финансового планирования в коммерческой организации происходит соизмерение намечаемых затрат на осуществляемую деятельность с имеющимися возможностями, определение направлений эффективного вложения капитала; выявление внутрихозяйственных резервов увеличения финансовых ресурсов; оптимизация финансовых взаимоотношений с контрагентами, государством, банками и т. д.; осуществляется контроль за финансовым состоянием предприятия. Для составления финансовых планов применяются разнообразные методы - нормативный, балансовый, планирования затрат по центрам ответственности, экономического анализа, денежных потоков, многовариантности расчетов, экономико - математического моделирования и др. Качество и количество решаемых при планировании задач конкретизируются в перспективных, текущих (годовых) и оперативных финансовых планах.

Составление перспективного финансового  плана предполагает разработку финансовой стратегии предприятия (источников и направлений долгосрочного  инвестирования капитала, структуры  капитала и т. д.) и прогнозных документов (например, прогнозного бухгалтерского баланса, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогноза движения денежных средств). Эти аспекты могут отражаться в бизнес - плане предприятия - документе, на основании которого инвестор или кредитор составляют свое мнение о фирме и принимают решения о предоставлении ей средств. Бизнес - план содержит все основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, в нем анализируются проблемы, с которыми может столкнуться предприятие, а также способы решения финансово - хозяйственных задач. К настоящему моменту сложились следующие области применения бизнес - планов: подготовка инвестиционных заявок на получение банковских кредитов; обоснование предложений по приватизации государственных и муниципальных предприятий; разработка проекта создания предприятия; выбор наиболее эффективных направлений деятельности; составление проспектов эмиссии ценных бумаг; привлечение иностранных инвестиций.

Финансовая часть бизнес - плана  содержит следующие расчеты: прогноз  финансовых результатов; расчет потребности в дополнительных инвестициях и формировании источников финансирования; модель дисконтированных денежных потоков; расчет порога рентабельности (точки безубыточности).

Текущий финансовый план отражает финансовые процессы, происходящие на предприятии в рамках одного года (план движения денежных средств (в т. ч. амортизационных отчислений), план прибыли и т. п.). Текущий финансовый план может составляться в форме баланса доходов и расходов, составляемого на год с поквартальной разбивкой (табл. 5).

Таблица 5.

Баланс доходов и расходов коммерческой организации

	I	II	III	IV		I	II	III	IV
I. Доходы и поступления средств.					II. Расходы и отчисления средств.
Все финансовые ресурсы, кроме полученных от кредитных учреждений и государства (в разрезе отдельных видов доходов и поступлений).					Использование финансовых ресурсов на расширение производства (капитальные  вложения), экономическое стимулирование, социальное развитие, отчисления на благотворительные  цели. Не включаются затраты на производство и реализацию продукции.
III. Кредитные взаимоотношения с  банковскими учреждениями.
Ссуды, кредиты, займы полученные.					Ссуды, кредиты, займы, проценты уплаченные.
IV. Взаимоотношения организации  с бюджетом и внебюджетными  фондами.
Платежи в бюджет и внебюджетные фонды.					Целевое финансирование за счет средств  бюджета и внебюджетных фондов.

 

 

Примечание: разделы III и IV являются балансирующими: превышение платежей в бюджет и внебюджетные фонды должно точно соответствовать  разнице между доходами и расходами с учетом кредитных взаимоотношений.

Оперативный финансовый план позволяет  осуществлять ежедневный контроль за движением финансовых ресурсов предприятия (с помощью платежного календаря, налогового календаря, кассового плана, расчета потребности в краткосрочном кредите, других аналогичных документов).

Текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием  финансовых ресурсов можно осуществлять с помощью составления иерархической  системы бюджетов предприятия. Данная система включает в себя систему бюджетов структурных подразделений предприятия и систему сводного бюджета деятельности предприятия. В систему бюджетов структурных подразделений входят следующие функциональные бюджеты: бюджет фонда оплаты труда (с ним связаны платежи во внебюджетные фонды и часть налоговых отчислений); бюджет материальных затрат (отражает основную часть сторонних платежей предприятия); бюджет потребления энергии (аналогично бюджету материальных затрат); бюджет амортизации (в значительной мере определяет инвестиционную политику предприятия); бюджет прочих расходов (позволяет экономить на наименее важных расходах); бюджет погашения кредитов (позволяет осуществлять операции по погашению кредитов и займов в соответствии с графиком платежей); налоговый бюджет (включает в себя все налоги и обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды и составляется только в целом по предприятию). Эти бюджеты консолидируются в сводный бюджет структурного подразделения.

Сводный бюджет коммерческой организации  составляется по следующей схеме (табл. 5):

Таблица 5.

