Основы предпринимательства

А. Совместное предпринимательство

 

Эта форма предполагает организацию совместного (или смешанного) предприятия. Совместным предприятием (СП) называется такое предприятие, уставный фонд которого образован на основе внесения паевых взносов двумя или более учредителями, один из которых - иностранное физическое или, чаще всего, юридическое лицо.

При планировании образования  СП предприниматель вырабатывает план действий. В этом плане предусматривается:

• определение профиля будущего СП;
• поиск партнера, готового к сотрудничеству в создании СП;
• подписание протокола о намерениях;
• подготовка вариантов возможных путей получения иностранным партнером своей доли прибыли СП;
• предварительное формирование пая, вносимого при учреждении СП;
• получение разрешения на право выступить в качестве учредителя СП (если требуется такое разрешение), назначение директора (лица, ответственного за подготовку к учреждению СП);
• подготовка проектов всех документов, необходимых для учреждения и регистрации СП;
• подписание договора о создании СП;
• государственная регистрация СП;
• реализация договоренностей по созданию СП на практике.

Протокол  о намерениях - это документ, подписываемый сторонами, о направлении и содержании будущего сотрудничества, не имеющий правовой силы и лишь свидетельствующий о желании сторон продолжить контакты в будущем. Невыполнение условий протокола не вызывает никаких правовых последствий.

Пай учредителя, вносимый в уставный фонд СП, может включать:

• остаточную стоимость зданий, сооружений, коммуникаций и т.д., передаваемых СП;
• кадастровую оценку земли (или стоимость земельного участка), передаваемой в пользование СП ;
• денежную оценку передаваемой СП технологии, научных разработок и т.д. (денежную оценку интеллектуальной собственности).

Кадастр - это реестр, содержащий сведения об оценке и средней доходности объектов, (земли, домов, промыслов) которые используются для исчисления соответствующих налогов, В земельном кадастре участки земли группируются в зависимости от качества, .местоположения и использования. Земельные кадастры составляются финансовыми органами и утверждаются местными органами власти.

Для многих предпринимателей достаточную сложность представляет денежная оценка интеллектуальной собственности, т.е. результатов умственной деятельности, способных принести экономический эффект (например, новый метод обработки сырья увеличит производительность труда и улучшит качество производимого товара, что принесет суммарный денежный эффект в размере 100 тыс. грн.).

Отметим, что денежная оценка интеллектуальной собственности и приносимый ею эффект - понятия и величины разные. Денежная оценка интеллектуальной собственности - это ее цена. Для объективного выявления этого показателя обычно создается экспертная комиссия (из представителей той и другой стороны, а также одного или нескольких экспертов по проблемам, связанным с содержанием интеллектуальной собственности). Денежная оценка производится с учетом издержек, связанных с разработкой предмета интеллектуальной собственности; редкости или уникальности предмета; эффекта, приносимого возможным использованием в производстве данной интеллектуальной собственности. После этого стороны самостоятельно принимают решения по продаже (передаче) и купле интеллектуальной собственности. Денежная оценка такой собственности может выступать в качестве пая (части пая), вносимого в уставный фонд СП (так же, как стоимость зданий и других материальных ценностей).

Б. Производственная кооперация

 

Под производственной кооперацией понимается такая форма  сотрудничества, когда каждый из партнеров  выполняет свою долю работ в рамках единого производственного процесса (цикла); доход же, получаемый по окончании данного производственного цикла и реализации произведенного товара, делится между партнерами в точном соответствии с долги каждого партнера в общем объеме работ. Рассмотрим пример единого производственного цикла - производство мебели. В этом цикле задействованы два партнера, каждый из которых выполняет свою долю работ (рис. 6.1).

 

 

 

 

 

Рис. 6.1. Единый производственный цикл (производство мебели).

1-я стадия – производство  полуфабрикатов для мебели (партнёр А).

2-я стадия производство  мебели из полученных полуфабрикатов (партнёр Б) .

3-я стадия – реализация  готовой мебели (партнёр Б).

