Понятие и содержание оборотных средств предприятия

Производственные запасы оказывают большое влияние на финансовые результаты ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод».

В целях нормального обеспечения производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов, означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод».

Проведем анализ структуры запасов ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» за 2006-2008 года. Результаты занесены в таблицу 2.

Таблица 2

Анализ состава, структуры и динамики запасов в ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» за 2006-2008 гг. тыс.руб.

Продолжение таблицы 2

Источник: бухгалтерский баланс

Из данных таблицы 2 видно, что в целом по запасам ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» наблюдается тенденция к увеличению: так  по сравнению с 2006 годом они повысились на 13 836,0 тысяч рублей. Это произошло в результате увеличения сырья и материалов на 355,0 тысяч рублей, готовой продукции на 14 126,0 тысяч рублей.

Также наблюдается снижение незавершенного производства  на 568,0 тысяч рублей и  расходов будущих периодов на 77  тысяч рублей. По структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа прироста запасов ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» на 104,5 % за счет увеличения готовой продукции на 1 368,8 % а также сырья, материалов  на 3,2 %. По структуре наблюдается тенденция к снижению незавершенного производства на 95,6%  и расходов будущих периодов на 17,4 %.  Большую долю в структуре запасов занимает сырье, которое составляет в 2006 году 84,4%, затем идет готовая продукция –7,8 %, незавершенное производство − 4,5% и расходы будущих периодов – 3,3%.

В целом по запасам ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» по сравнению с 2007 годом  наблюдается тенденция к увеличению на 19 946,0 тысяч рублей. Это произошло за счет повышения сырья и материалов на 14 046,0 тысяч рублей,  готовой продукции на 5 938,0 тысяч рублей. Отмечается снижение таких  показателей как незавершенного производства на 26 тысяч рублей, расходов будущих периодов на 12 тысяч рублей. По структуре наблюдается тенденция к повышению темпа роста запасов на 73,7 % в результате увеличения сырья и материалов на 121,9 %, готовой продукции на 39,2 %. По структуре наблюдается тенденция к снижению незавершенного производства на 100 %  и расходов будущих периодов на 3,3 %. Большую долю в запасах в 2008 году занимают сырье − 54,5 %, затем идет готовая продукция, которая составляет 44,9 %,   расходы будущих периодов −  0,8 %.

На основе проделанного анализа можно сделать вывод, что за анализируемый период запасы ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» увеличились  за счет увеличения сырья, готовой продукции. Чрезмерное увеличение запасов означает «омертвление» оборотных средств, ухудшение их оборачиваемости. Это, в свою очередь, ослабляет финансовую устойчивость предприятия.

Важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью направленное на оптимизацию общего размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» были рассмотрены состав, структура, динамика дебиторской задолженности (см. таблица 3).

Таблица 3

Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности в ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» за 2006-2008 гг., тыс.руб.

Продолжение таблицы 3

Источник: бухгалтерский баланс

Для этого была изучена информация по дебиторской задолженности, которая приведена в Приложении 4-6.Так как долгосрочная дебиторская задолженность в ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод»  отсутствует, в таблице 3 будет рассмотрена только краткосрочная дебиторская задолженность. Из данных таблицы 3 отмечается, что по сравнению с 2006 годом в 2007 году по дебиторской задолженности в целом наблюдается тенденция к увеличению на 929 тысяч рублей. Это произошло в результате увеличения  расчетов с дебиторами по авансам выданным на 621 тысяч рублей и расчетов с прочими дебиторами на 384 тысяч рублей. Однако наблюдается снижение расчетов с покупателями и заказчиками на 76 тысяч рублей. По структуре в 2007 году наблюдается повышение темпа роста дебиторской задолженности на 79,1  % в результате увеличения расчетов с дебиторами по авансам на 213,4% и расчетов с прочими дебиторами на 1422,2 %. Большую долю в структуре дебиторской задолженности в 2006 году занимает расчеты с покупателями и заказчиками, а именно 72,9 %. Далее идут расчеты по авансам выданным, которые занимают 24,8 % и расчеты прочих дебиторов − 2,3 %.

Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что дебиторская задолженность увеличивается за счет повышения авансов и расчетов с прочими дебиторами.

В 2008 году по сравнению с 2007 годом в целом по дебиторской задолженности наблюдается тенденция к увеличению: так  она увеличилась 1 432 тысяч рублей. Это произошло за счет увеличения расчетов по авансам на 1730 тысяч рублей  и прочими дебиторами на 37 тысяч рублей. Но так же снизились расчеты с покупателями и заказчиками на 335 тысяч рублей.

По структуре в 2008 году наблюдается рост темпа роста дебиторской задолженности на 168,1 % в результате увеличения расчетов с дебиторами по авансам на 289,7% , расчетам с прочими дебиторами на 109 % и расчетов с покупателями и заказчиками на 57,1%. Большую долю в структуре дебиторской задолженности в 2008 году занимают расчеты по авансам, а именно 74,7 %. Далее идут расчеты с покупателями и заказчиками, которые занимают 12,6 % и расчеты прочих дебиторов − 12,7%.

Делая вывод по всему анализируемому периоду можно сказать, что произошло увеличение дебиторской задолженности за счет увеличения выданных авансов. Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что в ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности  контрагента погасить выданный аванс.

Денежные потоки ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» во всех их формах и видах являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента.  Размер денежных активов, которым оперирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его платежеспособности, влияет на размер капитала, инвестируемого в оборотные активы, а также характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности.

Это определяется тем, что денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее аспектах. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств (см. Приложения 7-9) прямым методом (см. таблица 4). При этом будет рассмотрено движение денежных средств только по текущей деятельности, так как ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» не осуществляет финансовую и инвестиционную деятельность.

Таблица 4

Анализ движения денежных средств по текущей деятельности в ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод»

 за 2006-2008 гг., тыс.руб.