Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансового состояния предприятия (на примере ООО «Бригантина»)

Виды оборотных средств	Наличие задолженности, руб.			2005 г. к 2003 г., %	Структура задолженности в % к валюте баланса
	2003 г.	2004 г.	2005 г.		2003 г.	2004 г.	2005 г.
Дебиторская задолженность, в т.ч.  за отгр. продукцию и оказанные  услуги  Кредиторская задолженность, в т.ч.    поставщикам и подряд.    по оплате труда    по налогам и сборам    перед государств. и внебюджет. фондами    прочие кредиторы	2597   2597   472918   48679 73476 180955   37154 132654	20411   20411   526525   123025 54768 220144   14944 113644	13086   13086   576911   133877 74397 232541   13195 122901	в 5 раз   в 5 раз   122,0   в 2,7 раз 101,3 128,5   35,5 92,6	1,5   1,5   274,3   28,2 42,6 104,9   21,5 76,9	7,5   7,5   192,8   45,1 20,0 80,6   5,5 41,6	5,2   5,2   231,4   53,7 29,8 93,3   5,3 49,3
Валюта баланса	172430	273021	249269	144,6	100	100	100
Коэффициент соотношения дебитор-ской и кредиторской задолженности	0,005	0,039	0,023	х	х	х	х

 

Сделаем выводы о кредиторской и дебиторской задолженности после рассмотрения данной таблицы.

В составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на долги бюджету и поставщикам, причем в динамике произошли значительные

сдвиги к увеличению доли последних. Если на конец 2003 г. предприятие должно было поставщикам 48679 руб. или 28,2% от общей суммы валюты баланса, то к концу 2005 г. размер долга составил 133877 руб. или 53,7% валюты баланса. Задолженность по налогам и сборам, т.е. бюджету была на конец 2003 года 180955 руб. или 104,9% от общей суммы валюты баланса, а к концу 2005 г. задолженность увеличилась до 232541 руб., но ее доля в структуре баланса снизилась до 93,3%.

Положительным моментом является снижение задолженности перед своими работниками по оплате труда в общей структуре баланса с 42,6% до 29,8%, хотя в абсолютном выражении данный показатель и вырос на 1,3%.

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что за три года исследуемого периода дебиторская задолженность возросла в 5 раз, кредиторская задолженность выросла на 22%. Но, несмотря на рост дебиторской задолженности, она остается ничтожно мала по сравнению с кредиторской, что видно по коэффициенту их соотношения. На каждый рубль кредиторской задолженности на конец 2003 г. приходится 0,5 копеек дебиторской, а на конец 2005 г. – 2,3 копейки. Это говорит о том, что работа с дебиторами ведется намного лучше, чем возврат долгов кредиторам, хотя в идеале соотношение дебиторской и кредиторской задолженности должно быть «50 на 50».

Предприятию необходимо провести анализ кредиторской задолженности по степени срочности и начать немедленно погашать долги, особенно по налогам и сборам, так как именно эта задолженность сказывается отрицательно на общую картину кредиторской задолженности. Несвоевременность платежей в бюджет ведет к росту пеней в прогрессирующей регрессии. Также пристальное внимание следует обратить на задолженности поставщикам и подрядчикам, так как постоянные не возвраты долгов могут окончательно подорвать доверие к Обществу с ограниченной ответственностью «Бригантина» со стороны организаций, поставляющих продукты и выполняющих различные услуги и работы для данного предприятия.

 

 

 

4. Анализ ликвидности средств и платежеспособности предприятия

 

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. В практике финансового анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной понимается способность предприятия платить по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью.

Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности активов предприятия, то есть времени необходимого для их превращения в денежную наличность.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Обязательства предприятия группируются на четыре группы в порядке возрастания сроков их погашения (П1; П2; П3; П4).

Активы предприятия делятся также  на четыре группы с расположением, естественно, от быстрореализуемых  к медленнореализуемым  (А1; А2; А3; А4).

Баланс считается ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения групп активов и обязательств:

 

А1  >  П1,            А3  >   П3,

А2  >  П2,            А4  <  П4. (2)

 

То есть, если соблюдаются указанные соотношения, то предприятие без существенных затруднений способно платить свои обязательства.

В таблице 13 нами приведены группы активов и обязательств ООО «Бригантина» в изучаемой динамике.

