Стратегический план ООО СК «ГАММА»

 

7.  ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

 

	2003	2004	2005 (прогноз)
Страховая премия, в т.ч. жизнь	270 132 93 482	378 605 106 307	650 000 50 000
Страховые премии, переданные перестраховщикам	40 731	40 670	60 000
Страховые выплаты в т.ч. жизнь	161 539 92 524	260 266 108 984	390 000 48 000
Страховые резервы	167 811	166 073	287 000
Объем инвестиций	137 523	147 175	263 000
Основные средства	11 987	12 408	15 000
Уставный капитал	35 000	35 000	120 000
Доходы от страхования	33 136	50 209	84 000
Доходы по инвестициям	10 860	16 062	25 000
Управленческие  расходы	36 205	55 312	75 000
Прибыль	5 992	6 375	8 000
Дебиторская задолженность	39 430	23 861	65 000
Кредиторская  задолженность	12 268	4 433	37 000
Чистые активы	42 346	47 583	135 000

 

По данным, представленным в таблице, наблюдается положительная  динамика по важнейшим финансово-экономическим  показателям деятельности компании.

За последние три года Компания улучшила свое положение на рынке. Работая только на открытом рынке, в 2004 году компания перевыполнила план на 30 %, в том числе имущественное страхование – 150%, страхование ответственности – 101%, личные виды – 144%.  

 

№	Показатели	2004
		Представительства	Филиалы	Головной  офис	ВСЕГО
1	Страховые сборы	32 897 221	230 745 460	130 640 884	394 283 565
2	Выплаты	8 279 984	165 860 300	77 024 935	251 165 219
3	Комиссия	4 910 248	13 205 464	9 367 304	27 483 016
4	Затраты	5 516 315	17 113 839	35 281 162	57 911 316
5	Передано в  перестрахование		21 528 961	23 069 478	44 598 439
6	Получено от перестрахования		1 443 018	9 716 484	11 159 502
7	Получено по регрессу		384 774	2 003 011	2 387 785
Финансовый  результат		14 190 674	14 864 688	-2 382 500	26 672 862
%  рентабельности		43	6	-2	7
% выплат		25	72	59	64
%  убыточности		57	94	102	93
% комиссии		15	6	7	7
%  РВД		17	7	27	15

 

Механизм получения, состав и структура  доходов страховой компании отражают специфику и стратегию каждой отдельной компании. Динамика величины и структуры валовых поступлений страховой компании характеризует источники поступлений финансовых средств (приход денег на расчетный счет и в кассу), а также общую тенденцию изменения масштабов деятельности (оборотов) компании.

В зависимости от источника поступления  доходы страховой компании подразделяются на 2 группы:

- доход от основной деятельности;

- доходы от прочей деятельности, непосредственно не имеющей отношения  к страховой деятельности.

В рамках первой группы в свою очередь  выделяются:

- доходы от страховых операций, являющиеся основным источником  пополнения доходной базы страховщика;

- доходы от инвестиционной деятельности, которые не связаны напрямую со страхованием, но, поскольку, основаны на использовании взносов страхователей в качестве источника капиталовложений, отнесены к основной деятельности.

Как следует из данных таблицы оборот компании постоянно возрастает, но характерно снижение интегрального показателя рентабельности деятельности компании (чистая прибыль/валовый доход) (2003г. - 2,2%, 2004г. – 1,7%, 2005г. 1,2%).  Перед компанией стоит задача увеличения данного показателя, цель - достичь уровня рентабельности 10% к 2008 году.

Основным источником валовых поступлений  компании за рассматриваемый период были поступления от основной деятельности. При этом прослеживается тенденция  снижения доли страхования жизни (2003г. - 35%, 2004г. – 28%, 2005г. 8%) В 2006 году данный вид страхования не планируется.

Следует обратить внимание в валовых  доходах на постоянную долю инвестиционного  дохода (4%). Задачи 2006-2008гг увеличение данного  показателя до 5-8 %.

Оценивая ресурсный потенциал  компании и чистые активы можно проследить тенденцию роста совокупных активов, основную долю в активах компании занимают финансовые вложения. В пассивах наиболее однозначной тенденцией является отсутствие долгосрочных обязательств. Возросла доля собственного капитала и страховых резервов. Рост страховых резервов явился основным фактором, обусловившим рост пассивов.

Компания имеет достаточный  потенциал для выполнения принимаемых на себя обязательств как в основных видах деятельности, так и в иных классах бизнеса, где она имеет крайне ограниченный круг договоров. Резервы компании соответствуют ожидаемым выплатам. Вместе с тем, запас платежеспособности компании ограничен, а такие факторы риска как нестабильность страхового портфеля, отсутствие «запаса» финансовых ликвидных средств, ограничивают возможности компании по исполнению ею обязательств в случае возможных статистических колебаний убыточности. При этом в настоящий момент у компании появился ресурс для принятия дополнительной ответственности, выраженный в увеличении уставного капитала до 120 млн. руб., таким образом возрос и уровень платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности являются основными факторами, определяющими финансовое положение страховой компании. Перед компанией стоят задачи укреплания финансового положения для выполнения принимаемых обязательств по договорам страхования и обеспечения развития своего бизнеса.        

 

2. СОСТОЯНИЕ СТРАХОВОГО БИЗНЕСА

 

1.  ХАРАКТЕРИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ СТРАХОВОГО РЫНКА СТРАНЫ И РЕГИОНА

 

С начала XXI века размер «классического» сегмента рынка страхования имущества и ответственности имеет тенденцию к росту. Это обусловлено как некоторыми законодательно-нормативными инициативами (законы о промышленной безопасности, требования к лицензированию рядов профессиональной деятельности, введение ОСАГО и т.п.), так и определенной стабилизацией экономики страны, что, в свою очередь, сказывается на росте страховых премий по договорам с физическими и юридическими лицами.

