Анализ и аудит денежных средств

Источник: Ф.№ 4 «Отчет о движении денежных средств» ОАО МВЗ за 2010-2011гг.

 

Анализируя произведенные расчеты можно отметить, что текущая деятельность винзавода  остро нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования, а это повышает финансовую напряженность. Также осуществляется вложение денежных средств во внеоборотные активы, источник которых – также нарастание объема финансовых обязательств. Что касается показателей денежных потоков по видам деятельности, то наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности организации в 2011 составила 18950 тыс. рублей, что на 13648 тыс. рублей больше, чем в 2010г. Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности организации свидетельствует о превышении оттока денежных средств над притоком в 2010г на 357316 тыс. рублей и в 2011г  на сумму 279099 тыс. рублей. Это является отрицательным фактором, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. Следовательно, притока средств по инвестиционной и финансовой деятельности как таковых нет.

Используя исходные данные Ф.№ 4 «Отчет о движении денежных средств» для более конкретного анализа денежных потоков по видам деятельности рассмотрены  состав и структура расходов денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности. Рассчитанные данные представлены в виде таблицы (таблица 3).

Таблица 3.

Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков  ОАО                    «Махачкалинского винзавод» за 2010-2011 гг.

Показатель	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменение
	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
Направлено денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности	357316	493809	100	100	0
1. По текущей деятельности,	357316	493809	100	100	0
в том числе:	357316	493809	100	100	0
1.1.Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья   и других  оборотных активов	195485	248498	54,71	50,32	-4,39
1.2. Оплата труда	19372	24016	5,42	4,86	-0,56
1.3. Выплата дивидендов, процентов	-	-	-	-	-
1.4.Расчеты по налогам и сборам	2400	3676	0,67	0,74	0,07
1.5. Прочие расходы	140059	217619	39,20	44,07	4,87
2. По инвестиционной деятельности,	-	-	-	-	-
3. По финансовой деятельности,	-	-	-	-	-

Источник: Ф.№ 4 «Отчет о движении денежных средств» ОАО МВЗ за 2010-2011гг.

Исходя из произведенных расчетов   можно отметить, что как в 2010г.,так и в 2011г. большую часть денежных средств исследуемое предприятие направляло на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и других оборотных активов, которые составили, в отчетном 50,32%, а  в предыдущем 54,71%. Направление денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности увеличилось 2011 году по сравнению с 2010 годом на 136493 тысяч рублей. Соответственно в 2010 и в 2011 годах составили 357316т.р. и 493809т.р. Таким образом, при более детальном анализе выяснилось, что хотя наибольший удельный вес в структуре поступлений денежных средств приходился на текущую, или основную, деятельность, что является залогом нормального функционирования предприятия, на предприятие ОАО «Махачкалинский винзавод»  вложений в инвестиционную и финансовую деятельность за 2010 и 2011 года не наблюдалось.

2.5 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом

 

Существуют два метода расчета денежных потоков – прямой и косвенный.18

Прямой метод расчета денежных потоков основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за определенный период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

• текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
• инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
• финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берутся из «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств».

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, на предприятии «Махачкалинский винзавод», которая представлена в таблице №4.

 

Таблица 4.

Анализ движения денежных средств (прямой метод), тыс. руб. за 2010-2011 гг.

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыд. год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
		2011	2010
1.	Текущая деятельность
1.1.	Поступило:
	выручка о продажи продукции	494253	365368	128885	35,27
	прочие поступления	-	-	-	-
	ИТОГО:	494253	365368	128885	35,27
1.2.	Направлено:
	на оплату материалов, товаров и т.д.	248498	195485	53013	27,11
	на выплату заработной платы	24016	19372	4644	23,97
	на выплату дивидендов	-	-	-	-
	на оплату налогов и сборов	3676	2400	1276	53,16
	отчисления в гос. внебюджетные фонды	-	-	-	-
	на выдачу подотчетных сумм	-	-	-	-
	на прочие расходы	217619	140059	77560	55,37
	ИТОГО:	493809	357316	136493	38,19
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по текущей деятельности	18950	5302	13648	257,41
2.	Инвестиционная деятельность
2.1.	Поступило:
	выручка от продажи основных средств	-	-	-	-
	дивиденды	-	-	-	-
	ИТОГО:	-	-	-	-
2.2.	Направлено:
	на приобретение основных средств	-	-	-	-
	на приобретение ценных бумаг	-	-	-	-
	ИТОГО:	-	-	-	-
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности
3.	Финансовая деятельность
3.1.	Поступило:
	полученные кредиты и займы	-	-	-	-
	ИТОГО:	-	-	-	-
3.2.	Направлено:
	возврат полученных ранее кредитов	-	-	-	-
	ИТОГО:	-	-	-	-
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности	-	-
	Общее изменение денежных средств за анализируемый период	444	8052	-7608	-94,48

Оборот по основной, текущей деятельности организации обеспечивает наибольший объем денежной массы. Так, сумма притока денежных средств по текущей деятельности организации в 2011 составила 18950 тыс. рублей, что на 13648 тыс. рублей больше, чем в 2010г.

Притока средств по инвестиционной и финансовой деятельности нет.

Прямой метод расчета величины денежных потоков в долгосрочной перспективе дает возможность оценить уровень ликвидности активов.

В оперативном управлении финансами предприятия прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Основным недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

С аналитической точки зрения косвенный метод предпочтителен, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

• изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;
• неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;
• иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.

На первом этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше – в момент его приобретения. Следовательно,  сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.19

На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.

Обобщающая информация о движении денежных средств косвенным методом на анализируемом предприятии приведена в таблице 5.

 

 

 

Таблица 5.

Анализ движения денежных средств (косвенный метод), тыс. руб. за 2010-2011 гг.

Показатели	Отчетный год	Предыд. год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
Текущая деятельность	2011	2010
Чистая прибыль	14705	6786	7919	116,69
Начисленная амортизация	4078	6034	-1956	-32,41
Результаты от выбытия основных средств	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным ценностям)	361912	127589	234323	183,65
Изменение объема незавершенного производства	-	-	-	-
Изменение расходов будущих периодов	-	-	-	-
Изменение объема готовой продукции	475303	399887	75416	18,85
Изменение дебиторской задолженности	379155	189707	189448	99,86
Изменение кредиторской задолженности	466036	203783	262253	128,69
Краткосрочные вложения	-	-	-	-
Изменения доходов будущих периодов	-	-	-	-
Итого денежных средств от текущей деятельности	18950	5302	13648	357,41
Инвестиционная деятельность
Поступления	-	-	-	-
Платежи	-	-	-	-
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-	-	-	-
Финансовая деятельность
Приток	-	-	-	-
кредиты и займы	-	-	-	-
Отток	-	-	-	-
возврат кредитов	-	-
Итого денежных средств от финансовой деятельности	-	-	-	-
Изменения денежных средств	444	8052	- 7608	- 94,48