Банковское обслуживание как элемент совершенствования организации внешнеэкономической деятельност

Экспортный кредит –  кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и других инвестиционных товаров. Банковские кредиты выдаются в денежной форме и носят «связный» характер, так как заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе. Одной из форм кредитования экспорта банками с шестидесятых годов стал кредит покупателю.

Особенность кредита  покупателю заключается в том, что  банк экспортера непосредственно кредитует  не национального экспортера, а иностранного покупателя, то есть фирмы страны-импортера и их банки. Тем самым импортер приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счет средств кредитора и отнесением задолженности на покупателя или его банк. Обычно такие кредиты связываются с приобретением товаров и услуг у определенной фирмы. При этом экспортер не участвует в кредитовании сделки, что исключает возможность завышения цены кредита.

Стоимость банковских кредитов покупателю, как правило, фиксируется  на ряд лет на уровне ниже стоимости  заемных средств на рынке ссудных капиталов, что повышает их конкурентоспособность. Срок кредита покупателю превышает срок кредита поставщика, в основном это средне- и долгосрочные ссуды. Банки, при этом, могут открывать кредитные линии для иностранных заемщиков на оплату закупленных товаров. В этом направлении идет эволюция кредитования экспорта. Банковские кредиты покупателю оттесняют кредиты поставщику (экспортеру) и фирменные кредиты.

Финансовый кредит позволяет  закупить товары на любом рынке, и  следовательно, на максимально выгодных условиях. Зачастую финансовый кредит не  связан с товарными поставками и предназначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте.

Кредитные банки предоставляют  акцептный кредит в форме акцепта тратты. Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта последним выставленных экспортером тратт. Согласно Единообразному вексельному закону, принятому Женевской вексельной конвенцией 1930 года, акцепт должен быть простым, ничем не обусловленным, но может быть ограничен частью вексельной суммы (частичный акцепт). Акцептант является главным должником, то есть отвечает за оплату векселя в установленный срок. В случае неплатежа держатель векселя имеет право предъявить против акцептанта прямой иск.

Одной из форм кредитования экспорта является акцептно-рамбурсный кредит, основанный на сочетании акцепта векселей экспортера первоклассным банком третьей страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Отличительная особенность данной формы кредита состоит в том, что тратты, акцептованные первоклассным международным банком, свободно обращаются на валютно-финансовых рынках и легко учитываются любым заинтересованным банком, в отличие от тратт, которые акцептуются банком импортера.

Условия акцептно-рамбурсного  кредита – лимит, срок кредита, процентная ставка, порядок оформления, использования, погашения – определяются на основе предварительной межбанковской договоренности. Обеспеченность его обусловлена реализаций товаров.

В настоящее время  широкое применение в нашей республике нашла такая форма кредита, как  лизинг.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.

С экономической точки  зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга; при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

Наибольшее распространение  в международной практике получили следующие формы лизинговых операций.

Лизинг "стандарт" - поставщик продает объект  сделки финансирующему обществу, которое через  свои лизинговые компании сдает его  в аренду потребителям.

Возвратный лизинг - собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется в тех случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг "поставщику" - продавец оборудования становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг - арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

Возобновленный лизинг - в лизинговом соглашении предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора  на более совершенное.

Лизинг с привлечением средств предусматривает  получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или  нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов.

При реализации лизинговой сделки арендатор обычно получает определенные преимущества:

1. Предприятие-арендатор может расширить производство и наладить обслуживание техники без крупных единовременных собственных вложений и без привлечения заемных средств, в частности банковского кредита.
2. Смягчается   острота   проблем   ограниченности   ликвидных средств арендатора, совокупные затраты на оплату привлеченного  промышленного  оборудования  распределяются на весь срок лизингового договора.
3. В балансе предприятия устанавливается  и  поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов, поскольку не привлекаются новые дополнительные заемные средства.
4. Арендатор  может  периодически  обновлять  морально  стареющее оборудование без значительных финансовых затрат и капитальных вложений.
5. Налоговые льготы и другие инвестиционные преимущества и стимулы, распространяющиеся на лизинговые операции, позволяют контрагентам договариваться об арендных ставках по своему усмотрению, иногда даже более низких, чем ставки текущего банковского процента.
6. В определенных лизинговых контрактах арендатор получает право льготного приобретения арендованного им имущества по окончании контрактного срока лизингового договора.
7. Высокая гибкость и учет конъюнктуры по лизинговому контракту позволяют быстро и оперативно реагировать на текущее изменение рыночной конъюнктуры в определенных отраслях промышленного производства.
8. Обеспечивается адекватность ценообразования, в частности потому, что лизинговая фирма объективно заинтересована закупать промышленное оборудование у фирм-поставщиков по оптимально низким рыночным ценам.
9. Важным преимуществом лизинга является то обстоятельство, что он не ухудшает внешнюю платежную позицию страны и ее платежный баланс. По правилам МВФ совокупные иностранные платежные обязательства, вытекающие из договора аренды, обычно не включаются в показатель совокупной внешней задолженности страны.
10. Лизинг служит дополнительным инструментом инвестиционного финансирования, что немаловажно для банков и их дочерних лизинговых организаций в плане активизации и диверсификации сфер регулярной деятельности. В то же время необходимо подчеркнуть, что банки и другие кредитные учреждения по сути вынуждены внедряться в новые для них сферы деятельности и регулярно заниматься лизингом, так как развитие рынка лизинговых услуг создает им серьезную конкуренцию и, в известной степени, способствует падению уровня банковского процента, прежде всего по долгосрочному инвестиционному кредитованию.
11. Лизинговое финансирование объективно связано с меньшим риском, чем предоставление банковских долгосрочных ссуд (особенно без адекватного обеспечения либо гарантий).
12. Более тесные контакты с производителями оборудования обуславливают для лизингодателей новые возможности делового партнерства.

