Теоретические основы управления доходами и расходами организации

И в заключение, сопоставим темпы роста наиболее важных показателей, характеризующих результативность деятельности. Они представлены в  таблице 6. Таким образом, получается соотношение Тп > Тв <Та, где Тп, Тв, Та  - темпы изменения чистой прибыли, объема реализации, суммы активов соответственно, то образом «золотое правило экономики» не выполняется, но преобладают положительные соотношения. Общество неэффективно использует свои ресурсы, так как темпы роста активов больше темпов роста выручки. Превышение темпов роста чистой прибыли (238,4%) над темпами роста выручки (162,2%) связано с ростом прочих доходов и сокращением расходов, оптимизацией налогообложения, превышением отложенных налоговых активов над отложенными налоговыми обязательствами. В результате растет доходность деятельности.

Таблица 6 – Анализ соотношения темпов роста показателей деятельности предприятия ОАО «Кировэнергосбыт»

Наименование показателя	2008 год	2009 год	Темпы роста, %
Среднегодовая стоимость  активов, тыс. руб.	782123,5	1268990,0	162,2
Объем продаж, тыс. руб.	8809704,0	9393117	106,6
Чистая прибыль, тыс. руб.	1973	4704	238,4

Анализ рентабельности предприятия  в 2008 – 2009 гг. позволяет оценить эффективность  деятельности. Проанализируем динамику рентабельности с помощью таблицы  7.

Таблица 7 – Анализ рентабельности ОАО «Кировэнергосбыт» в 2008-2009 гг.

Наименование показателя	Значение показателя, %		Изменение за отчетный год (+,-)
	2008 год	2009 год
Рентабельность основной  деятельности	0,9059	0,4565	-0,4495
Рентабельность продаж по прибыли от продаж	0,8979	0,4544	-0,4434
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,0223	0,0501	0,0277
Экономическая рентабельность активов	2,5628	3,7822	1,2913
Рентабельность активов  по чистой прибыли	0,2523	0,3707	0.1184
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	0,7859	1,9102	1,1243

Расчёт показателей рентабельности показал, что деятельность Обществав 2009 г. была в целом рентабельна.

Рентабельность основной деятельности показывает, что в 2009 году на каждый рубль затрат на производство и реализацию продукции было получено 0,46 коп. прибыли от продаж. Это низкий показатель и в динамике он снижается  на 0,44 процентных пункта, что является неблагоприятным моментом и свидетельствует  об неэффективном использовании  ресурсов. Рентабельность продаж по прибыли  от продаж составляет 0,4544%, то есть в  каждом рубле выручки содержится 0,45 коп. прибыли от продаж. Этот показатель ниже рентабельности основной деятельности, что связано с тем, что выручка  превышает затраты предприятия. В динамике показатель снижается  на 0,4434 п.п., что неблагоприятно для  предприятия. В связи с положительным  сальдо прочих доходов и расходов и фактором налогообложения прибыли  рентабельность продаж по чистой прибыли  ниже рентабельности продаж по прибыли  от продаж и составляет 0,0501%., то есть в каждом рубле выручки содержится 0,05 коп. чистой прибыли, за год показатель увеличился на 0,03 п.п. Экономическая рентабельность активов в 2009 году равна 3,7822% и за год выросла на 1,29 п.п. Этот показатель в 2009 году ниже процентной ставки по долгосрочным кредитам, поэтому привлечение долгосрочных кредитов не выгодно по сравнению с 2008 годом. Рентабельность активов по чистой прибыли составила 0,3707%, то есть 0,37 коп. чистой прибыли получено в расчете на 1 рубль среднегодовой стоимости имущества. Рост этого показателя на 0,1184 п.п. оценивается положительно. Рентабельность активов выше показателя рентабельности продаж, что связано с высокой оборачиваемостью активов, то есть среднегодовая стоимость активов совершает за год более 1 оборота. Представим двухфакторную модель рентабельности активов: Рентабельность активов по чистой прибыли = Рентабельность продаж по чистой прибыли * коэффициент деловой активности. Тогда в 2008 году имеем следующее равенство: 0,2523 = 0,0224*11,2638; в 2009 году: 0,3707 = 0,0501*7,402. Таким образом, за отчетный период предприятие повысило рентабельность активов на 0,1184п.п., главным образом, за счет  увеличения рентабельности продаж – на 0,02769 п.п., за счет этого фактора рентабельность совокупных активов увеличилась на 0,312 п.п. Снижение оборачиваемости активов не привело к повышению эффективности деятельности, за счет этого фактора рентабельность  уменьшилась на 0,13 п.п.

Наиболее важным и обобщающим показателем рентабельности является рентабельность собственного капитала, проведем факторный анализ в таблице 8.

Таблица 8 – Анализ рентабельности собственного капитала ОАО «Кировэнергосбыт».

