Управление финансами организации «Серволюкс-Агро»

 

Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных предприятия

 

Произведенные в таблице 2.1 расчеты показали, что  в 2009-2011 гг наблюдается тенденция  снижения объема производства продукции  как в действующих, так и сопоставимых ценах. Так, в сопоставимых ценах объем товарооборота в 2010 г снизился по сравнению с 2009 г в действующих ценах на 17 млн.р. (0,1%), в сопоставимых – на 436 млн.рублей (3,2%), в 2011 г снижение составило по сравнению с 2010 г 12,4% и 10,4% соответственно. В 2011 г в сравнении с предыдущим годом объем производства продукции животноводства – вырос на 1,3% (41 млн.рублей).

Среднегодовая выработка на одного работника сельскохозяйственного  производства в действующих ценах  выросла в 2010 г на 2,2% по сравнению с 2009 г и составила 38,150 млн.рублей, в то время как среднемесячная заработная плата выросла за анализируемый период на 13,9%. Производительность труда в действующих ценах снизилась с 38,150 млн. руб. в 2010 году до 35,460 млн. руб. в 2011 году, т.е. на 2,69 млн. руб. или на 7,1 %. При этом среднемесячная заработная плата работников, занятых в сельскохозяйственном производстве, выросла на 33,5%. Это можно рассматривать как отрицательный момент в деятельности предприятия, так как эта ситуация приводит к перерасходу фонда заработной платы, повышению себестоимости сельскохозяйственной продукции, снижению прибыли и рентабельности.

Следует отметить снижение эффективности использования  основных средств в течение 2009-2011 гг. Так, несмотря на то, что стоимость  основных средств организации имеет тенденцию роста в течение всего анализируемого периода (на 4,8% в 2010 г и 30,8% в 2011 г), уровень использования основных средств снижается. Так, если в 2009 г на каждый рубль основных средств организации приходилось 0,214 рубля произведенной сельскохозяйственной продукции, то в 2010 г – 0,204 рубля, а в 2011 г – всего 0,136 рубля.

Абсолютные  финансовые результаты деятельности (прибыль от реализации продукции, прибыль отчетного периода и чистая прибыль) снизились в 2010 г по сравнению с 2009 г на 14 млн.рублей и 253 млн.рублей соответственно, а в 2011 г наблюдается рост прибыли от реализации продукции на 30,7%, прибыли отчетного периода на 4,3%. В 2010 г наблюдается незначительное увеличение уровня рентабельности реализованной продукции – на 0,03 п.п. к 2009 г.

В 2011 г уровень рентабельности снизился на 0,31 п.п. (с 2,05% до 1,74 %), что является отрицательным моментом в деятельности организации и свидетельствует о снижении доходности сельскохозяйственной продукции.

Финансовое  состояние организации в течение  всего периода 2009-2011 гг следует оценить как неустойчивое, в значительной мере зависящее от заемных источников финансирования (несмотря на то, что коэффициент текущей ликвидности в течение всего периода соответствует нормативу, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение анализируемого периода представлен отрицательными значениями, что означает, что предприятие не только не имеет собственных оборотных средств, но и часть внеоборотных активов сформирована за счет краткосрочных финансовых заемных средств).

Таким образом, предприятие в целом работает эффективно, обновляя и расширяя ассортимент выпускаемой продукции, однако в 2011 году снижение деловой активности, ухудшение финансовых результатов деятельности и ослабление финансового состояния, что следует учесть при составлении Бизнес-плана на 2012 г.

На основе абсолютных показателей производства молока и мяса рассчитывают относительные показатели:

• произведено на 100 га сельхозугодий мяса (в живом и в убойном весе) и молока (в центнерах);
• произведено валовой продукции животноводства на 100 га сельхозугодий (в миллионах рублей).

Могут рассчитываться и другие относительные  показатели.

В таблице 2.12 рассчитаем основные показатели уровня и эффективности производства.

Из исходной таблицы видно, что  прирост валовой продукции в 2011 году по сравнению с 2009 увеличился на 83,7%, количество денежной выручки увеличилось  на 83,7%.

