Оценка изменений финансового положения предприятия гостинично-туристского комплекса на примере ООО "Зодиак"

 

Прибыль от реализации изменилась на 14280 тыс.руб. под влиянием следующих факторов:

1)Повышение  выручки от реализации на 63392 тыс.  руб. привело к увеличению прибыли  от реализации на

7,58 *    63392  / 100 =  4805  тыс. руб.

2)Увеличение уровня себестоимости на 8,63% снизило прибыль на

8,63 * 107526/ 100 = 9280 тыс. руб.

3)Снижение уровня коммерческих расходов увеличило прибыль от реализации на

1,94 * 107526 / 100 = 2086 тыс. руб.

4)Снижение  уровня управленческих расходов  увеличило прибыль от реализации  на

15,5 * 107526 / 100 = 16667 тыс. руб.

Баланс  факторов, оказавших влияние на прибыль  от реализации ООО «Зодиак» в 2011 году по сравнению с 2010 годом:

4805–9279+2086+16667 =  14280 тыс. руб.

Балансовая  прибыль (прибыль до налогообложения) изменилась в 2011 году на 10946 тыс.руб. под влиянием следующих факторов:

1. Увеличение  величины прибыли от продаж  на 14280 увеличило прибыль до налогообложения  на эту же сумму.

2. Увеличение прочих доходов на 356  тыс. руб. увеличило прибыль на эту же сумму.

3.Увеличение прочих расходов снизило балансовую прибыль на 1195 тыс. руб.

4.Увеличение суммы процентов к уплате снизило прибыль на 2495 тыс. руб.

Баланс  факторов по балансовой прибыли:

14280+356-1195-2495 = 10946  тыс. руб.

Чистая  прибыль изменилась в 2011 году на 8757 тыс.руб. под влиянием следующих факторов:

1. Повышение  величины балансовой прибыли  на 10946. увеличило чистую прибыль  на эту же сумму.

2. Повышение суммы налога на прибыль на 2189 тыс. руб. привело к снижению чистой прибыли на эту же сумму.

Баланс  факторов по чистой прибыли ООО «Зодиак»:

10946 – 2189  = 8757 тыс. руб.

Произведем  расчеты показателей рентабельности по данным бухгалтерской отчетности в таблице 2.20.

Данные  таблицы 2.20 позволяют сделать вывод о том, что рентабельность по всем показателям на предприятии ООО «Зодиак» возросла в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Рентабельность  оборотных активов ООО «Зодиак» на конец 2011 года составляет 42,75%, т.е. на каждые 100 руб., вложенных в активы предприятия, получено 42,75 руб. чистой прибыли.

Рентабельность  имущества ООО «Зодиак» на конец 2011 года составляет 33,14%, т.е. на каждые 100 руб., вложенных в активы предприятия, получено 33,14 руб. чистой прибыли.

Даже не смотря на снижение стоимости основных фондов предприятия, наблюдается прирост  их рентабельности, которая на конец 2011 года составляет 147,48 %, т.е. на каждые 100 руб., вложенных в активы предприятия, получено 147,48 руб. чистой прибыли.

Рентабельность  собственного капитала ООО «Зодиак» на конец 2011 года составляет 655,5%, т.е. на каждые 100 руб., вложенных в собственный  капитал, получено 655,5 руб. чистой прибыли.

Рентабельность  затрат ООО «Зодиак» на конец 2011 года составляет 16,49%, т.е. на каждые 100 руб. затрат предприятия было получено 16,49 руб. чистой прибыли.

 

 

Таблица 2.20

Анализ  уровня и динамики рентабельности ООО  «Зодиак»

