Разработка и обоснования мероприятий, направленных на внедрение СУК на ООО «Профсталь»

Следовательно, как видно из таблицы 2.2. капитал предприятия за год увеличился на 19,6 тыс. грн. Состоялось это благодаря уменьшению нераспределенной прибыли.

Оценка финансово - экономического положения предприятия в условиях рыночных отношений особенно важна для разрешения конкуренции и финансовой стабильности, надежности предприятия как партнера. В значительной мере, теряет значение контроль выполнения планов, которые регламентируют деятельность предприятий, растет потребность в анализе платежеспособности и ликвидности предприятия. Платежеспособность предприятия – это возможность в практической ситуации, которая сложилась, погасить все свои обязательства перед контрагентами, банками и другими субъектами предпринимательской деятельности.

Платежеспособность предприятия зависит от ликвидности его баланса. За степенью ликвидности активы предприятия делятся на:

1. наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (А1);
2. активы, которые быстро реализуются, – дебиторская задолженность и другие активы (А2);
3. активы, которые медленно реализуются, – статьи раздела 2 “ Запасы и затраты “ за исключением статьи “ Расходы будущих периодов “ но статьи “Долгосрочные финансовые вложения “, статья “ Расчеты с участниками “ разделу 1 актива (А3);
4. активы, которые трудно реализуются, – статьи раздела 1 актива баланса, за исключением статей, которые вошли в предыдущую группу (А4).

Пассивы баланса группируются за степенью срочности их оплаты:

1. срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность (П1);
2. краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и ссудные средства (П2);
3. долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и ссудные средства (П3);
4. постоянные пассивы – статьи раздела 1 пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп актива и пассива. Баланс считается ликвидным, если имеют место такие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

 

Таблица 2.3

Аггрегированный баланс анализа ликвидности предприятия за 2008 год, тыс. грн.

Актив	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	Пассив	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	на начало отчетного периода (2 - 5)	на конец отчетного периода (3 - 6)	на начало отчетного периода (7:5)*100	на конец отчетного периода (8:6)*100
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
A1	5,00	11,00	П1	880,00	1680,00	-875,00	-1669,00	-99,43	-99,35
A2	188,00	216,00	П2	73,00	48,00	+115,00	+168,00	+157,53	+350,00
A3	624,00	1262,60	П3	164,00	164,00	+460,00	+1098,6	+280,49	+669,88
A4	707,00	829,00	П4	407,00	426,60	+300,00	+402,40	+73,71	+94,33
Баланс	1524,00	2318,60	Баланс	1524,00	2318,60	*	*	*	*

 

Анализ полученных данных свидетельствует о достаточной ликвидности баланса. Предприятие в целом, можно сказать, обеспечено оборотными средствами, но все они мобилизованы в активы, которые медленно реализуются, и в дебиторскую задолженность. Анализа только ликвидных активов предприятия далеко не достаточно для определения степени его платежеспособности, поэтому на практике рассчитывают некоторые другие показатели.

Все рассчеты показателей предоставлены в Приложение Д.

Коэффициенты ликвидности в оценке финансового состояния предприятия являются наиболее важными. Эти показатели определяют состояние деловой активности предприятия и его эффективность, возможность имеющимися собственными средствами рассчитаться с кредиторами, акционерами, бюджетом, банками.

Анализируя показатели ликвидности по срокам, предприятия определяют, насколько быстро производственные запасы и дебиторская задолженность превращаются в наличные деньги. На основании данных второго и третьего разделов актива баланса рассчитывают коэффициенты ликвидности. На практике используют три коэффициента ликвидности.

При вычислении первого показателя к ликвидным средствам включают лишь денежные средства в кассе, на банковских счетах, а также ценные бумаги, которые могут быть реализованы на фондовой бирже. Этот показатель носит название коэффициента абсолютной ликвидности. Он рассчитывается как отношение суммы денежных средств к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности дает возможность определить, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может немедленно погасить. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть в пределах от 0,2 до 0,35.

Вторым коэффициентом, который характеризует степень ликвидности предприятия, является коэффициент критической ликвидности, который отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что в состав ликвидных средств включается также дебиторская задолженность и другие активы.

Этот показатель характеризует прогнозные платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Этот коэффициент должен равняться или быть большим 1 (смотр. Приложение Д).

Третий коэффициент ликвидности (коэффициент общей ликвидности) имеет в своем числителе еще и сумму производственных запасов и затрат.

Однако это уже менее ликвидная статья средств в сравнении с предыдущими, потому что на реализацию запасов нужно определенное время и есть неопределенность в ее конечном результате.

Вычисление трех разных показателей ликвидности обусловлено потребностью сделать вывод о стойком финансовом состоянии контрагентами, выходя из отношений с предприятием. Например, для поставщика сырья, материалов и услуг значительный интерес представляет первый показатель; для банка предприятия, которое кредитуется, - второй, для обладателя акций и облигаций предприятия - третий. Анализ показателей ликвидности предприятия приведен в Дополнениях.

Для анализа платежеспособности предприятия используют такие показатели (смотр. Приложение Д):

1. общий коэффициент покрытия;
2. коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности.

