Сущность, содержание и роль маркетинга в современных условиях хозяйствования

 

Дебиторская задолженность ОАО  «Оршанский КХП» в 2010 году уменьшилась на 42  млн.руб. и стала равна 12044 млн.руб., за 2011 год уменьшилась на 205 млн.руб. и составила 11839 млн.руб.

Динамика изменения доли дебиторской  задолженности в общей стоимости имущества предприятия следующая: на 01.01.2010г. – 15,36%, на 01.01.20011г. – 13,54%, на 01.01.2012г. – 5,35%.

По состоянию на 01.01.2012 г.  просроченная дебиторская задолженность составляла 373 млн.рублей, удельный вес просроченной дебиторской задолженности составляет 3,2% (вместо 8,0% на 01.01.2011г.).

За рассматриваемый период оборотные активы ОАО «Оршанский КХП» также изменились следующим образом:

- величина налогов по приобретенным  ценностям увеличилась с 114млн.  руб. до 2446 млн.руб. (удельный вес  изменился с 0,13% до 1,11%);

- статья баланса «Готовая продукция и товары» увеличилась с 2029 млн.руб. до 2690 млн.руб. (удельный вес в имуществе предприятия изменился с 2,28% до 1,22%);

- финансовые вложения  составили  4 млн.руб.,

- величина денежных средств  в 2010 году  увеличилась на 1623 млн.руб.  и стала равной 1985 млн.руб., а за 2011 год произошло уменьшение на 1404 млн.руб. и составила 581 млн.руб. За рассматриваемый период доля денежных средств в имуществе предприятия изменилась следующим образом: на 01.01.2010г. – 0,46%, на 01.01.2011г. – 2,23%, на 01.01.2012г. – 0,26%.

За анализируемый период наблюдается  увеличение капитала и резервов ОАО  «Оршанский КХП». В 2010 году собственный  капитал увеличился на 4080 млн.руб. и  составил 14333 млн.руб. (удельный вес  в валюте баланса изменился с 13,03% до 16,11%). За 2011 год абсолютная величина собственного капитала увеличилась на 71794 млн.руб. и составила 86127 млн.руб., удельный вес увеличился на 22,8 процентных пункта.

В 2010 году  долгосрочные обязательства  предприятия  уменьшились на 4739 млн.руб. и составили 3290 млн.руб. (удельный вес  уменьшился на 6,51 процентных пункта). За 2011 год данная статья баланса увеличилась  на 7810 млн.руб. и стала равной  11100 млн.рублей, удельный вес в имуществе предприятия составил 5,02%.

В 2010 году краткосрочные обязательства  предприятия  увеличилась на 10948 млн.руб. и составили 71341 млн.руб. (удельный вес  увеличился на 3,43 процентных пункта). За 2011 год данная статья баланса увеличилась  на 52761 млн.руб. и стала равной 124102 млн.рублей, удельный вес в имуществе предприятия составил 56,07%.

В рассматриваемом периоде наблюдается  изменение такой статьи баланса, как «Краткосрочные кредиты  и займы». В 2010 год данная статья уменьшилась на 15356 млн.руб. и стала составлять 22987 млн.руб., или 25,83% структуры баланса, за  2011 год увеличилась на 7394 млн.руб. и стала составлять 30381 млн.руб., или 13,73%  структуры баланса.

Кредиторская задолженность  за 2011 год увеличилась на 22155 млн.руб.  и составила 53893 млн.руб., удельный вес  в общей валюте баланса 24,35% (вместо 35,68% на 01.01.2011г.).  По состоянию на 01.01.2012 года просроченная кредиторская задолженность составила 126 млн. руб. Удельный вес просроченной кредиторской задолженности – 0,2% (на 01.01.2011г. – 2,8%).

Соотношение кредиторской и дебиторской  задолженности выражается коэффициентом – 4,55.

Экспресс-оценка финансового положения  предприятия представлена в таблице 3.3.

За 2011 коэффициент текущей ликвидности  увеличился на 0,02 процентных пункта и составил 0,87. Данное значение не соответствует нормальному уровню (больше 1,7), поэтому необходимо принимать меры по его увеличению. Оборотных средств должно быть достаточно для погашения, по меньшей мере, краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться перед фактором банкротства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,03 процентных пунктов по сравнению с началом 2011 года и составил «минус» 0,25, что значительно меньше нормативного значения (больше 0,3). Финансовое положение ОАО «Оршанский КХП» в таком случае рассматривается как неустойчивое.

Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств  активами за 2011 год изменился с 0,84 до 0,61. Значение данного показателя соответствует нормативному уровню (меньше 0,85), что означает способность организации рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами в 2011 году составил 0,003. Данный коэффициент  находится в пределах нормативного значения (меньше 0,5), что свидетельствует о способности организации рассчитываться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов.

 

Таблица 3.3 – Экспресс-оценка финансового положения

 

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Нормативное значение
Коэффициент текущей ликвидности	0,91	0,85	0,87	Больше 1,7
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,25	-0,22	-0,25	Больше 0,3
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,87	0,84	0,61	Меньше 0,85
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами	0,12	0,01	0,003	Меньше 0,5
Коэффициент платежеспособности	0,80	0,82	0,80	Больше 1

 

Коэффициент платежеспособности за анализируемый  период уменьшился на 0,02 п.п и на 01.01.2012 г. составил 0,80.