№ п/п	Показатели	2010 год	2011 год	Изменение	Темпы роста, %
1	2	3	4	5	6
1	Бухгалтерская прибыль (до налогообложения), тыс. руб.	26	10972	10946	42200
2	Чистая  прибыль, тыс. руб.	21	8778	8757	41800
3	Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	44134	107526	63392	243,64
4	Полная  себестоимость продаж, тыс. руб.	18044	53227	35183	294,98
5 Рентабельность затрат по обычным видам деятельности
5.1	По бухгалтерской  прибыли, % (п. 1 : п. 4 х 100)	0,14	20,61	20,47	X
5.2	По чистой  прибыли, % (п. 2 : п. 4 х 100)	0,12	16,49	16,37	X
6 Рентабельность продаж коммерческой организации
6.1	По бухгалтерской  прибыли, % (п. 1 : п. 3 х 100)	0,06	10,20	10,14	X
6.2	По  чистой прибыли, % (п. 2 : п. 3 х 100)	0,05	8,16	8,11	X
7	Средняя стоимость активов (имущества), тыс. руб.	26002	26484	482	101,85
8 Рентабельность активов (имущества) коммерческой организации
8.1	По бухгалтерской  прибыли, % (п. 1 : п. 7 х 100)	0,1	41,43	41,33	X
8.2	По  чистой прибыли, % (п. 2 : п. 7 х 100)	0,08	33,14	33,06	X
9	Уставный  капитал	10	10	0	100,00
10 Рентабельность уставного капитала
10.1	По  бухгалтерской прибыли, % (п. 1 : п. 9 х 100)	260	109720	109460	X
10.2	По  чистой прибыли, % (п. 2 : п. 9 х 100)	210	87780	87570	X
11	Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.	- 7438	1340	Х	127,51
12 Рентабельность собственного капитала
12.1	По  бухгалтерской прибыли, % (п. 1 : п. 11 х 100)	Х	818,8	Х	X
12.2	По  чистой прибыли %,(п.2:п. 11x100)	Х	655,5	Х	X
13	Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб.	7095	5952	-1143	83,89
14 Рентабельность основных фондов
14.1	По  бухгалтерской прибыли, % (п. 1 : п. 13 х 100)	0,37	184,34	183,97	X
14.2	По  чистой прибыли, % (п. 2 : п. 13 х 100)	0,3	147,48	147,18	X
15	Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	18907	20532	1625	108,59
16 Рентабельность оборотных активов
16.1	По  бухгалтерской прибыли, % (п. 1 : п. 15 х 100)	0,14	53,44	53,3	X
16.2	По  чистой прибыли, % (п. 2 : п. 15 х 100)	0,11	42,75	42,64	X

 

Рентабельность  продаж ООО «Зодиак» на конец 2011 года составляет 8,16%, т.е. на каждые 100 руб. выручки получено 8,16 руб. прибыли от продаж.

Эти данные говорят о повышении эффективности хозяйственной деятельности компании, о повышении эффективности использования активов, как оборотных, так и внеоборотных.

Произведем  факторный анализ рентабельности активов ООО «Зодиак». Исходные данные представлены в таблице 2.21.

Таблица 2.21

Исходные данные для  факторного анализ рентабельности активов  ООО «Зодиак»

Показатели	Условные  обозначения	2010 год	2011 год
1	2	3	4
Бухгалтерская прибыль, тыс. руб.	П	26	10972
Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	ВА	7095	5952
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	OA	18907	20532
Средняя стоимость активов, тыс. руб. (п. 2 + п. 3)	А	26002	26484
Рентабельность  активов, % (п. 1 : п. 4 х 100)	Rа	0,1	41,4
Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	В	44134	107526
Коэффициент отдачи активов (п. 6 : п. 4)	К отд А	1,697	4,06
Рентабельность  продаж, %(п. 1 : п. 6 х 100)	RП	0,0589	10,204

 

Для факторного анализа рентабельности активов  ООО «Зодиак» представим показатель рентабельности активов организации в виде произведения двух факторов-сомножителей:

Ra=К отд А*RП,

(3.31)

где Ra – рентабельность активов,

К отд А – коэффициент отдачи активов,

RП –  рентабельность продаж.

2010 год: 1,7*0,06 = 0,102%.

2011 год: 4,1*10,2=41,82%.

Рентабельность  активов в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 41,3%.

На рентабельность активов оказывают влияние следующие  факторы:

• Изменение коэффициента отдачи активов;
• Изменение процента рентабельности активов.

Расчеты влияния на рентабельность активов  следующих факторов:

1) изменения  коэффициента отдачи активов

(4,06-1,697) х 0,0589 = +0,139%;

2) изменения  процента рентабельности продаж

(10,204-0,0589) х 4,06 = +41,19%.

Таким образом, увеличение коэффициента отдачи активов  на 2,363 привело к повышению рентабельности активов на 0,139%. К тому же прирост  рентабельности продаж на 10,1451% привел к значительному росту рентабельности активов на 41,9%.