Для поставщика (продуцента) преимущества лизинга  сводятся к расширению возможностей сфер сбыта и получению немедленного платежа наличными за поставленный товаров (в полной сумме либо частями).

Также широкое применение в банковской практике нашли факторинговые  операции (от англ. factor – маклер, посредник). Факторинг представляет собой комиссионно-посредническую деятельность, связанную с переуступкой банку клиентом-поставщиком (экспортером) неоплаченных платежных требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и соответственно право на получение платежа по ним, то есть инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). Банк становится собственником неоплаченных в срок платежных требований и полностью берет на себя риск их неоплаты, хотя обычно платежеспособность должников им предварительно проверяется.

В соответствии с заключенным договором о факторинге банк в свою очередь, обязуется оплатить сумму предоставленных ему клиентом платежных требований в зависимости от того, погасили ли свои долги контрагенты-покупатели. В этом заключается основное различие принципиального характера между факторингом и банковской гарантией. При банковских гарантиях банк обязуется в случае неуплаты контрагентом в установленный срок причитающихся с него сумм реализовать платеж в полном объеме за свой счет. Цель факторингового обслуживания банком своего клиента (экспортера) – немедленное инкассирование в его пользу средств по долгу (либо их получение на определенную зафиксированную дату) в полном его объеме либо частями (частично) вне зависимости от фактической платежеспособности конкретного плательщика. Ее можно обозначить также как устранение риска неплатежа в качестве неотъемлемой части любого торгового либо кредитного договора.

В факторинговых операциях, как правило, участвуют три стороны:

• самостоятельная факторинговая компания (или отдел банка);
• клиент (поставщик товара, кредитор) – фирма-экспортер, заключившая соглашение с факторинговой компанией;
• предприятие (заемщик) – фирма-покупатель товара.

Факторинговые операции классифицируются как:

• внутренние, если поставщик и его клиент, то есть стороны-контрагенты по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные, когда они находятся в разных странах;
• открытые, если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, или закрытые, если должник не уведомляется об этом. Уведомление должника при открытом факторинге реализуется путем соответствующей записи на счете-фактуре, предупреждающей, что правопреемником по возникающему долгу по реализованной товарной поставке выступает определенная факторинговая компания и что платеж должен осуществляться по ее приказу и в ее пользу;
• с правом регресса факторинговой компании, то есть ее обратного требования к поставщику товара возместить ранее полученную им сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые объективно возникают при отказе конечного плательщика от исполнения своих обязательств по сделке, другими словами, с совокупными кредитными рисками. Необходимо отметить, что если долговое требование поставщика признано недействительным, факторинговая компания в любом случае получает безусловное право регресса к клиенту-поставщику.
• с условием кредитования экспортера-поставщика в форме аванса и предварительной оплаты (до 80% суммы переуступаемых им долговых требований) или оплаты долговых требований факторинговой компанией на определенную установленную дату. Основным преимуществом предварительной оплаты является то обстоятельство, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы совокупных долговых требований. В результате поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж. При отсутствии предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом взимаемых с него издержек) перечисляется на определенную зафиксированную дату или по истечении определенного периода времени.

1.3. Снижение валютных рисков

При кредитовании в иностранной  валюте у банков возникают валютные риски, то есть опасность валютных потерь в связи с изменениями курса  валюты кредита по отношению к валюте платежа.

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

При этом изменение курсов валют  по отношению друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например: в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т.д. Ключевым фактором, характеризующим любую валюту, является степень доверия к валюте резидентов и нерезидентов. Доверие к валюте  сложный многофакторный критерий, состоящий из нескольких показателей, например: показатель доверия к политическому режиму степени открытости страны, либерализации экономики и режима обменного курса, экспортно-импортного баланса страны, базовых макроэкономических показателей и веры инвесторов в стабильность развития страны в будущем.

Однако, на самом деле, данное утверждение  относится только к определенному типу режима валютного курса, а именно к свободно - плавающему курсу. На сегодняшний день в мировой практике существует несколько типов режимов валютных курсов в зависимости от специфики каждой конкретной страны.

С известной долей условности тип  валютной системы можно условно  определить по некоторым характеристикам:

1) Тип страны с закрытым  рынком имеет следующие характеристики: тенденцию к закрытости экономики и экономической информации, жесткие ограничения для инвесторов и экспортно-импортных операций, преимущественно государственную форму экономики, директивную форму определения режима валютного курса. Курс валюты такой страны непредсказуем, инвесторы и импортеры обычно стремятся избегать сделок в такой валюте, реальные расчеты по товарообороту производятся в валюте третьих стран. Рынок подобных валют обычно очень узок (или вообще не существует). Макроэкономические показатели напрямую не влияют на курс таких валют на мировом рынке.

2) Страны с приоритетом фиксированного  курса при значительном экономическом потенциале. Обычно курсы валют таких стран жестко фиксированы по отношению к «авторитетной» валюте и является подходящими для осуществления экспортно-импортных операций и инвестиций. Макроэкономические показатели обычно не влияют или очень слабо влияют на курс национальной валюты таких стран.