Одновременное  несоответствие значений коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами нормативным уровням, позволяет сделать выводы о  неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса, о неустойчивом финансовом положении ОАО «Оршанский КХП».       

Показатели имущественного положения  предприятия представлены в таблице 3.4.

 

Таблица 3.4 – Показатели имущественного положения

 

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении предприятия	65646	78675	88964
Стоимость основных средств	35346	41808	51740
Доля производственных основных фондов	96,8	96,9	97,5
Доля непроизводственных основных фондов	3,2	3,1	2,5
Доля активной части  основных средств	31,30	37,44	39,72
Коэффициент износа основных средств	х	х	х
Коэффициент обновления	х	х	х
Коэффициент выбытия	х	х	х

 

Сумма хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении предприятия, за 2011 год возросла на 132365 млн.руб. Первоначальная  стоимость основных средств в 2011 году возросла на 127094 млн.руб.  и составила 178834 млн. рублей, в связи с реорганизацией путем присоединения к ОАО «Оршанский КХП» ОАО «Агробудское» и проведенной переоценкой основных фондов на 01.01.2012г.  Производственные основные фонды составляют 96,1%, непроизводственные – 3,9%, доля активной части основных средств уменьшилась по сравнению с 2010 годом на 3,11 процентных пункта и  составляет 36,61%.

Коэффициент износа основных средств  уменьшился на 5,67 процентных пункта и  составил 41,0%, коэффициент обновления  в 2011 году увеличился на 31,09 процентных пункта и составил 51,52%, что свидетельствует  об обновлении  основных фондов, коэффициент выбытия увеличился на  0,22 п.п. и составил 1,75%.

Показатели, характеризующие ликвидность  ОАО «Оршанский КХП», представлены в таблице 3.5.

Таблица 3.5 – Показатели, характеризующие ликвидность

 

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Собственные оборотные  средства, млн.руб.	-13613	-13674	-26728
Коэффициент абсолютной ликвидности (>0,2-0,25)	0,01	0,03	0,005
Коэффициент общей ликвидности (>1)	0,91	0,85	0,87
Коэффициент движимости	0,71	0,69	0,49

 

Наблюдается отрицательная тенденция  изменения величины собственных  оборотных средств. За анализируемый  период происходит уменьшение собственных оборотных средств ОАО «Оршанский КХП» с «минус» 13674 млн.рублей до «минус» 26728 млн.рублей.

Коэффициент абсолютной ликвидности  для ОАО «Оршанский КХП»  равен 0,005, что свидетельствует о том, что на  балансе предприятия   недостаточно наличных средств и финансовых вложений, поэтому внезапно возникшие обязательства не смогут быть погашены немедленно.

Значение коэффициента общей ликвидности  для ОАО «Оршанский КХП» составляет 0,87. Данный показатель  приближается к нормативному значению, что свидетельствует  о том, что краткосрочные кредиторские обязательства предприятия  могут быть обеспечены материальными оборотными средствами.

Коэффициент движимости для ОАО  «Оршанский КХП» (коэффициент доли оборотных средств в активах) на 01.01.2012г. составил 0,49.

Можно сделать вывод о том, что в целом ОАО «Оршанский КХП» характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам.

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.         

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость (платежеспособности) ОАО «Оршанский КХП», представлены в таблице 3.6

 

Таблица 3.6 – Показатели финансовой устойчивости

 

Наименование показателя	2009г.	2010 г.	2011 г.	Нормативное значение
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,12	0,16	0,39	>0,5
Коэффициент финансовой неустойчивости	4,52	1,83	1,44	<=0,25
Коэффициент соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности	0,79	2,64	4,55	не более 2

 

Коэффициент финансовой независимости  для ОАО «Оршанский КХП» за анализируемый  период увеличился на 0,23 п.п. по сравнению с началом отчетного периода и на 1 января 2012 года составил 0,39. На протяжении всего анализируемого периода значение данного показателя остается меньше нормативного уровня, что свидетельствует о том, что ОАО «Оршанский КХП» является финансово неустойчивой, нестабильной и зависимой от внешних кредиторов организацией.

Наблюдается  тенденция изменения  коэффициента финансовой неустойчивости ОАО «Оршанский КХП». Данный  показатель за рассматриваемый период уменьшился с 1,83 до 1,44 (не должен превышать 0,25).  

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности  для ОАО «Оршанский КХП»  не соответствует  нормативному уровню (не более 2) и составляет 4,55.

Финансовое положение предприятия  во многом зависит от эффективности использования оборотного капитала. Оборотный капитал постоянно переходит из одной стадии кругооборота в другую:  на первой стадии предприятие  приобретает производственные запасы; на второй – оборотный капитал в форме производственных запасов поступает в производство, а часть его используется на выплату заработной платы и платежей на социальные нужды.  Завершается эта стадия выпуском готовой продукции.  На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счет предприятия поступают денежные средства. Чем быстрее  оборотный капитал пройдет кругооборот, тем больше продукции и реализует предприятие при наличии одной и той же суммы оборотного капитала. Задержка производителя на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительных вложений и может вызвать значительное ухудшение экономики предприятия.