Сводный бюджет коммерческой организации

Доходы и поступления	Расходы
Выручка от реализации продукции и  от прочей реализации	Налоги, подлежащие уплате в бюджет
Доход от внереализационных операций	Заработная плата
Остатки средств на банковских счетах на начало планового периода	Платежи во внебюджетные фонды
Кредиты и займы	Закупки сырья и материалов
	Оплата электроэнергии
	Выплаты по кредитам (с учетом процентов)
	Прочие расходы
	Дефицит бюджета (в случае превышения расходов над доходами)

Составление сводного бюджета организации  позволяет определить объем ресурсов, необходимых для обеспечения  платежеспособности предприятия.

Все рассмотренные аспекты планирования можно сконцентрировать в основном (общем) бюджете коммерческой организации. Этот документ представляет собой финансовое количественное определенное выражение маркетинговых и производственных планов, необходимых для достижения поставленных перед предприятием целей. Основной (общий) бюджет предприятия состоит из обязательных финансовых документов: прогноза отчета прибылей и убытков, прогноза отчета о движении денежных средств, прогноза баланса. Процесс составления основного бюджета проходит стадии подготовки операционного бюджета и подготовки финансового бюджета. При составлении операционного бюджета разрабатываются документы:

- бюджет продаж;

- бюджет производства;

- бюджет производственных запасов;

- бюджет прямых затрат на  материалы;

- бюджет производственных накладных  расходов;

- бюджет прямых затрат на  оплату труда;

- бюджет коммерческих расходов;

- бюджет управленческих расходов;

- отчет о прибылях и убытках.

При составлении финансового бюджета  разрабатываются документы:

- инвестиционный бюджет;

- бюджет потока денежных средств  (кассовый бюджет);

- баланс.

Для оценки приемлемости и достижимости бюджетов применяются различные  методики диагностики финансового  состояния предприятия. Такой бюджет рекомендуется составлять на среднесрочную  перспективу. 

 

Тема. Финансы некоммерческих организаций.

План.

1. Особенности функционирования  финансов некоммерческих организаций.

2. Особенности  формирования и использования  финансовых ресурсов государственных  и негосударственных некоммерческих  организаций.

3. Специфика финансового планирования в некоммерческих организациях. 

 

Вопрос 1. Особенности функционирования финансов некоммерческих организаций.

Некоммерческие организации создаются  по следующим причинам:

а) удовлетворение отдельных потребностей граждан (т. е. нужд, принимающих специфическую  форму в соответствии с культурным уровнем и личностью индивида):

- общественно значимых, таких как  обеспечение государственных обязательных (например, всеобщее неполное среднее  образование) и минимальных (например, бесплатное медицинское обслуживание) социальных гарантий;

- индивидуальных (отдых, образование, жилье и т. д.);

б) осуществление трудовых и иных интересов трудящихся с помощью  профессиональных союзов, политических партий, общественных движений;

в) реализация творческого потенциала граждан (творческие союзы);

г) осуществление благотворительной деятельности - добровольной бескорыстной деятельности, осуществляемой как гражданами, так и юридическими лицами с целью социальной поддержки и защиты граждан, охраны окружающей среды, других целей, разрешенных законом, в пользу как граждан, так и юридических лиц, в форме выделения материальной помощи, грантов, иного предоставления средств нуждающимся или оказания содействия другим лицам в реализации ими целей благотворительной деятельности. При этом оказание поддержки коммерческим организациям политическим партиям, движениям, группа и компаниям благотворительной деятельностью не является. Осуществляется такая деятельность посредством благотворительных организаций - некоммерческих неправительственных организаций, созданных для реализации благотворительной деятельности в интересах общества в целом или отдельных категорий лиц. Они могут создаваться в формах: общественной организации (объединения), фонда, учреждения.

Названные цели определяют специфику  источников финансирования деятельности некоммерческих организаций:

- потребности, имеющие общественное  значение, финансируются преимущественно  из бюджетов всех уровней, а  также государственных внебюджетных  фондов;

- индивидуальные потребности финансируются  за счет средств организаций  и граждан;

- реализация профессиональных, творческих, благотворительных и иных потребностей финансируется за счет средств граждан, заинтересованных в реализации таких потребностей.

Некоммерческие организации не имеют целью извлечение прибыли, но могут осуществлять предпринимательскую деятельность в разрешенных пределах (предоставлять платные услуги, выступать учредителями коммерческих организаций), организовывать филиалы и представительства постольку, поскольку это способствует достижению целей их создания. Полученные таким образом средства направляются на реализацию целей деятельности некоммерческой организации.

Многообразие некоммерческих организаций  можно представить следующим  образом (табл. 1):

Таблица 1.

Классификация некоммерческих организаций

Вид	Учредители					Членство
	Физ. лица		Физ. и юр. лица		Любой собственник (в т. ч. государство)
	Добровольно, на основании договора
1) общественные организации  (объединения):
политические партии		х				есть
профессиональные союзы		х				есть
религиозные организации		х				нет
общественные движения		х				нет
некоммерческие партнерства				х		есть
автономные некоммерческие организации				х		нет
Ассоциации				х		есть
Союзы				х		есть
органы общественной самодеятельности		х				нет
2) потребительский кооператив		х				есть
3) фонд				х	х	нет
4) учреждение (в том  числе государственные корпорации)					х	нет