Теоретические аспекты оценки кредитоспособности и платежеспособности

На рисунке 1.1 показана схема взаимосвязи  платежеспособности с ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса.

Рисунок 1.1 - Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности

Таким образом, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ обеспечения и поддержания на соответствующем уровне платежеспособности.

1.2 Понятие «кредитоспособность клиента», методика оценки

Процесс кредитования непрерывно связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение кредита в обусловленный договором срок. Предоставляя кредиты, банк должен всесторонне изучить и оценить кредитоспособность клиента.

Впервые понятие «кредитоспособность клиента» появилось в экономической литературе XVIII в. С тех пор вопросы кредитоспособности достаточно актуальны, широко освещались и освещаются в трудах экономистов. Понятие «кредитоспособность клиента» на ранних периодах трактовалось по-разному:

1. с точки зрения заемщика - способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;
2. с позиций банка - правильное определение размера допустимого кредита.

При оценке кредитоспособности клиента, как правило, принимали во внимание такие факторы, как:

1. правоспособность и дееспособность заемщика для совершения кредитной сделки;
2. его моральный облик, репутация заемщика;
3. умение, т.е. желание, соединенное с возможностью оправдать оказанное доверие;
4. наличие обеспечительного материала кредита;
5. способность получать доход и исправно выполнять принятый на себя долг.

Интерес к оценке кредитоспособности клиента снизился в советское время, так как предприятия при предоставлении кредита подразделялись на «хорошо» и «плохо» работающие в зависимости от показателей их хозяйственно-финансовой деятельности. Особый интерес к кредитоспособности кредитополучателей возник в постсоветский период с переходом экономики на рыночные отношения.

Отдельные современные экономисты кредитоспособность клиента банка определяют как способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). По мнению других, кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности, платности или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки.

По мнению третьих экономистов, под кредитоспособностью понимается способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) лица своевременно и в полном объеме погашать свои денежные обязательства (долги). В данном определении выделяют два аспекта оценки кредитоспособности клиента - способность и готовность кредитополучателя исполнять свои обязательства по кредитному договору. Оценка способности расплатиться по кредитным обязательствам предполагает всесторонний анализ его финансового состояния и общей экономической ситуации в отрасли, регионе. Готовность исполнять обязательства не является во многом чисто экономической характеристикой клиента и зависит от его порядочности.

Достоверное заключение о кредитоспособности кредитополучателя, конечно, можно сделать только на Основании комплексного анализа различных аспектов его финансово-хозяйственной деятельности, дающего уверенность в эффективном использовании и возврате им кредита. Исходя из реально сложившегося правового и хозяйственно-финансового положения кредитополучателя, банк должен принимать решение о начале, продолжении или прекращении кредитных отношений с клиентом.

Не сложилось единого мнения и по определению понятий «кредитоспособность» и «платежеспособность» клиента. Наиболее распространенным является определение кредитоспособности как способность клиента полностью и в срок рассчитаться по кредиту и процентам за него, а платежеспособности - как способность клиента полностью и в срок рассчитаться по всем долговым обязательствам. При таком определении кредитоспособность - понятие более узкое, чем платежеспособность. Следовательно, банку при решении вопроса о предоставлении кредита достаточно убедиться в его кредитоспособности и не обязательно рассматривать вопрос в более широком аспекте (хотя из соотношений понятий ясно, что если клиент платежеспособен, то это включает и его кредитоспособность).

Кредитоспособность в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или какую-то дату, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу в зависимости от сроков, на которые заключается кредитный договор. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые ориентируются при оценке кредитоспособности клиента. Если кредитополучатель имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретного кредита конкретному кредитополучателю. По данному определению, кредитоспособность - это прогнозная, перспективная платежеспособность кредитополучателя, оценка которой должна охватывать предполагаемый период пользования кредитом. В данном определении акцентируется временное различие между кредитоспособностью и платежеспособностью. Однако на практике понятия кредитоспособности и платежеспособности отождествляются, так как неплатежеспособное предприятие не может быть кредитоспособным, а некредитоспособное - платежеспособным.

В банковской практике до сих пор практически не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки разных стран используют различные системы анализа кредитоспособности клиента. Основными причинами такого многообразия являются: различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности; особенности индивидуальной культуры кредитования и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности; многообразие факторов, влияющих на уровень кредитоспособности.