 

Таблица 2.12 - Основные показатели уровня и эффективности производства

 

Показатели	Годы			2011г. в  % к 2009г.
	2009	2010	2011
1	2	3	4	5
Уровень производства
молока, ц	1111,7	1100,3	1136,8	102,3
прироста КРС, ц	96,4	92,0	81,7	84,7
валовой продукции( в сопоставимых ценах), млн. руб.	7662,8	10579,4	14078,9	183,7
денежной выручки, млн. руб.	6385,6	8816,2	11732,4	183,7

 

Продолжение таблицы 2.12

 

1	2	3	4	5
балансовой прибыли, млн. руб.	1881,9	1964,0	2670,2	141,9
Произведено на 100 га пашни:
зерна, ц	1480,3	1446,8	1446,6	97,7
корнеплодов, ц			141,5
рапса, ц	69,5	74,8	172,9	248,8
Произведено на 100 га посевов зерновых:
мяса птицы, ц	46442,31	50690,38	60365,38	130,0
Произведено валовой продукции ( в  сопоставимых ценах) на 100 руб. основных фондов, руб.	134,1	185,1	571,5	426,3

 Примечание – Источник: собственная разработка на основе  данных предприятия

 

Проанализировав организационно-экономическую  характеристику филиала «Серволюкс Агро»  можно сделать следующие  выводы:

во первых, предприятие специализируется на производстве мяса птицы;

во вторых, общая земельная площадь  занимает 1755 га, в структуре землепользования сельскохозяйственные угодия занимают 87,9% или 1542 га, а прочие земли всего 12,1% или 213 га;

в-третьих,   стоимость основных фондов в период с 2009 по 2011 годы увеличилась  на 61931 млн.руб., что связано как  с расширением производства и  закупкой новейших линий по расфасовке продукции, наибольший удельный вес в 2011 году в структуре занимают здания и сооружения – 45,7%   или 61942 млн.руб., машины и оборудование – 43,6% или 59136 млн.руб;

в-четвертых, среднегодовая выработка на одного работника сельскохозяйственного производства в действующих ценах выросла в 2011 г на 2,2% по сравнению с 2010 г и составила 38,150 млн.рублей, в то время как среднемесячная заработная плата выросла за анализируемый период на 13,9%. Производительность труда в действующих ценах снизилась с 38,150 млн. руб. в 2011 году до 35,460 млн. руб. в 2012 году, т.е. на 2,69 млн. руб. или на 7,1 %. При этом среднемесячная заработная плата работников, занятых в сельскохозяйственном производстве, выросла на 33,5%.

в-пятых,   за период с 2009 года по 2011 год в структуре посевов  существенных изменений не произошло;

в-шестых,   урожайность   зерновых за 2009-2011 годы снизилась на 2,4% или на 1,8 ц/га,   а увеличение урожайности зафиксировано  по рапсу на 61,7% или на 17 ц/га;

в-восьмых,   поголовье КРС  за период с 2009 по 2011 год снизилось  с 43 головы до 606 голов,  поголовье  коров в 2011  году осталось на уровне 2009 года – 220 голов, показатель по поголовью  птицы вырос в сравнении с 2009 годом и в 2011 году составил 520 тысяч  голов; 

в-девятых, за период с 2009 по 2011 гг. удой молока на 1 корову увеличился на 4,6% и  составил 7968 кг в 2011 году,  среднесуточный привес КРС в хозяйстве за анализируемый период увеличился на 2,1 % и в среднем за три года составил 844г, а среднесуточный прирост птицы увеличился на 1,7%;

в-десятых,  в 2012 г уровень рентабельности снизился на 0,31 п.п. (с 2,05% до 1,74 %), что является отрицательным моментом в деятельности организации и свидетельствует о снижении доходности сельскохозяйственной продукции.

в-одиннадцатых, показатели финансового  состояния в хозяйстве показывают то, что финансовое состояние хозяйства  можно оценить как хорошее.