 

 

Таблица 13 – Анализ ликвидности баланса ООО «Бригантина» ,руб.

Активы по степени лик-видности	Годы			Пассивы по сроку погашения	Годы			Значение
	2003	2004	2005		2003	2004	2005	норматив	фактически
А1. Наиболее ликвидные активы	1237	1280	6753	П1. Наиболее срочные обязател-ва	472918	526525	576911	>=	<
А2. Быстро реализуемые активы	2597	20411	13086	П2. Краткосрочные пассивы	-	-	-	>=	>
А3. Медленно реализуемые активы	92707	184246	170114	П3. Долгосрочные пассивы	-	-	-	>=	>
А4.  Трудно  реализуемые активы	75889	67084	59316	П4. Постоянные пассивы	-300488	-253504	-327642	<=	>

 

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

По данным расчетов видно, что ООО «Бригантина» находиться на грани банкротства.

Причем необходимо соблюдать следующий порядок расчетов:

А1 = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

А2 = дебиторская задолженность;

А3 = запасы + долгосрочные финансовые вложения + НДС по приобретенным ценностям – расходы будущих периодов + прочие оборотные активы;

А4 = сумма  внеоборотных активов – долгосрочные финансовые вложения + доходы будущих периодов;

П1  – краткосрочная кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные кредиты и займы;

П4 – сумма капитала и всех резервов, включая доходы будущих периодов.

Причем если по итогам хозяйственной деятельности получен убыток, и он остался не покрытым и показывается в балансе, то он естественно, уменьшает раздел П4.

Итак, анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в ООО «Бригантина» показал следующие неравенства во все годы:

 

А1  <  П1,                  А3  >   П3,

А2  >  П2,                  А4   >   П4.     

 

Для погашения наиболее срочных обязательств ООО «Бригантина» не хватает высоколиквидных активов. Т.е. денежных средств предприятия не достаточно для покрытия текущей кредиторской задолженности. При чем платежный недостаток в 2003 году составил 471681 руб., в 2004 г. – 525245 руб. и в 2005 г. - 570158 руб., т.е. увеличивался из года в год.

В остальном соотношение групп активов и пассивов соответствует принятому нормативному значению. Краткосрочная дебиторская задолженность покрывает краткосрочные кредиты и займы, так как на предприятии они отсутствуют. Медленно реализуемые активы организации, а именно производственные запасы, превышают долгосрочные обязательства, так как долгосрочных кредитов и займов на предприятии нет.

Самое страшное для предприятия то, что собственный капитал предприятия меньше труднореализуемых активов, так как за период с 2003 – 2005 годы он имеет отрицательное значение из-за постоянных убытков предприятия.

Помимо общей ликвидности баланса как для самого предприятия, так и для различных пользователей (например, для поставщиков, покупателей, банков) представляют интерес относительные показатели платежеспособности организации. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для того, чтобы своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Для более точного определения степени платежеспособности рассмотрим коэффициенты ликвидности. Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей, наиболее распространенными в аналитической практике являются коэффициенты, приведенные на рис. 1 и рассчитанные в таблице 14.

Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (WC). В отечественной практике в разное время существовали три подхода к расчету данного показателя. Согласно наиболее простому и логически объяснимому подходу показатель WC может быть рассчитан как разница между собственным капиталом, представленным разделом баланса “Капитал и резервы” и величиной внеоборотных активов:

 

WC = Е – LTA, (3)

 

где Е – собственный капитал;

           LTA – внеоборотные активы.

Как видно по таблице 14, показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств, за анализируемый период имеет отрицательное значение, которое к тому же и снижается. Это говорит о том, что у ООО «Бригантина» полностью отсутствуют собственные оборотные средства.

 

 

 

 

 

 Величина собственных оборотных                 Коэффициент покрытия оборотных

средств                                                      активов собственным капиталом

 Коэффициент текущей ликвидности            Коэффициент маневренности оборотных

 Коэффициент быстрой ликвидности                 активов

 Коэффициент абсолютной ликвидности    Коэффициент маневренности собствен-

                                                                         ных оборотных средств

Рис. 1. Классификация показателей оценки финансовой состоятельности предприятия в краткосрочной перспективе

          Следующий показатель – это коэффициент текущей ликвидности (Ктл), который дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств):

Ктл = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства

Значение показателя может значительно варьировать по отраслям и видам

деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя – 2; однако, это лишь ориентировочное