Анализ и разработка предложений по повышению платежеспособности предприятия

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Актуальность исследования: Удовлетворение платежеспособности потребностей предприятий малого и среднего бизнеса  является перспективным направлением. При этом одним из основных способов снижения риска неплатежа является тщательный отбор потенциальных заемщиков. Банк в рамках кредитной политики разрабатывает методы оценки качества потенциальных заемщиков. Для этого используются различные методики анализа финансового положения клиентов и статистические модели. Будущие клиенты банка, на основе представленных ими материалов, подразделяются на надежных, для которых опасность банкротства маловероятна, и ненадежных, подверженных риску банкротства.

Уровень кредитного риска, в свою очередь, определяется многими  факторами, среди которых наиболее важную роль играют состояние кредитоспособности и платежеспособности заемщика.

При решении вопроса  о предоставлении или продлении  кредита, определении условий кредитования, оценке доверия к предприятию  как к клиенту, с целью предотвращения или снижения кредитного риска Банк обязан определить его кредитоспособность. По определению, кредитоспособность, это определенное состояние предприятия-заемщика, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.

Оценка платежеспособности заемщика - одно из наиболее важных направлений деятельности кредитных специалистов. Необходимость проведения анализа платежеспособности заемщика диктуется кредитной политикой и интересами банка. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита.

Основное внимание при  определении кредитоспособности сосредоточивается  на показателях, характеризующих способность  заемщика обеспечить погашение кредита  и уплату процентов по нему.

При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят  в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и  движения; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня.

Наиболее важными для  оценки кредитоспособности являются показатели платежеспособности. По определению, платежеспособность - это способность предприятия  своевременно рассчитываться по своим  долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов.

Важнейшими признаками платежеспособности считаются наличие  средств на счетах в банке, отсутствие просроченной задолженности, способность  покрытия текущих обязательств за счет мобилизации оборотных средств. И наоборот, признаками неплатежеспособности или финансовых затруднений в каждый период выражаются в недостатке денежных ресурсов для выполнения срочных обязательств. В связи с этим может возникнуть просроченная задолженность по оплате счетов за доставку сырья, материалов и других необходимых элементов нормального ведения производства. Просроченными становятся обязательные платежи бюджету, банку за полученные кредиты, выплаты по заработной плате и прочее. Затянувшаяся неплатежеспособность предприятия становится одной из важнейших причин банкротства, прекращения хозяйственной деятельности субъекта. Поэтому, для Банка крайне важно определить платежеспособность своих клиентов.

Однако как ни привычна работа по оценке кредитоспособности клиентов для современного банка, в практике до сих пор существует путаница между двумя понятиями: кредитоспособность и платежеспособность. Между тем, они вовсе не идентичны.

Показатели платежеспособности характеризуют некоторые критерии финансового состояния предприятия. А кредитоспособность более емкое понятие, включающее в себя не только показатели платежеспособности, но определенный имидж предприятия в деловых кругах, его кредитную историю, его способность эффективно использовать заемные средства и прочее.

Технология оценки платежеспособности и кредитоспособности предприятия  представляет особый интерес не только для банковских служащих, но и для  финансовых менеджеров предприятий. Ведь перед тем как обращаться в  Банк за кредитом, предприятие, как правило, само оценивает показатели своей деятельности. Это важно, чтобы определить, на какую сумму кредита реально можно рассчитывать, а также спланировать оптимальные сроки погашения долга.

В силу вышесказанного, исследование технологии проведения анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия представляется важной проблемой, требующей изучения, а это означает, что тема нашего исследования актуальна и требует дальнейшего рассмотрения.

Степень научной разработанности  проблем: Большой вклад в развитие теории и практики анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятий внесли такие современные авторы, как Артеменко В.Т., Балабанов И.Т., Баканов М.И., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Негашев Е.В. и другие. В своих работах данные авторы рассматривают технологию оценки платежеспособности предприятия, а также различные аспекты скоринговых систем и различных методик оценки кредитоспособности заемщиков-организаций.

Отметим, что в настоящее  время каждый банк имеет право  разрабатывать собственную методику анализа кредитоспособности заемщиков. Как правило, эти методики отражают политику банка, которой он придерживается в отношении своих клиентов. На основе данной методики или ее элементов оценивают платежеспособность предприятии.

Объект исследования: ТОО «СКМК».

Предмет исследования: состояние  платежеспособности ТОО «СКМК».

Целью данного исследования является анализ платежеспособности ТОО  «СКМК» и разработка мер по их совершенствованию.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть теоретические  основы анализа и управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

2. Дать общую организационно-экономическую  характеристику ТОО «СКМК».

3. Провести общую оценку  его финансового состояния по  данным бухгалтерского баланса.