Коэффициент покрытия показывает, сколько денежных единиц оборотных средств приходится на каждую денежную единицу краткосрочных обязательств. То есть он характеризует достаточность оборотных средств предприятия для погашения своих долгов на протяжении года.

Критическое значение коэффициента покрытия равняется 1, а значение коэффициента покрытия в пределах 1 – 1,5 свидетельствует о том, что предприятие своевременно ликвидирует долги. Для Украинской компании «Профсталь» отмечен коэффициент в пределах нормы. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, необходимо выяснить причины такого состояния. Это может быть связано с трудностями при реализации продукции и тому подобное.

Общий коэффициент покрытия предприятия в течение всего периода, который анализируется, оставался достаточно высоким и отвечал нормативному значению. Хотя наблюдается некоторое ухудшение в 2008 году (смотр. Приложение Д).

Таким образом, предприятие можно назвать ликвидным и платежеспособным.

Одним из важнейших показателей, которые характеризуют финансовую стойкость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, то есть отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот относительный показатель получил название коэффициент автономии. По нему смотрят, насколько предприятие независимо от ссудного капитала.

Чем больше в предприятии собственных средств, тем легче ему совладать с неурядицами экономики, и это хорошо понимают кредиторы предприятия и его руководители. Вот почему последние пытаются увеличивать из года в год абсолютную сумму собственного капитала предприятия. Такие возможности есть, в первую очередь, у хорошо функционирующих предприятий. Имея большие прибыли, они пытаются удержать значительную их часть в обращении предприятия путем создания резервов из валового и чистого дохода или прямого зачисления в собственный капитал нераспределенного на дивиденды части чистой прибыли.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он преувеличивал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, потому что знают, что весь ссудный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Судьба собственных средств в общей сумме источников средств достаточно высока. Вообще полученные данные свидетельствуют о достаточно высокой степени независимости предприятия от внешнего финансирования. Для ООО „Профсталь” данный показатель находится в пределах нормы (смотр. Приложение Д).

Производными от коэффициента автономии являются такие показатели, как коэффициент финансовой зависимости - равняется 0,62 - и коэффициент соотношения ссудных и собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту автономии. Увеличение этого показателя в динамике означает увеличение части ссудных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается к единице (100%), то предприятие полностью финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой стойкости высчитывается как соотношение собственных и ссудных средств. Превышение собственных средств над ссудными свидетельствует о том, что предприятие имеет достаточный запас финансовой стойкости и относительно не зависит от внешних финансовых источников. Коэффициент финансовой стойкости должен равняться 0,85 – 0,90.

Показатель финансовой стойкости предприятия отвечает нормативному значению, даже в несколько раз превышает его. Но наиболее четко степень зависимости предприятия от привлеченных средств выражается в коэффициенте соотношения привлеченных и собственных средств. Он показывает, каких средств в предприятии больше - привлеченных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от привлеченных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью обращения оборотных средств. Коэффициент соотношения одолженных и собственных средств является частью от деления всей суммы обязательств по привлеченным одолженным средствам на сумму собственных средств. Он показывает, сколько одолженных средств привлекло предприятие на 1 грн. вложенных в активы собственных средств.

Состояние оборотных средств отображается в показателях обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами и маневрирования собственными средствами. Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами – это соотношение собственных оборотных средств и материальных запасов, то есть показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении ссудных. Коэффициент маневрирования собственных оборотных средств определяется соотношением собственных оборотных средств предприятия и собственного капитала.

Коэффициент маневрирования показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, которая позволяет относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией стойкости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневрирования положительно характеризует финансовое состояние. Некоторые авторы считают оптимальным значение этого показателя равным 0,5, а для показателя обеспеченности собственными оборотными средствами материальных запасов предлагается критерий на уровне не ниже 0,6. Но эти критерии, которые предлагаются, могут быть взяты под сомнение.

Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается, в первую очередь, в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно превышает обусловленную потребность, то собственные оборотные средства могут покрывать лишь часть материальных запасов, то есть показатель будет меньше единицы. Напротив, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет свидетельствовать о красивом финансовом состоянии предприятия.

Уровень коэффициента маневрирования зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких (поскольку в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов).С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневрирования, тем лучшее финансовое состояние. С целью определения уровня финансовой стойкости предприятия оцениваются также показатели, которые характеризуют обеспеченность запасов и затрат соответствующими источниками их финансирования. Предприятие имеет достаточную часть собственных средств в общей сумме источников их формирования и достаточно высокий уровень независимости от внешнего финансирования. В целом анализируемое предприятие удовлетворительно ведет свою коммерческую деятельность.

 

 

 

2.2. Анализ действуюшей СУК на предприятии

Перспективы развития предприятия: расширение производства – важный фактор выполнения экономической программы. Планируется увеличение технических возможностей действующих линий по производству профилей и закрепляющих элементов для монтажа гипсокартонных систем. Недавно был открыт еще один цех из изготовления продукции для штукатурных работ: маячковый рельс (маяк) и уголок для мокрой штукатурки.