Планирование на предприятии

Если в течение планового  года предполагается введение в эксплуатацию нового оборудования, то плановая сумма  амортизации определяется со следующего месяца после ввода в эксплуатацию этого оборудования и постановки его на учет.

Сумма начисляемой амортизации  при нелинейном методе определяется по формуле

где А - сумма начисляемой амортизации  для соответствующей амортизационной  группы (руб.);

В - суммарный баланс остаточной стоимости  соответствующей амортизационной  группы (руб.);

К - месячная норма амортизации  для соответствующей группы (%).

Месячная норма амортизации  при нелинейном методе в соответствии с п. 5 ст. 259 НК РФ:

I группа -14,3%;

II группа - 8,8%;

III группа - 5,6%;

IV группа - 3,8%;

V группа - 2,7%;

VI группа -1,8%;

VII группа - 1,3%;

VIII - 1,0%;

IX - 0,8%;

X - 0,7%.

При нелинейном методе на первое число  месяца, для которого рассчитывается сумма амортизации, для каждой амортизационной  группы (подгруппы) определяется суммарный  баланс, который рассчитывается как  суммарная стоимость всех объектов амортизируемого имущества, отнесенных к данной амортизационной группе. Суммарный баланс каждой амортизационной  группы ежемесячно уменьшается на суммы  начисленной амортизации.

В каждом предприятии расчет и обоснование  плана амортизационных отчислений целесообразно проводить с учетом инвестиционной политики и возможностей изменения учетной политики, а  также последующего маневра амортизационным  фондом. Это вызвано тем, что амортизационный  фонд предприятия, формируемый за счет амортизационных отчислений, служит основным источником собственных инвестиционных ресурсов (примерно 60% средств, направляемых на покупку нового оборудования, модернизацию производства - это амортизационные  фонды предприятий).

В настоящее время практически  все отечественные предприятия  применяют линейный способ начисления амортизации. Это вызвано простотой  применения этого способа. В то же время экономически эффективнее  применять нелинейный метод, так  как нормы амортизационных отчислений в два и более раз больше, чем при линейном методе. Например, при линейном методе норма амортизации  составляет в 1-й группе - 5,6%, а при  нелинейном - 14,3%; во 2-й группе соответственно 3,3% и 8,8%; в 3-й - 2,1% и 5,6% и т. д. В соответствии с этим уменьшается налогооблагаемая база по налогу на прибыль (амортизационные  отчисления увеличивают себестоимость  в целях налогообложения) и налогу на имущество организаций. При этом сумма собственного инвестиционного  ресурса увеличивается на ставку налога на прибыль - 20% в соответствии с НК РФ

36. Показатели  эффективности хозяйственной деятельности: методы их расчета и использование  при обосновании планов.

1. Рентабельность  т/о - отражает зависимость между прибылью и товарооборотом и показывает величину прибыли, полученную с единицы проданного товара.

Рентабельность т\о = *100 %

2. Рентабельность  инвестиций — показатель эффективности инвестиций; чистая прибыль, деленная на объем инвестиций. Данный показатель характеризует, какую отдачу бизнес получить из вложенных в него средств.

Рентабельность инвестиций =

3. Срок окупаемости  =   *12

4. Точка безубыточности —это такой объем выручки, при котором предприятие уже не терпит убытков, но и прибыли не получает. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

Точка безубыточности в денежном выражении – это минимальная  величина дохода, при которой полностью  окупаются все издержки ( прибыль  при этом равна 0).

Точка безубыточности =

5. Запас финансовой  прочности предприятия выступает важнейшим показателем финансовой устойчивости. Данный показатель показывает, на сколько можно снизить реализацию  без убытков для предприятия.

Запас финансовой прочности = *100 %

6. Производственный  рычаг показывает, на сколько % изменяется прибыль при изменении выручки на 1 %.

Производственный рычаг = *100% =

7. Чистый приведенный доход ( NPV) – абсолютная величина дохода от реализации продукта с учетом ожидаемого изменения стоимости денег в зависимости от нормы дисконта.