4. Провести анализ  ликвидности и платежеспособности ТОО «СКМК».

5.Дать оценку платежеспособности  ТОО  «СКМК».

6.Разработать меры  по совершенствованию управления  платежеспособностью ТОО «СКМК».

Информационной основой  данного дипломного исследования являются законодательные и нормативные  материалы, труды специалистов в области оценки платежеспособности и кредитоспособности предприятия: Артеменко В.Т., Балабанов И.Т., Баканов М.И., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Негашев Е.В. и других, методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, а также финансовая отчетность объекта исследования ТОО «СКМК» - Бухгалтерский баланс (Форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (Форма №2).

Методы исследования:

1. Эмпирические методы: наблюдение и изучение финансовой  документации.

2. Теоретические методы: теоретический анализ учебной литературы (выделение и рассмотрение отдельных сторон, признаков, особенностей, свойств явлений).

3. Экономико-математические  методы.

4. Статистические методы.

Структура работы:

Дипломная работа включает в себя введение, основную часть, заключение, список литературы и приложения.

Во введении отражена актуальность и значимость темы исследования.

В основную часть  работы включены 3 раздела:

В первом разделе раскрываются теоретические основы анализа и  управления платежеспособностью предприятия.

Во втором разделе  дается общая характеристика предприятия  ТОО «СКМК» и проводится анализ его платежеспособности.

В третьем разделе  разработаны меры по совершенствованию  платежеспособности, вытекающие из результатов  проведенного анализа.

В заключении отражены в  обобщенном виде результаты проделанной  работы.

Список литературы включает 65 источников.

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

 

 

1.1 Понятие платежеспособности предприятия

 

 

При принятии решения  о платежеспособности предприятия, сотрудник кредитного подразделения анализирует финансовую отчетность потенциального заемщика, чтобы оценить как прошлое, так и текущее его финансовое положение, а также понять перспективы развития. Целью такого анализа является получение ключевых, информативных параметров, позволяющих оценить платежеспособность и кредитоспособность потенциального заемщика.

Как ни привычна эта работа для современного банка, в практике до сих пор существует путаница между  двумя понятиями: кредитоспособность и платежеспособность. Между тем, они вовсе не идентичны.

Рассмотрим эти два  понятия подробнее.

Платежеспособность предприятия.

Существует ряд определений  платежеспособности. Приведем их.

По определению Артеменко В.Т. и Балабанов И.Т. платежеспособность предприятия - это возможность погашения своих финансовых обязательств в конкретный период времени. По их мнению, платежеспособность - это реальное состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый период времени.

Артеменко В.Т. дает следующее определение платежеспособности: платежеспособность - это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными ресурсами.

По мнению Балабанов И.Т., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды.

В экономической литературе различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий  момент времени, и перспективную  платежеспособность, которая ожидается  в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном  объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется на основе показателей ликвидности.

С самом узком смысле ликвидность - это способность превращения имущества и других активов организации в наличные деньги.

Артеменко В.Т. отмечает, что ликвидность характеризуется временем, необходимым для превращения активов в денежные средства

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта, по определению Балабанов И.Т. и Ковалев В.В., понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок.

Аналогичное определение  дается в учебном пособии Баканова М.И. и Балабанов И.Т. Согласно их определению, кредитоспособность - это такое состояние финансового положения предприятия, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.

По мнению Любушин Н.В., под платежеспособности понимается такое финансовое состояние предприятия-заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

Анализом платежеспособности занимаются как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

Артеменко В.Т. и Балабанов  И.Т. отмечают, что платежеспособности заемщика характеризуется:

- репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных расчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

- текущим финансовым  состоянием и способностью производить  конкурентоспособную продукцию;

- возможностью при  необходимости мобилизовать денежные  средства из различных источников.

Сравнительная характеристика платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Как отмечает, платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или за прошлый период. Если коэффициент равен единице, это значит, что хозяйствующий субъект платежеспособен. Предметом анализа является потенциальный заемщик - предприятие или организация, а информационной базой для анализа служит финансовая отчетность компании.

Платежеспособность выражается через способность предприятия исполнить полностью и своевременно свои обязательства по кредитному договору-то есть погасить кредит и уплатить проценты за его пользование. Иными словами, речь идет о таком финансово-хозяйственном состоянии предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Здесь предметом анализа является не только заемщик, а конкретная кредитная сделка. Информационная база для анализа кредитоспособности существенно больше, нежели для платежеспособности, когда делается лишь количественный анализ. Оценивая кредитоспособность, нужно провести как количественный, так и качественный анализ-то есть оценить бизнес. Тем более, что бизнес этот может включать несколько компаний, связанных между собой не юридически, а экономически.