 

глава 3

Анализ финансовой деятельности  организации.

 

3.1 Анализ состава и структуры  оборотных средств и краткосрочных

финансовых обязательств

 

 

Оборотный капитал – это часть средств  производства, экономическое назначение которых заключается в обеспечении непрерывности производственного процесса и хозяйственной деятельности организации. Оборотные средства включают оборотные производственные фонды и средства обращения.

Оборотные производственные фонды – это  та часть средств производства, которая целиком потребляется в каждом его цикле, меняет свою натурально-вещественную форму, полностью переносит свою стоимость на готовый продукт и целиком возмещается после каждого производственного цикла. Их вещественным содержанием являются предметы труда – сырье, материалы, запчасти, инструмент, топливо и т.д. Сумма денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, называются оборотными средствами или оборотным капиталом.

Оборотный капитал занимает большой удельный вес в общей сумме капитала. От рациональности его размещения и эффективности использования в большой мере зависит успех анализируемого организации. Поэтому в процессе анализа изучается структура оборотного капитала, размещение его в сфере производства и обращения, эффективность использования. Изучаются и отдельные группы оборотного капитала, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость.

Прежде  всего дается общая оценка изменений  в наличии и структуре оборотного капитала по важнейшим его группам по данным бухгалтерских балансов ф.№ 1 (приложения Б, В), который приведен в таблице 3.1

Из расчетов, приведенных в таблице 3.1, видно, что сумма оборотных активов  на конец 2010 года увеличилась на 4379 млн.рублей или 34,3% (4379 / 12770*100), а на конец 2011 года - на 7479 млн.р. или 43,6% (7479 / 17149*100). Увеличение на 1.01.2011 года по сравнению с 1.01.2010 года произошло в основном за счет увеличения расходов на реализацию на 1840 млн.р., а также задолженности учредителей по вкладам в уставный фонд на 1008 млн.р. По всем остальным статьям оборотных активов в 2010 г наблюдается незначительное увеличения абсолютной суммы и доли активов.

 

Таблица 3.1 – Анализ наличия, состава и структуры оборотных активов  «Серволюкс Агро» СЗАО «Серволюкс» в 2010-2011 гг

Статьи актива баланса	На 1.01.2010 г		На 1.01.2011 г		На 1.01.2012 г		Изменение за 2010 г		Изменение за 2011 г
	сумма, млн.р.	удельный вес, %	сумма, млн.р.	удельный вес, %	сумма, млн.р.	удельный вес, %	суммы, млн.р.	удельного веса, %	суммы, млн.р.	удельного веса, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1 Запасы и затраты, в т. ч.:	9612	75,27	13150	76,68	19565	79,44	+3538	+1,41	+6415	+2,76
1.1 сырье, материалы и другие аналогичные активы	2643	20,70	3190	18,60	3958	16,07	+547	-2,10	+768	-2,53
1.2 животные на выращивании и  откорме	2415	18,91	3207	18,70	4596	18,66	+792	-0,21	+1389	-0,04
1.3 затраты в незавершенном производстве  и полуфабрикаты	953	7,46	1294	7,55	2246	9,12	+341	+0,08	+952	+1,57
1.4 расходы на реализацию	1097	8,59	2937	17,13	5133	20,84	+1840	+8,54	+2196	+3,72
1.5 готовая продукция и товары  для реализации	2306	18,06	2324	13,55	3434	13,94	+18	-4,51	+1110	+0,39
1.6 расходы будущих периодов	198	1,55	198	1,15	198	0,80	0	-0,40	0	-0,35
2 Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	2316	18,14	2257	13,16	2775	11,27	-59	-4,98	+518	-1,89
3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т. ч.:	804	6,30	658	3,84	1239	5,03	-146	-2,46	+581	+1,19
3.1 покупателей и заказчиков	454	3,56	162	0,94	292	1,19	-292	-2,61	+130	+0,24
3.2 поставщиков и подрядчиков	213	1,67	375	2,19	503	2,04	+162	+0,52	+128	-0,14
Продолжение таблицы 3.1
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
3.5 разных дебиторов	137	1,07	121	0,71	444	1,80	-16	-0,37	+323	+1,10
4. Расчеты с учредителями		0,00	1008	5,88	1008	4,09	+1008	+5,88	0	-1,78
5 Денежные средства	28	0,22	57	0,33	22	0,09	+29	+0,11	-35	-0,24
6 Финансовые вложения	7	0,05	8	0,05	8	0,03	+1	-0,01	0	-0,01
7 Прочие оборотные активы	3	0,02	11	0,06	11	0,04	+8	+0,04	0	-0,02
Итого оборотных активов	12770	100,00	17149	100,00	24628	100,00	+4379	х	+7479	х