Показатель	2008 г.	2009 г.	Изменение
Коэф.деловой активности	11,2638	7,4020	-3,8618
Рентабельность продаж, %	0,0224	0,0501	0,0277
Коэф.отношения активов  к собственному капиталу	3,2054	5,1064	1,9009
Рентабельность собственного капитала, % в том числе за счет влияния:	0,8086	1,8929	1,0840
-рентабельности продаж	-	-	1,0001
-коэф.деловой активности	-	-	-0,6202
-коэф.отношения активов  к собственному капиталу	-	-	0,7049

В 2009 году она составила 1,8929%, то есть на рубль среднегодовой стоимости  собственного капитала было получено 1,89 коп. прибыли. Или на 1,8929% собственный  капитал может быть увеличен за счет чистой прибыли текущего года, то есть привлечение долгосрочных кредитов позволило повысить рентабельность собственного капитала, и собственники заработали больше. Данный показатель вырос в сравнении с 2008 годом  на 1,084 п.п., что является положительным  фактом и говорит об эффективном  использовании ресурсов. Трехфакторная  модель рентабельности собственного капитала имеет вид: Рентабельность собственного капитала = Рентабельность продаж по чистой прибыли * Коэффициент деловой активности * Коэффициент соотношения активов  и собственного капитала. Итак, в 2009 году, наибольшее влияние на рост рентабельности собственного капитала оказала рентабельность продаж, а именно рост в 1,0001 п.п. Изменение  в соотношении активов и собственного капитала оказало влияние на рост рентабельности СК в 0,705 п.п. То есть снижение собственного капитала на 11,61 %, и соотношение  собственного капитала в 19,58% и заемного капитала в 80,62%  позволило предприятию  увеличить доходность собственников. Снижение деловой активности на 3,86 привело к уменьшению рентабельности на 0,6202 п.п.

 

3. Управление доходами и расходами оао «Кирвэнергосбыт»

 

 

1. Анализ и управление доходами и расходами по обычным видам деятельности ОАО «Кировэнергосбыт»

 

Доходы и расходы за 2008-2009 гг. год отражены в отчете о прибылях и убытках отдельно по обычным видам деятельности, по прочим доходам и расходам.

Качество анализа затрат зависит от качества исходной информации. По данным финансовой отчетности выполнить  полный анализ затрат невозможно. Для  этого необходимо располагать данными  аналитического и синтетического учета.

В процессе анализа отчета о прибылях и убытках, а именно той части, где находится информация по доходам и расходам от обычных видов деятельности получаем данные, представленные в таблице 9.

Таблица 9– Анализ финансового результата по обычным видам деятельности ОАО «Кировэнергосбыт»

Показатель	2008 год, тыс. руб.	2009 год , тыс. руб.	Отклонение
			Сумма, тыс. руб.	%
Выручка	8809704,00	9393117,00	583413,00	6,62%
Себестоимость проданных  товаров, работ, услуг	4808527,00	5499471,00	690944,00	14,37%
Валовая прибыль	4001177,00	3893646,00	-107531,00	-2,69%
Коммерческие расходы	3922079,00	3850962,00	-71117,00	-1,81%
Прибыль(убыток) от продаж	79098,00	42684,00	-36414,00	-46,04%

За 2009 год по сравнению с прошлым годом выручка увеличилась на 6,6% и составила 93933117 тыс. руб. Увеличение выручки связано в основном с повышением цен и тарифов на электроэнергию и мощность.

Себестоимость напротив возросла на 14,37% и составила на конец года 5499471 тыс. руб.

Как видно из таблицы размер валовой прибыли уменьшился на 2,69 п.п., что связано с опережающими темпами роста себестоимости над темпами роста выручки.

Снижение коммерческих расходов на 1,81 п.п.  в 2009 году положительно сказались в рост прибыли от продаж (смотри таблицу 11), но изменения в себестоимости «съели» этот эффект, в результате этого прибыль от продаж в 2009 году в сравнении с 2008 годом уменьшилась на 46,04 п.п. и составила 42684 тыс. руб.

Проведем анализ расходов по обычным видам деятельности осуществленных в 2008-2009 гг. в таблице 10, для этого используем данные формы №5 « Приложение к бухгалтерскому балансу». ( Приложение 4)

Таблица 10 - Анализ расходов по обычным видам деятельности ОАО «Кировэнергосбыт»

Показатель	2008 год	2009 год	В % к итогу		Отклонение
			2008 г.	2009г.	Сумма	%
Материальные затраты	8414077,00	8945744,00	96,37%	95,67%	531667,00	6,32%
Затраты на оплату труда	128752,00	135121,00	1,47%	1,45%	6369,00	4,95%
Отчисления на социальные нужды	29152,00	27618,00	0,33%	0,30%	-1534,00	-5,26%
Амортизация	4534,00	4336,00	0,05%	0,05%	-198,00	-4,37%
Прочие затраты	154091,00	237614,00	1,76%	2,54%	83523,00	54,20%
Итого по элементам затрат	8730606,00	9350433,00	100,00%	100,00%	619827,00	7,10%

Судя по тому, что материальные затраты составляют 96,37% в 2008 г. и 95,67% в 2009 г. от всех расходов, то можно говорить, что производство является материалоемким. Затраты на оплату труда занимают небольшой удельный вес 1,45% в 2009г., это зависит от специфики предприятия, так как оно ничего не производит, а занимается только передачей электроэнергии, следовательно, не нуждается в большой численности персонала.

Себестоимость формируется за счет списания в конце отчетного периода на счет 90 « Себестоимость продаж», сумм купленной электрической энергии (мощности), учитываемой по дебету счета 41 «Товары» и кредиту счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», а также сумм коммерческих расходов отраженных на счете 44 «Расходы на продажу». Учет затрат электрической энергии ведется с разделением на прямые и косвенные расходы. К прямым относится стоимость покупных товаров и сумм расходов на доставку этих товаров. Все остальные расходы относятся к косвенным и уменьшают доходы от реализации.