NPV = – ИНВ

 

37. Баланс денежных  поступлений и выплат, его назначение, содержание и порядок разработки.

План денежных поступлений и  выплат, или, как еще его называют, баланс наличности (план движения денежных средств), разрабатывается на основе плана объема деятельности, плана  по затратам и себестоимости, плана  по источникам и использованию инвестиций и другим. В нем отражается поступление  и расходование наличных и безналичных  денег с расчетного счета и  по кассе. Его назначение - обеспечение  сбалансированности поступлений денежных средств и их расходования по времени  и объемам. На основе этого баланса  определяется потребность или во внешнем займе по срокам и суммам, или в дополнительном размещении временно свободных денежных средств (покупка акций сторонних организаций, размещение их на депозите в банке  под более высокие проценты и  т. д.).

Этот план может иметь различные  форматы и различные временные  границы. Это определяется двумя  условиями:

• для каких целей разрабатывается план денежных поступлений и выплат;
• кто является пользователем (заинтересованным лицом) этого плана.

В соответствии с этим следует выделить следующие цели разработки плана  денежных поступлений и выплат:

- для обеспечения платежеспособности  предприятия на всех этапах  его развития;

- формирования условий возврата  кредитных ресурсов, в том числе  при новом займе;

- установления реальности реализации  инвестиционных проектов и возвратности  привлекаемых средств;

- определения необходимых займов  в определенные периоды времени.

Пользователями этого плана  могут быть как внешние (инвесторы, кредиторы), таки внутренние (управленческий персонал, финансовые и бухгалтерские  службы, а также отдельные специалисты  в соответствии с их участием в  расходовании денежных средств).

Для внутреннего пользования план текущих денежных поступлений и  выплат разрабатывается на один год, с конкретизацией движения наличности на квартал, месяц, декаду. Это позволяет  оперативно принимать решения по формированию условий платежеспособности предприятия.

Наиболее распространенным для  оперативного плана является формат платежного календаря. Платежный календарь - это финансовый документ, в котором  подробно отражается оперативный денежный оборот, т. е. движение денежных средств  по их поступлению и использованию. Этот календарь позволяет отслеживать  состояние платежеспособности предприятия, а также указывает на необходимость  использования средств в виде заемного капитала.

При составлении плана денежных поступлений и выплат необходимо осуществлять оценку денежных потоков  во времени, рассчитать цену капитала и денежных средств с учетом их реальной стоимости.

Оценка денежных потоков в настоящем  и будущем позволяет, во-первых, определить увеличение объема поступления наличности, в том числе на основе увеличения объема реализации, прочих поступлений  денежных средств, с увязкой увеличения расходов наличности, вызванных инфляцией  и изменением условий погашения  займов, во-вторых, более четко составить, а затем проконтролировать платежеспособность предприятия на весь плановый период.

Сумма необходимого займа определяется как разница между итого расходов наличности и всего поступлений  наличности.

Если расходы наличности больше поступлений, то нужен займ, если наоборот - то получается свободный остаток денежных средств, который может быть использован для размещения на депозите или для покупки ценных бумаг сторонних организаций.

Платежный календарь целесообразно  разрабатывать с разбивкой по десятидневкам, так как платежи, особенно связанные с выплатами  в бюджет, поставщикам, персоналу, неравномерны в течение месяца (обычно оплата осуществляется в первую десятидневку). Поэтому для обеспечения платежеспособности предприятия на наиболее критическом  отрезке времени необходимо предусмотреть  и планомерно управлять денежными  потоками (например, выплаты по счетам подрядчиков и за другие услуги производить  в другой временной интервал, что  своевременно предусмотреть в соответствующих  договорах). Особое внимание следует  уделить квартальным платежным  календарям, на основе которых можно  выявить тенденции и проблемы в платежеспособности предприятия, обслуживании денежного оборота.

38. Контроллинг в системе обоснования и организации выполнения планов.

Контроль является продолжением планирования и сопровождает процесс  реализации планов.