 

Запасы  и затраты в течение всего  анализируемого периода 2010-2011гг занимает наибольший удельный вес в общей сумме оборотных активов. Следует отметить, что удельный вес запасов и затрат вырос в 2010 г на 1,41 п.п. удельный вес денежных средств - на 0,11 п.п., а дебиторской задолженности, напротив, снизился на 2,46 п.п. Увеличение удельного веса запасов и расходов показывает наращивание производственного потенциала организации, стремление за счет вложений в производственные запасы и расходы защитить денежные активы организации от обесценивания. Увеличение суммы оборотных активов на 1.01.2012 года составило 7479 млн.р. В большей степени рост суммы оборотных активов был вызван ростом расходов на реализацию на 2196 млн.рублей, животных на выращивании и откорме на 1389 млн.рублей и остатков готовой продукции и товаров для реализации на 1110 млн.рублей, что свидетельствует о том, что ухудшилось состояние расчетно-платежной дисциплины. Доля запасов и затрат выросла на 2,76 п.п., удельный вес дебиторской задолженности увеличился 1,19 п.п. Рост дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, с учредителями по вкладам в уставный фонд, разными дебиторами и кредиторами показывает, что данная организация использует товарные ссуды для потребителей своей продукции. Кредитуя их, организация делится с ними частью своего дохода и берет кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Таким образом, в целом, данные таблицы 3.1 свидетельствуют  о стабильности структуры оборотных активов на предприятии, причем следует отметить некоторое ухудшение финансовой ситуации на конец 2011 года.

Важным  направлением анализа является изучение источников финансирования оборотных  активов. Источниками анализа являются данные бухгалтерских балансов ф.№ 1 (приложения Б, В), на основании которых  составляется аналитическая таблица 3.2

 

Таблица 3.2 - Анализ источников оборотных  активов Серволюкс Агро» СЗАО «Серволюкс»    в 2010-2011 гг

Источники покрытия оборотных активов	На 1.01. 2010 г, млн.р.	На 1.01. 2011 г, млн.р.	На 1.01. 2012 г, млн.р.	Изменение за 2010 г	Изменение за 2011 г
1	2	3	4	5	6
1. Долгосрочные обязательства	11798	12196	19278	+398	+7082
1.1 использованные на покрытие внеоборотных  активов	11798	12196	19278	+398	+7082
1.2 использованные на покрытие оборотных  активов	-	-	-	-	-
2.Собственные и приравненные к  ним источники	28783	41994	51216	+13211	+9222
2.1 использованные на покрытие внеоборотных  активов	23739	34716	39764	+10977	+5048
Продолжение таблицы 3.2
1	2	3	4	5	6
2.2 использованные на покрытие оборотных  активов (п.2-п.2.1)	5044	7278	11452	+2234	+4174
3.Краткосрочные обязательства	7726	9871	13176	+2145	+3305
3.1 краткосрочные кредиты и займы	3711	5540	6472	+1829	+932
3.2 кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные обязательства	4015	4331	6704	+316	+2373
Итого оборотных средств (стр.1.2+стр.2.2.+стр.3)	12770	17149	24628	+4379	+7479
4. Доля заемных источников в  формировании оборотных активов, %	60,50	57,56	53,50	-2,94	-4,06