Анализ дебиторской и кредиторской

Отличие Фактора от других агентов, например от цессионера, в том, что он вступает во владение долгом, то есть поставщик теряет права собственности на дебиторскую задолженность.

Факторинг представляет собой разновидность торгово-комиссионной операции, которая включает в себя инкассирование дебиторской задолженности, кредитование оборотного капитала, гарантии кредитных и валютных рисков, а также информационное, страховое, бухгалтерское, консалтинговое и юридическое сопровождение поставщика.

Цель факторинга: инкассирование факторинговой компанией дебиторских счетов и получение причитающихся в их пользу платежей. В факторинговых сделках участвуют:

1) факторинговые компании;

2) поставщик (клиент кредитора);

3) должник (покупатель).

Принцип факторинга такой: факторинговая фирма перенимает от своих клиентов права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию и через 2 – 3 дня выплачивает аванс, который составляет от 70 % до 90 % всей востребуемой суммы, оставшиеся 10 – 30 % средств факторинговая фирма возвращает только после того, как должник оплатит за товар. Таким образом, факторинговая компания покупает у поставщика счета-фактуры (70-80 %) отгрузки.

 

С момента покупки счетов-фактур  факторинговая компания берет обязательства востребования от покупателя оплаты поставленной продукции. Исходя из этого рассчитаем, какую сумму  получит ОАО «Амурский судостроительный завод» при  передачи задолженности, срок исковой давности по взысканию которой не истек, следующих дебиторов факторинговой компании. Процент возврата от факторинговой компании будет составлять 80 %.

- ЗАО  «АСЗ-Мебель»  9 747 * 80 % = 7 798 тыс. р.,

- ООО  «Скалопс»  1 831 * 80 % = 1 465 тыс. р.,

- ОАО  «Амур Форест» 371 * 80 % = 297 тыс. р.,

- ООО  «Трансмет» 150 * 80 % = 120 тыс. р.,

- ООО  «ОСП «Элком» 6 732 * 80 % = 5 386 тыс. р.,

- ООО  «АСЗ-металлург» 34 448 * 80 % = 27 558 тыс. р.,

- ОАО  «Амурметалл» 11 537 * 80%=9 230 тыс. р.,

- ОАО  «Амурская Эра» 18 000 * 80 % = 14 400 тыс. р.

Так же из прочих дебиторов можно выделить 40 % от суммы, для передачи факторинговой компании 1 069 689 * 40 % = 427 875 тыс. р.

-  427 875 * 70 % = 342 300 тыс. р.

Исходя из данных расчетов ОАО «Амурский судостроительный завод» при передаче части дебиторской задолженности получит денежные средства в размере  408 554 тыс. р.

В стоимость факторинга входит:

- страховой  резерв (Р стр).

Представляет собой часть стоимости кредиторской задолженности, которая осталась у предприятия до тех пор пока должник не оплатит платежное требование.

Рстр = Дебиторская задолженность* Ставка страхового резерва

- комиссионное  вознаграждение (К) факторинговой компании, определяется:

К = Дебиторская задолженность * Процент комиссии

 

- процент  за пользование факторинговым кредитом (Пк)

 

Пк = (ДЗ – Р стр – К)* ,                              (3.1)

 

где  Спк – ставка за факторинговый кредит,

Т – срок договора погашения платежного требования.

Стоимость факторинга определяется как:

 

,                                             (3.2)

 

где  Фа – сумма, полученная поставщиком в виде аванса по договору.

Например, для осуществления инвестиционного проекта предприятию

необходимо 300 тыс. р. Дополнительные источники необходимо найти в течение месяца. Существует 2 варианта:

1) предприятие ОАО «АСЗ» может привлечь кредит по простой ставке    30 % годовых на 3 месяца,

2) заключить договор факторинга на условиях:

– комиссионные – 5 %;

- страховой  резерв – 20 %;

- удержание  процента за ссуду.

 Необходимо определить какой вариант лучше, если дебиторская задолженность составляет 500 000 тыс. р., а срок погашения должником 3 месяца.

Расчет кредита:

300 000*(1+0,3* ) = 322 500 тыс. р.

То есть ОАО «АСЗ» за пользование кредитом сроком 3 месяца должно будет заплатить 322 500-300 000 = 22 500 тыс. р.

Расчет факторинга:

Комиссия = 0,05 * 500 000 = 25 000 тыс. р.

Страховой резерв = 0,2 * 500 000 = 100 000 тыс. р.

Удержание процента за ссуду по формуле 3.1:

 

Пк = (500 000-100 000-25 000)* = 15 410 тыс. р.

Процент по факторингу по формуле 3.2

Цф =

Стоимость = (Дебиторская задолженность - Предоплата) * Цф = 500 000 * 0,07=21 350 тыс. р.

Таким образом, ОАО «АСЗ» выгоднее воспользоваться услугами факторинговой сделки, так как издержки по содержанию факторинга меньше на 1 150 тыс. р. (22 500-21 350).

В настоящий момент рынок данных услуг мало развит на Дальнем

Востоке, но ассортимент банковских услуг с каждым годом растет и, следовательно, появляется возможность факторинговых операций.

3) Следующим, в сокращении дебиторской  задолженности являет-

ся, контроль и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и своевременное проведение зачетов взаимных требований.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. А также необходимо чтобы уровень дебиторской и кредиторской задолженностей был сбалансирован.