Контроль за реализацией  планов предполагает разработку методов  ведения контроля в зависимости  от вида плана; определение места  его проведения, объем, способы передачи результатов контроля линейным руководителям, ответственным за выполнение плановых заданий; определение допустимых отклонений контрольных величин.

39. Планирование  инвестиций: обоснование потребности  и источников получения инвестиций.

План по источникам и использованию  инвестиций (инвестиционный план) служит для определения необходимого объема инвестиций с учетом их оптимального использования.

При обосновании этого плана  необходимо учитывать:

- виды и направления использования  инвестиций;

- стратегию развития предприятия  и ее финансирования;

- пропорциональность распределения  инвестиций по направлениям бизнеса  на внеоборотные и оборотные активы.

Инвестиции могут быть финансовые (в ценные бумаги и другие финансовые вложения), реальные (капитальные вложения, покупка основных средств, пополнение оборотных средств). Реальные инвестиции могут быть в новое строительство, расширение, модернизацию основных средств, увеличение оборотных средств, совершенствование  отдельных видов деятельности. При  этом каждое из этих направлений способствует увеличению финансового и экономического потенциала и по-разному влияет на рост прибыли.

Цель планирования инвестиций - получение  максимального дохода (прибыли) на вложенный  капитал (вложенные инвестиции).

Основным методом, увязывающим  потребности в инвестициях и  источники их получения, является балансовый метод.

Инвестиционный план включает следующие  показатели:

а) по источникам инвестиций:

1. Собственные инвестиции:

- дополнительная эмиссия акций  с учетом прироста уставного  капитала;

- прирост резервного фонда;

- чистая прибыль в доле, направляемой  на накопления, а также нераспределенная  прибыль;

- амортизационные отчисления;

- прочие собственные средства (продажа  основных средств и нематериальных  амортизируемых активов и другие  источники).

2. Заемные и привлеченные средства:

- ссуды в банках и других  кредитных учреждениях;

- внешние инвесторы с правом  последующей доли собственности;

- выпуск облигаций;

- инвестиционный налоговый кредит.

б) по направлениям использования:

1. Реальные инвестиции:

- покупка оборудования и других  технических средств (модернизация  процессов производства, управления, обслуживания);

- проведение капитального ремонта,  реконструкция, расширение предприятия;

- пополнение оборотных средств  пропорционально росту основных  средств (прирост запасов сырья,  материалов, денежных средств).

2. Финансовые инвестиции:

- покупка акций, облигаций сторонних  организаций;

- покупка векселей и других  обязательств.

Порядок обоснования этого плана  предусматривает расчет вначале  объема необходимых реальных инвестиций, затем формируется портфель возможных  финансовых инвестиций с учетом риска  и доходности. Потребности в инвестициях  сопоставляются с возможностями  предприятия обеспечить необходимый  их объем собственными средствами, и как разница между потребностями  и собственным инвестиционным ресурсом определяется потребность в заемных (привлеченных) инвестициях.

Завершается процесс разработки планов по инвестициям подготовкой кредитного плана, если привлекаются в качестве источника инвестиций заемные ресурсы. При этом определяется размер кредита, вероятная процентная ставка за пользование  кредитом, а также затраты на его  получение, условия возврата или  погашения кредита. 

40. Сводный финансовый  план предприятия и порядок  обоснования его обоснования. 

Сводный финансовый план разрабатывается  на основе обобщения всех предыдущих планов: баланса дохода и расходов, источников и использования инвестиций, денежных поступлений и выплат. При  этом используются внутренние и внешние  нормы и нормативы распределения  прибыли, условия и стоимость  получения и возврата займов.

Основная цель разработки этого  плана - обеспечение сбалансированности потребности в финансовых ресурсах и источниках их получения, выработке  мер по их оптимизации и эффективному использованию (на основе принятой инвестиционной политики и управления активами). В  соответствии с этим в сводном  финансовом плане предприятия отражается движение всех финансовых ресурсов по источникам и направлениям использования.

Основным методом этого плана  является балансовый, который дополняется  нормативным и методом технико-экономических  расчетов.