 

Важной составной частью этой формы взаимоотношений выступает  не продажа полуфабрикатов партнером  А партнеру Б в точке С, а передача полуфабрикатов с целью их дальнейшей обработки и доведения до полной готовности к потреблению (реализации). Поскольку в точке С происходит не продажа, а передача, то расчеты между партнерами осуществляются после реализации партнером Б готового к потреблению товара. Во избежание недоразумений стороны в самом начале договариваются о размерах доли каждого партнера в общем объеме работ, связанных с производством товара, который составляет предмет договора. Заметим, что никто не сможет точно определить вклад каждой стороны в общий объем работ. Величины эти всегда договорные, хотя и предполагается, что в их основе лежат объективные факторы. Минимально допустимый размер доли каждого из партнеров определяется на основе предпринимательских расчетов. По результатам такой договоренности денежный эффект, получаемый партнером Б после реализации товара на рынке, делится между партнерами. Так, Вы со своим партнером договорились, что вместе (на условиях кооперации) будете производить мебель. При этом Ваша обязанность будет сводиться к обработке сырья и производству полуфабрикатов, а обязанность Вашего партнера - производство мебели (т.е. товара, готового к потреблению) из получаемых от Вac полуфабрикатов. Вы договорились также, что Ваша доля в общих расходах и общем объеме работ - 40%, а доля партнера – 60%. Партнер, произведя товар, готовый к потреблению, продает его на рынке, а денежный эффект, т.е. полученную сумму, он разделит в пропорции: 40% - Вам, 60% - себе.

Такая система партнерских  связей отличается, как правило, высокой эффективностью, поскольку ведет к полному совпадению экономических интересов партнеров. Каждый из партнеров понимает, что 40 или 60% от 20 тыс. грн., скажем, больше, чем 40 или 60% от 10 тыс. грн. Поэтому партнеры будут действовать так, чтобы товары могли быть реализованы по как можно более высокой цене, т.е. каждый будет заботиться о качестве и других показателях, важных для рынка.

 

В. Лизинг

Общее понятие

 

Лизинг - это особый вид аренды, арендных отношений (чаще всего применимый к случаям, когда объектом аренды выступает оборудование). Использование лизинга имеет весьма большие преимущества. При организации производства (или при его перестройке) нет необходимости в значительных инвестициях, если оборудование Вы получаете на условиях лизинга. Более того, как правило, при лизинге используется товарная форма арендных платежей (поставки товара, который производится на арендуемом оборудовании). Это лизинг классический. Существует и современная форма лизинга, когда арендные платежи вносятся в денежной (а не в товарной) форме. Такая форма взаимоотношений партнеров имеет и другое также часто встречающееся наименование - финансовая аренда, или финансовый лизинг.

Лизинг следует отличать от сходных с ним на первый взгляд форм финансирования. Лизинг предполагает не только возможность использования заемных средств, но и (как уже отмечалось) особые имущественные отношения. Лизинг, таким образом, представляет собой особую форму имущественных отношений, предусматривающую не только передачу оборудования во временное пользование, но и возможность продажи оборудования пользователю по истечении срока договора.

Отметим, что по окончании  выплаты (в виде арендных платежей) полной (или остаточной) стоимости арендуемого оборудования право собственности переходит от одного партнера к другому (к тому, кто арендовал и выплачивал арендные платежи). Это обстоятельство чаще всего и выступает в качестве наиболее привлекательного момента при развитии таких отношений.

 

Исторические корни  возникновения лизинговых отношений  восходят еще к средним векам. Утверждают, что венецианские купцы уже в XI в. использовали эту форму отношений, когда сдавали в аренду морские якоря. Бытует также мнение о еще более раннем зарождении такого рода отношений, чуть ли не во времена древнего государства Шумер. Однако только с 1877 г., когда телефонная компания «Белл» начала не продавать, а сдавать в аренду свои телефонные аппараты, понятие «лизинг» стало использоваться в деловом мире.

Первой компанией, для  которой лизинг стал предметом основной деятельности, была «Юнайтед Стейтс лизинг корпорейшн», образованная в 1952 г. в Сан-Франциско. Сегодня лизинг широко применяется во всем мире.

Виды лизинга

 

Финансовый  лизинг - это такая форма отношений, при которых лизингодатель приобретает оборудование с последующей его передачей пользователю (лизингополучателю). Стоимость такого оборудования (плюс проценты за предоставленный кредит) возвращается лизингодателю частями в виде платежей, осуществляемых лизингополучателем.