В Республике Беларусь со второй половины 2000 г. Национальным банком Республики Беларусь введена система «Мониторинг предприятий», основанная на постоянном наблюдении за уровнем и динамикой количественных показателей и качественных оценок экономической конъюнктуры и финансового состояния реального сектора экономики для выявления тенденций экономических процессов, их анализа и прогнозирования во взаимосвязи с инструментами денежно-кредитной политики. Концепцией развития банковской системы на 2001-2010 гг. предусматривается создание кредитного бюро, специализация которого заключается в ведении кредитных досье на всех кредитополучателей, имевших проблемные кредиты в банках Беларуси, в разработке и ведении кредитного рейтинга клиентов, информировании банков (по их запросам) и других заинтересованных лиц о кредитной истории и кредитном рейтинге кредитополучателей. Кредитное бюро предполагается создать как структуру Национального банка Республики Беларусь. Основными задачами кредитного бюро будут являться: сбор информации от всех банков Республики Беларусь по активным банковским операциям, носящим кредитный характер; по способам обеспечения кредитных операций; предоставление собранной информации по запросам банков на платной основе; выдача копий кредитных историй кредитополучателям на платной основе для предоставления их в банк кредитодателя с целью подтверждения своей платежеспособности. По Концепции кредитному бюро предназначается разработка и ведение кредитного рейтинга кредитополучателей, однако методика его расчета не регламентирована.

Методику расчета кредитоспособности каждый банк определяет самостоятельно, однако им обязательно должны учитываться показатели, предусмотренные Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 г. № 81/128/65. Наиболее удобный для банка вариант, когда он обладает различными методиками оценки кредитоспособности для основных групп кредитополучателей, в том числе физических лиц, претендующих на получение потребительского кредита.

Источниками информации для проведения анализа кредитоспособности являются формы финансовой отчетности, расшифровки отдельных статей баланса и документы, подтверждающие выполнение условий по ранее полученным кредитам. Банк вправе использовать и другие доступные источники сведений о кредитополучателе, в том числе получаемые от третьих лиц.

Традиционно схема расчета кредитоспособности включает два этапа:

1-й этап - оценка экономического положения предприятия на базе принятых банком финансовых показателей, имеющих нормативное значение;

2-й этап - дополнительная оценка кредитоспособности на основе качественных показателей финансовой отчетности и иной информации. Анализ деятельности предприятия по качественным параметрам позволяет рассчитать итоговый класс его кредитоспособности.

Основой определения кредитоспособности кредитополучателя на обоих этапах является анализ его финансово-экономического состояния по данным внешней финансовой отчетности как минимум за год. Структуру такого анализа обычно составляют пять основных блоков:

1. состав и структура баланса;
2. финансовая устойчивость предприятия;
3. ликвидность его активов и платежеспособность;
4. деловая активность;
5. рентабельность.

В банковской практике обычно используют следующие методы исследования финансового состояния клиента на основании его баланса: анализ абсолютных показателей, вертикальный и горизонтальный анализ, расчет относительных показателей или коэффициентов. Последний метод наиболее распространен, на его основе банками осуществляются рейтинговые оценки кредитоспособности.

Банки других стран применяют различные методики расчета финансовых коэффициентов и их нормативные значения. Конкретный набор для оценки кредитоспособности предприятий в разных банках неодинаков и видоизменяется в процессе развития кредитных отношений.

Количество рассчитываемых показателей может быть неограниченно велико. Компьютерные программы позволяют получать 100 и более коэффициентов. При количественном анализе одной из его задач является определение количества и набора необходимых показателей. С одной стороны, чем больше коэффициентов рассчитывается, тем более подробный анализ можно произвести, с другой - при росте числа показателей задачи анализа усложняются. Для выяснения того, какие коэффициенты необходимы, из групп коэффициентов могут быть выделены значимые (независимые), анализ которых обязателен. Остальные коэффициенты будут носить дополнительный (производный) характер и анализироваться во вторую очередь.

Заключительным этапом количественной оценки кредитоспособности является определение класса кредитополучателя, на основании которого определяются условия кредитной сделки. С этой целью полученные значения коэффициентов сравниваются с нормативными, веса которых определяются банками самостоятельно. Количественные показатели учитываются банками при рейтинговой оценке кредитоспособности клиента.

Оценка кредитоспособности на основе качественного анализа является как продолжением, так и необходимой составляющей количественного анализа финансовой отчетности предприятия.

В банковской практике рассматриваются следующие направления качественного анализа:

1. информация о потенциальном кредитополучателе;
2. ликвидность и платежеспособность на базе анализа денежных потоков;
3. прибыльность и рентабельность предприятия;
4. экономическое окружение;
5. достаточность капитала и активов для успешной реализации проекта;
6. возможность и условия погашения кредита;
7. оценка способов обеспечения возврата кредита.

В банковской практике Республики Беларусь с учетом мирового опыта у каждого банка имеются, как правило, собственные разработки и требования для оценки кредитоспособности кредитополучателей. В соответствии с ними используются различные системы показателей, методики их расчета, для одних и тех же показателей могут устанавливаться различные нормативные значения, по-разному решаются вопросы по отнесению потенциальных кредитополучателей к тому или иному классу кредитоспособности в зависимости от уровня тех или иных показателей. Для оценки кредитоспособности кредитополучателя банки используют всю доступную информацию по всем сферам их финансово-хозяйственной деятельности. Наиболее полно кредитоспособность может быть определена на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности, правового статуса клиента, изучения его репутации. Применяется банками как финансовый, так и нефинансовый анализ кредитоспособности.