Проблемы деятельности малых предприятий (на примере ООО "АТМ")

 

Рис. 6. Динамика и структура обязательств перед поставщиками и подрядчиками

 

В целом  по результатам рассмотрения динамики и структуры кредиторской задолженности  можно сделать следующие краткие  выводы. В течение всего периода  происходило увеличение остатка  кредиторской задолженности. Наибольший прирост произошел по итогам 2011 года. В структуре кредиторской задолженности наибольшие удельные веса занимают обязательства предприятия перед поставщиками и подрядчиками, а также перед банком по краткосрочному кредитованию.

Необходимо  отметить, что увеличение остатков дебиторской и кредиторской задолженностей фирмы имеют для нее самые  негативные последствия. При росте  дебиторской задолженности фирма  вынуждена отвлекать из обращения  значительную часть собственных  оборотных средств, что при условии  возникающего их дефицита вынуждает  фирму искать источники финансирования активов на стороне (то есть, прибегать  к заимствованиям и наращивать обязательства  перед поставщиками). Все это негативно отражается на степени ликвидности, финансовой устойчивости и финансовой независимости компании, делает ее менее мобильной и в большей степени зависимой от кредиторов.

          Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия проведем в табл. 11 – 12 (рис. 7).

Таблица 11

3.6 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Оптовый центр «АТМ» за 2010 – 2012 гг.

Коэффициенты	На конец года			Отклонения абсол.
	2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011
1	2	3	4	5	6
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	14,43	3,71	2,83	-10,72	-0,87
В том числе краткосрочной	14,43	3,71	2,83	-10,72	-0,87
Период погашения дебиторской  задолженности, дни	24,95	97,10	127,10	72,15	30,00
В том числе краткосрочной	24,95	97,10	127,10	72,15	30,00
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %	0,30	0,39	0,49	0,09	0,10
В том числе доля дебиторской задолженности  покупателей и заказчиков в общем  объеме текущих активов, %	0,25	0,39	0,47	0,13	0,09

 

Из табл. 11 видно, что в 2010 – 2012 годах у предприятия нет нереальной для взыскания дебиторской задолженности. Вместе с ростом валюты баланса произошло увеличение остатка дебиторской задолженности.

При этом доля задолженности покупателей  и заказчиков общем объеме текущих  активов фирмы постоянно увеличивалась, достигнув на конец 2012 года 47 %. Рост остатков дебиторской задолженности в 2010 – 2012 годах был выше темпов роста выручки от реализации, что привело к снижению количества оборотов дебиторской задолженности, и, следовательно, к увеличению среднего периода ее оборота. Рост валюты баланса, увеличение дебиторской задолженности привели к увеличению в рассматриваемом периоде и остатка кредиторской задолженности.

В общем  объеме текущих активов доля кредиторской задолженности, хотя и незначительно  по сравнению с началом периода  снизилась, на конец периода очень  велика, и составляет 43 %.

Таблица 12

3.7 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Оптовый центр «АТМ» за 2010 – 2012 гг.

Коэффициенты	На конец года			Отклонения
	2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011
1	2	3	4	5	6
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах	6,38	1,63	1,63	-4,75	-
Период погашения кредиторской задолженности, дни	56,41	220,33	220,85	163,92	0,52
В том числе доля кредиторской задолженности  поставщиков и подрядчиков в  общем объеме текущих активов, %	0,52	0,15	0,43	-0,37	0,28

 

Увеличение  остатка кредиторской задолженности  было намного выше темпов роста выручки  от реализации, что привело к замедлению количества оборотов, и, следовательно, к росту периода ее обращения.

Рис. 7. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

 

Наибольший  прирост среднего срока обращения  кредиторской задолженности произошел  в 2011 году – на 163,92 дня. На конец 2012 года средний срок одного оборота кредиторской задолженности составляет 220,85 дней.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей проведем в табл. 13.

Таблица 13

3.8 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Оптовый центр «АТМ» за 2010 – 2012 гг.

Показатель	Дебиторская задолженность			Кредиторская  задолженность
	2010	2011	2012	2003	2010	2011
Темп роста, %	36,63	430,78	138,32	50,01	432,36	105,93
Оборачиваемость, в оборотах	14,43	3,71	2,83	6,38	1,63	1,63
Оборачиваемость, в днях	24,95	97,10	127,10	56,41	220,33	220,85

 

Из расчетов видно, что в рассматриваемом  периоде темпы роста кредиторской задолженности были выше темпов роста  дебиторской задолженности. Это  говорит о том, что предприятие  все больше живет в долг.

При этом, несмотря на снижение, период одного оборота  дебиторской задолженности ниже периода одного оборота кредиторской задолженности.

Для подтверждения  сказанного рассчитаем и проанализируем показатели платежеспособности (табл. 14, рис. 8).