В течение года планируется провести зачеты взаимных требований по следующим организациям:

- ФГУ  МСЧ № 99 на сумму 9 285 тыс. р.;

- ООО  «АСЗ-Гражданские проекты» на сумму 35 914 тыс. р.;

 

- ОАО  «КЗПТО» на сумму 412 тыс. р.;

- ООО  «Металл Трейд» на сумму 414 тыс. р.;

- ОАО  «ДВЗ «Звезда» на сумму 3 051 тыс. р.

По вышеперечисленным предприятиям у ОАО «Амурский судостроительный завод» регулярно возникает как дебиторская, так и кредиторская задолженность.

 Следовательно, необходимо проведение зачетов  встречных требований. После проведения зачетов у ОАО «Амурский судостроительный завод» уменьшится дебиторская задолженность на сумму 49 076 тыс. р.

Так же по авансам выданным, поставщикам и подрядчикам, чис-

лится кредиторская задолженность, с которой можно провести зачет взаимных требований:

- ОАО «Прибой» на сумму 10 863 тыс. р.;

- ОАО «Армалит» на сумму 6 580 тыс. р.;

- ЗАО «Пелла-Фиорд» 10 021тыс. р.

Таким образом, планируется проведение взаимозачетов на общую сумму 76 540 тыс. р.

4) Контроль за инкассацией долга.

Если по условиям договора или контракта предполагается предоплата или реализация товара и связанными с ними расходами и притоком части денежных средств за тот же бюджетный период. Для контроля за этим явлением   необходимо  составить   так  называемый   график  погашения дебиторской задолженности, то есть установить ожидаемый порядок возврата потребителями тех сумм, которые они задолжали предприятию за ранее поставленную продукцию.

График погашения дебиторской задолженности подразумевает, что дебиторская задолженность составляет 70 %  от отгруженной продукции.

Дебиторская задолженность должна быть погашена в соответствии с графиком. Например, в первый месяц должно платиться 15 % от дебиторской задолженности,  а в последующие 25 %, 50 % (в зависимости от срока). При этом 5% необходимо списать на безнадежную дебиторскую задолженность.

5) Списание дебиторской задолженности, безнадежной к взысканию.

По итогом годовой инвентаризации необходимо списать дебиторскую задолженность по следующим поставщикам на результат финансово-хозяйственной деятельности (убытки прошлых лет):

- Boa Offshore AS на сумму 59 429 тыс. р.

Так же из прочих дебиторов можно выделить сумму, безнадежную к взысканию, по поставщикам дебиторская задолженность по которым не превышает  500 тыс. руб. на одного поставщика, на общую сумму 6 574 тыс. р.

Дебиторская задолженность по поставщикам ООО «Завод парус», КФ ЗАО АКБ «МИБ», ООО «АСЗ-Машиностроитель» должна быть списана  через год, т.к. задолженность не является неподтвержденной с истекшим сроком исковой давности.

Данная задолженность планируется к списанию в следующем отчетном периоде. Так же, подлежит оплате текущая дебиторская задолженность в

 размере 11 951 тыс. р., и текущая по иным поставщикам в связи с условиями договора и согласованными графиками гашения задолженности.

Рассмотрим график закрытия дебиторской задолженности, по предложенным мероприятиям в таблице 3.1

 

Таблица  3.1 – График закрытия дебиторской задолженности

В тысячах рублей

Наименование поставщика	01-02	03-04	05-06	07-08	09-10	11-12
ЗАО «АСЗ-Мебель»	-	-	7798	-	-	-
ООО «Скаллопс»	-	1465	-	-	-	-
ОАО «Амур Форест»	297	-	-	-	-	-
ООО «Трансмет»	120	-	-	4712	-	-
ООО ОСП «Элком»	-	-	-	-	-	5386
ООО «АСЗ-Металлург»	-	-	-	-	-	27558
ОАО «Амурметалл»	-	-	9230	-	-
БОА ОФФШОР АС	-	-	-	-	-	59429
ФГУ МСЧ-99	1023	1563	2033	1601	1725	1340
ООО«АСЗ-Гражданские проекты»	5990	5990	5990	5990	5990	5964

Продолжение таблицы3.1

Наименование поставщика	01-02	03-04	05-06	07-08	09-10	11-12
ОАО «КЗПТО»	71	58	154	31	48	52
ООО «Металл Трейд»	30	47	81	101	64	91
ОАО «ДВЗ «Звезда»	802	355	104	368	808	614
ОАО «Оборонэнергосбыт»	186	208	166	158	141	141
ОАО «ДВ генерирующая компания»	57	422	181	341	255	194
КГОУ НПО «Профессиональный лицей № 8»	-	560	1042	-	-	-
ОАО «ПО «Севмаш»	369	1864	3000	1853	813	-
ОАО «Амурская Эра»	-	-	14400	-	-	-
ОАО «Прибой»	-	-	10863	-	-	-
ОАО «Армалит»	-	-	-	6580	-	-
ЗАО «Пелла-Фиорд»	-	-	10021	-	-	-
Прочие (списание)	-	-	-	-	-	6574
Прочие (продажа задолженности)	53588	30420	154100	40230	29521	34441
Итого	62533	42952	219163	61965	39365	141784