Одной из важных черт стабилизации является увеличение операций потребительского кредитования граждан в условиях снижения ставок по кредитам и увеличению сроков кредитования. Для минимизации своих рисков кредитные организации выставляют требования по страхованию имущества, являющегося предметом залога, а также по страхованию жизни и здоровья заемщика кредита.

Одновременно  с этим расширилась страховая деятельность с юридическими лицами, связанная со следующим:

- ведущие предприятия промышленности, занимающиеся модернизацией производственных активов, начали активно кредитоваться под залог недвижимости, оборудования, товарно-сырьевых запасов, подлежащих страхованию в пользу кредиторов;

- бизнес, основанный  на долгосрочных инвестициях,  не может обойтись без полноценного  и долгосрочного страхования,  как главенствующей составляющей риск-менеджмента;

- при выводе  акций на фондовые рынки, особенно  западные, к предприятиям предъявляются  повышенные требования по прозрачности  операций и устойчивости бизнеса;

- развитие  трансграничных потоков – торговых, людских и инвестиционных, где страхование является неотъемлемой, общепризнанной составляющей;

- за последние 2-3 года крупные предприятия начали более активно перенаправлять денежные потоки со схемного страхования, «оптимизирующего» налогообложение, на реальное – классическое.

Наряду с увеличением поступлений  страховых премий рентабельность инвестиционных вложений российских страховщиков постепенно снижается. По мнению экономистов Всероссийского союза страховщиков (ВСС) эта тенденция станет особенно заметной в 2006 году.

Одновременно с этим динамика темпов роста расходов страховщиков опережает темпы роста сборов премий. Это свидетельствует об ужесточении конкурентной борьбы на классическом страховом рынке: в стремлении увеличить свою долю присутствия компании увеличивают инвестиции в инфраструктуру (сеть территориальных представительств, информационные технологии и т.п.), набирают персонал и увеличивают агентскую комиссию. Об этом свидетельствует увеличение темпов роста расходов на ведение дела (РВД) страховщиков. В то время как премии по добровольному страхованию, иному, чем страхование жизни и ОСАГО, выросли в 2004 году на 27%, суммарные РВД по российскому страховому рынку увеличились на 33%. Общий объем расходов на ведение дела составил 54,7 млрд. рублей. Доля оплаты труда в РВД выросла в минувшем году до 43% против 40% годом ранее. Суммарная агентская комиссия по рынку увеличилась на 49%, достигнув 7,1 млрд. рублей.

Аналитики ВСС считают, что страховщики, столкнувшись со снижением экономической эффективности бизнеса, будут вынуждены обратить основное внимание в ближайшие 1-2 года на внутренние инвестиции, направленные на управление издержками – сокращение потерь в связи со страховыми мошенничествами, минимизацию управленческих расходов и затрат на содержание инфраструктуры, сокращение стоимости продаж и т.п.

Таким образом, конкурентная борьба страховщиков перейдет в следующую  стадию. Выигрывать в ней сможет не тот, кто способен наиболее активно организовать продажи страховых продуктов, а тот, кто способен управлять бизнес-процессами компании, обеспечивающими ее ликвидность – оптимизировать расходы на поддержание филиальной сети, оплату персонала, организацию урегулирования убытков и администрирование, продолжая побуждать интерес клиентов за счет повышения качества обслуживания.

Стратегии, нацеленные на инвестиционные вложения в надежде на их высокую и быструю отдачу в ближайшее время, могут в сложившейся ситуации не увенчаться успехом, считают аналитики.

В то же время тарифная политика, сложившаяся на классическом рынке (стоимость и убыточность страхования) также в значительной степени определяется способностью страховщиков снижать издержки бизнеса и сохранять рентабельность операций при минимальной цене услуг. Поэтому снижение издержек по удержанию и увеличению собственной рыночной доли сейчас становится ключевым условием эффективности страхового бизнеса.

То есть в качестве предположения  можно считать, что «залогом успеха» в политике оптимизации бизнес-расходов страховщиков станет использование современных информационных технологий и интенсификации человеческого фактора – ключевых компетенций.

 

Если рассматривать поступления  страховщиков, то в 2004 году реальный рынок страхования прибавил 12%, в 2005 году превысит 20%. В будущем показатели, как прогнозируют аналитики РА «Эксперт», будут только расти. При этом наиболее перспективными областями эксперты называют долгосрочное страхование жизни, автокаско, имущество граждан и страхование профессиональной ответственности.

На сегодняшний день «проблемными» по страхования жизни для страховщиков стали вопросы учреждения отдельной страховой компании, так как законодатель запретил «смешивать» деятельность страховщика по «жизни» и «не жизни», а также механизм надежного, долгосрочного, диверсифицированного, прибыльного и ликвидного размещения страховых резервов по «жизни».

Динамично развивается и, по прогнозам  специалистов, будет расти еще  долгое время сегмент страхования  моторных рисков (автокаско, страхование автогражданской ответственности). Среди существующих страховых продуктов полисы автострахования пользуются наибольшим спросом у населения. К концу 2007г прогнозируется троекратный темп роста автокаско в сравнении с 2004г: количество заключенных договоров автокаско будет расти опережающими темпами по отношению к величине автопарка. Во-первых, в отличие от ОСАГО этот вид необязательный и охват им населения будет расширяться постепенно, но стабильно. Во-вторых, обновление автопарка изменяет его структуру – возрастает доля автомобилей высокой и средней ценовых категорий и новых автомобилей по сравнению с подержанными, а такие машины, как правило, страхуются чаще.