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 14

3.9 Анализ платежеспособности ООО «Оптовый центр «АТМ»

за 2010 – 2012 гг.

Коэффициенты	На конец года			Отклонения
	2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011
Общий показатель ликвидности	0,56	0,72	0,60	0,16	-0,12
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,01	0,00	-	-
Коэффициент «критической» ликвидности	0,44	0,45	0,58	0,01	0,13
Коэффициент текущей ликвидности	1,47	1,12	1,18	-0,34	0,05
Доля оборотных средств в активах	0,40	0,68	0,72	0,28	0,04

Из расчетов видно, что в рассматриваемом  периоде произошло снижение значений показателей платежеспособности фирмы. Многие показатели данной группы имеют  отрицательную динамику и их значения находятся ниже установленных для  них нормативов.

Рис. 8. Динамика показателей платежеспособности

 

Соотношение сомнительной дебиторской и кредиторской задолженности предприятия проведем в табл. 15.

Таблица 15

3.10 Соотношение сомнительной дебиторской и кредиторской задолженности предприятия за 2010 – 2012 гг.

Показатели	Период			Отклонение
	2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011
Сомнительная дебиторская задолженность, тыс. руб.	84	206	320	122	114
Сомнительная кредиторская задолженность, тыс. руб.	512	207	294	305	87
Соотношение сомнительной дебиторской  и сомнительной кредиторской задолженности	16,41	99,52	108,8	83,11	9,28

 

Из расчетов видно, что к концу рассматриваемого периода вся сомнительная кредиторская задолженность может быть покрыта  за счет взыскания сомнительной дебиторской  задолженности. На начало рассматриваемого периода только 16 % сомнительной кредиторской задолженности могло быть покрыто  за счет взыскания сомнительной дебиторской  задолженности. Очевидно, что темпы  роста сомнительной дебиторской  задолженности выше темпов роста  сомнительной кредиторской задолженности, что не может положительно характеризовать  деятельность предприятия. Дебиторская  и кредиторская задолженность, отнесенная к объему продаж, характеризует качество управления процессом реализации продукции, товаров и услуг (табл. 16).

Таблица 16

3.11 Оценка объема продаж, активов, дебиторской и кредиторской задолженности предприятия за 2010 – 2012 гг.

Показатели	Период			Отклонение
	2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011
Объем продаж, тыс. руб.	96790	111278	130950	14488	19675
Стоимость активов, тыс. руб.	29 180	56 506	59 220	27 326	2 714
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	3 480	14 991	20 736	11 511	5 745
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	7 867	34 014	36 030	26 147	2 016
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, %	44,24	44,07	57,55	-0,17	13,48

 

Увеличение остатка  долгов дебиторов предприятия по сравнению с предыдущим годом  может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и  товаров. Увеличение остатков долгов кредиторов предприятия говорит о том, что нерационально используются активы предприятия – часть из них отвлечена из оборота предприятия (в виде долгов дебиторов), что вынуждает прибегать к заимствованиям (кредиторская задолженность).

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности на начало и конец периода показывает, что в 2010 году только 44 % кредиторской задолженности могло быть покрыто за счет дебиторской задолженности, в 2012году уровень этого показателя увеличился до 57 %.

Таким образом, по результатам экспресс-оценки деятельности предприятия за 2010 – 2012 года можно сделать следующие выводы.

Увеличение  остатков дебиторской и кредиторской задолженностей имело для фирмы  негативные последствия. При росте  дебиторской задолженности фирма  вынуждена отвлекать из обращения  значительную часть собственных  оборотных средств, что при условии  возникающего их дефицита вынуждает  фирму искать источники финансирования активов на стороне (то есть, прибегать  к заимствованиям и наращивать обязательства  перед поставщиками). Все это негативно  отражается на степени ликвидности, финансовой устойчивости и финансовой независимости компании, делает ее менее мобильной и в большей  степени зависимой от кредиторов.

В рассматриваемом  периоде произошло снижение значений показателей платежеспособности фирмы. Многие показатели данной группы имеют  отрицательную динамику и их значения находятся ниже установленных для  них нормативов.

Рост  валюты баланса, увеличение дебиторской  задолженности привели к увеличению в рассматриваемом периоде и  остатка кредиторской задолженности. В общем объеме текущих активов  доля кредиторской задолженности, хотя и незначительно по сравнению  с началом периода снизилась, на конец периода очень велика, и составляет 43 %.

Увеличение  остатка кредиторской задолженности  было намного выше темпов роста выручки  от реализации, что привело к замедлению количества оборотов, и, следовательно, к росту периода ее обращения.

В рассматриваемом  периоде темпы роста кредиторской задолженности были выше темпов роста  дебиторской задолженности. Это  говорит о том, что предприятие  все больше живет в долг. При  этом период одного оборота дебиторской  задолженности ниже периода одного оборота кредиторской задолженности.