Возвратный  лизинг - разновидность финансового лизинга, когда собственник оборудования продает его лизинговой компании, с которой заключает соглашение о лизинге этого оборудования, т.е. выступает в качестве лизингополучателя. Эта форма смыкается с ипотечным займом. Более того, возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции. Причем продавец собственности, ставший ее арендатором, получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму от сделки купли-продажи, а покупатель выступает уже в качестве арендодателя. Важно, что фирма, владевшая ранее этой собственностью, став арендатором, продолжает пользоваться своей прежней собственностью на новых, специфических условиях лизинга.

При возвратном лизинге  арендная плата устанавливается  по схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, а также обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.

В периоды общеэкономического или  отраслевого снижения деловой активности, когда предприятие испытывает временные трудности по поддержанию нормы прибыли (а следовательно, и дивидендов по акциям) на необходимом уровне (не ниже, чем у своих основных конкурентов), операции в рамках возвратного лизинга помогают остановить падение рентабельности и стабилизировать финансовые результаты. Укрепляя, таким образом, свое финансовое положение за счет дополнительного привлечения ликвидных средств, предприятие подстраховывается от непредсказуемых последствий на случай падения курса своих акций (сброса их держателями и массовой скупки биржевыми спекулянтами с целью последующего поглощения фирмы и т.д.).

Оперативный, или сервисный, лизинг представляет собой краткосрочную аренду оборудования последовательно несколькими лизингопользователями. Компьютеры, ксероксы факсы и другие сложные виды информационной и оргтехники, а также самолеты и автомобили относятся к основным видам оборудования, являющегося объектом оперативного лизинга.

 

Пионером широкомасштабного и  активного внедрения оперативного лизинга в США считают компанию "Ай-би-эм" - ведущую фирму на рынке компьютерного оборудования и оргтехники, а также корпорацию "Мак-Доннел Дуглас", специализирующуюся в области производства самолетов для гражданской авиации. Эти фирмы лидируют в своих отраслях не только на американском, но и на мировом рынке.

 

В целом оперативный  лизинг предусматривает относительно широкий круг партнерских отношений между арендодателем и арендатором в области финансирования, а также обслуживания, ремонта, наладки арендуемого оборудования и т.п. . Это первая особенность данного типа лизинга. Арендодатель, берущий на себя наладку, ремонт техники и даже профессиональное обучение специалистов заказчика, обслуживающих ее, обеспечивает оптимальную эффективность использования оборудования. Расходы же арендодателя на все указанные виды сервиса включаются в платежи по лизинговому соглашению.

Другой важной особенностью оперативного лизинга является то, что он не основан на принципе полной амортизации, т.е. возмещения полной стоимости оборудования. Лизинговое соглашение охватывает в данном случае обычно более короткий период, чем срок амортизации оборудования. Арендодатель предусматривает в дальнейшем либо пролонгацию срока лизинга (но уже на других, отличных от первоначальных, условиях), либо продажу арендованного оборудования по остаточной стоимости. При этом не исключается возможность реализации оборудования на сторону - третьим лицам. Эта особенность прямо предусматривается в действующем законодательстве США по лизингу как элемент антимонопольной политики. Перепродажа имущества на вторичном рынке в конце срока действия лизингового договора является одним из удобных средств увеличения прибыли, конечно, при удовлетворительном техническом сервисе и хорошем знании рынка оборудования.

Наконец, отличительной характеристикой оперативного лизинга является частое включение в лизинговый контракт условия о праве арендатора досрочно прекратить аренду и возвратить оборудование. Это чрезвычайно важное условие для арендатора, ибо он страхуется на случай непредвиденного морального старения техники, а также может своевременно освобождаться от арендуемого имущества, если в нем нет потребности.

Для арендодателя включение  в договор условия о возможности досрочного прекращения клиентом аренды столь же важно, сколь и неоднозначно. Предоставляя клиентам более привлекательные условия, арендодатель повышает свою конкурентоспособность, расширяет рынок. Но одновременно возрастают требования к освоению передовой технологии и более совершенных моделей оборудования, к тщательной, научно обоснованной разработке программ финансирования как на краткосрочной, так и на долгосрочной основе.

Лизинг  с полной выплатой - долговременная форма взаимоотношений партнеров, в результате которой лизингополучатель постепенно выплачивает полную стоимость оборудования, переданного по лизингу, и определенную сумму сверх нее - прибыль лизингодателя (например, финансовый лизинг).