Это расценивается  как позитивная тенденция в деятельности ООО «Зодиак».

Подводя итоги, можно сделать следующие  выводы. Предприятия ООО «Зодиак» успешно вышло на рынок Спа-отелей. Об этом свидетельствует нарастание темпов роста по всем показателям хозяйственной деятельности.

Следует отметить, что ООО «Зодиак» является абсолютно финансово-устойчивым предприятием, не смотря на достаточно большую зависимость от привлеченных средств.

Положительным является и факт снижения доли заемного капитала в общем объеме авансированного  капитала ООО «Зодиак».

Компания  также является платежеспособной на краткосрочную перспективу. Однако, в относительно недалеком будущем, а именно на период 6 месяцев, ООО  «Зодиак» не является абсолютно ликвидным.

 

Глава 3. Планирование финансов и предложения по улучшению финансового состояния ООО «Зодиак»

1. Составление планового баланса и отчета о  прибылях и убытках ООО «Зодиак»

Финансовое планирование начинают с определения планового объема выручки предприятия.

Использование модели финансовой поддержки экономического роста для обоснования необходимого прироста капитала приведено в работе И.А.Бланк «Управление прибылью» (Киев, 2007 г., с.678). Согласно данной модели прирост выручки определяется по формуле:

,

(3.32)

Где – задаваемый темп экономического прироста, определяемый уровнем прироста выручки;

  — прирост выручки в планируемом году, %;

В — выручка отчетного года, тыс.руб.;

— коэффициент капитализации прибыли, выраженный десятичной дробью;

ЧП — чистая прибыль предприятия, тыс.руб.;

3К — сумма  используемого заемного капитала, тыс.руб.;

СК — сумма  используемого собственного капитала, тыс.руб.;

АК — общая  сумма авансированного капитала предприятия, тыс.руб. [14].

Коэффициент капитализации определяется по формуле:

,

(3.33)

Где – коэффициент капитализации прибыли,

ЧП – величина чистой прибыли, тыс.руб.,

Сн – ставка налога на прибыль, %.

 

 Таким образом, темп экономического прироста выручки ООО «Зодиак» на 2012 год составит:

 

Величина  выручки ООО «Зодиак» в 2012 году составит:

 

И далее мы можем приступить к планированию отчета о прибылях и убытках. Воспользуемся технологией расчета отношения к выручке. Расчет будет основан на том, что основные статьи отчета о прибылях и убытках увеличиваются пропорционально выручке.

Исходные  данные для плана на перспективу представим в таблице 3.22.

Таблица 3.22

Исходные  данные для составления плана на перспективу ООО «Зодиак»

Показатели, %	Данные  за 2011 год
1	3
Отношение себестоимости  к выручке	49,50
Отношение коммерческих расходов к выручке	4,45
Отношение управленческих расходов к выручке	29,65
Отношение процентов  к уплате к выручке	5,11
Отношение прочих доходов  к выручке	0,43
Отношение прочих расходов к выручке	1,51

 

В таблице 3.22 представлены коэффициенты отношения статей отчета о прибылях и убытках к выручке ООО «Зодиак». Используя эти данные, мы можем теперь перейти к планированию отчета о прибылях и убытках на 2012 год. Этот отчет необходим для планирования чистой прибыли.

Определим себестоимость  продаж ООО «Зодиак» на 2012 год по формуле:

,

(3.34)

Где С₂₀₁₂ – себестоимость планового года, тыс.руб.,

 – выручка планового года, тыс.руб.,

 – величина отношения показателя к выручке, %.

 

Определим величину коммерческих расходов ООО «Зодиак» на 2012 год по формуле:

,

(3.35)

Где КР₂₀₁₂ – величина коммерческих расходов на плановый период, тыс.руб.,

 – выручка планового года, тыс.руб.,

 – величина отношения показателя к выручке, %.

 

Определим величину управленческих расходов ООО «Зодиак» на 2012 год по формуле:

,

(3.36)

где - величина управленческих расходов на плановый период, тыс.руб.,

 – выручка планового года, тыс.руб.,

 – величина отношения показателя к выручке, %.

 

Определим величину процентов к уплате ООО «Зодиак» на 2012 год по формуле: