Управление собственным капиталом

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Января 2014 в 00:05, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной работы является рассмотрение особенностей управления собственным оборотным капиталом предприятия.
Задачами работы являются:
- рассмотреть сущность оборотного капитала предприятия;
- провести анализ деятельности и оценку эффективности управления собственным капиталом предприятия;
- провести расчет и оценку величины собственных оборотных средств;
- выявить пути совершенствования управления собственным капиталом предприятия

Содержание

Введение……………………………………………………………………..….. 2
Глава 1. Сущность, классификация оборотного капитала предприятия
1.1 Сущность оборотного капитала предприятия…………………….. 7
1.2 Классификация оборотного капитала предприятия………….….. 12
Глава 2. Политика управления оборотным капиталом .………….…..…… 15
Глава 3. Расчет и оценка величины собственных оборотных средств…..…. 28
Глава 4. Анализ деятельности и оценка эффективности управления собствен-ным капиталом организации ООО «РегионАвто-Плюс»…………….……... 36
Заключение…………………………………………………………………..… 43
Список используемой литературы……………………………………………. 46
Приложение 1…………………………………………………………………... 47
Приложение 2…………………………………………………………………... 50

Вложенные файлы: 1 файл

упр.собст.капиталом курс.раб..docx

— 131.58 Кб (Скачать файл)

 

Кал = (1240+1250)/(1510+1520+1550)

Кал = (4750+2242) / (5000+23869) = 6992 / 28869 = 0,24 (2010)

Кал = (4750+1056) / (19460+17381) = 5806 / 36841 = 0,16 (2011)

Коэффициент абсолютной ликвидности  понижается в 2011г.,это значит, что вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов понижается.

Ксл = (1230+1240+1250) / (1510+1520+1550)

Ксл = (10683+4750+2242) / (5000+23869) = 17675/28869 = 0,61 (2010)

Ксл = (9005+4750+1056) / (19460+17381) = 14806 / 36841 = 0,4 (2011)

Этот коэффициент показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим.

Ктл = ОбА / КДО, или Ктл = 1200 / (1510+1520+1550)

Ктл = 35336 / 19460+17381 = 0,96 (2011)

Ктл = 29306 / 5000+23869 = 1,02 (2010)

Значение до 1,5 говорит  о высоком финансовом риске, связанном  с тем, что предприятие не в  состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Ккск = 1300 / 1700

Ккск = 478 / 29347 = 0,02 (2010)

Ккск = 516 / 37357 = 0,01 (2011)

Значение коэффициента меньше 0,5 говорит о неудовлетворительном финансовом состоянии организации. И этот показатель в 2011г. ухудшается.

Косс = (1300-1100) / 1200

Косс = (478-41) / 29306 = 0,01 (2010)

Косс = (516-2021) / 35336 = -0,04 (2011)

Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное  значение коэффициента, свидетельствует  о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

Комзсс = (1300-1100) / 1210

Комзсс = (478-41) / 10926 = 0,04 (2010)

Комзсс = (516-2021) / 20413 = -0,07 (2011)

В 2010г. 4% запасов организации формируются из собственных источников.

В 2011г. 7% запасов организации формируются за счет заемных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В данной курсовой работе было рассмотрено управление оборотным капиталом предприятия на примере ООО «РегионАвто-Плюс». В понятии «управление оборотным капиталом» объединены такие процессы, как управление запасами, денежными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью. Контроль над эффективностью использования оборотных средств является необходимым условием улучшения финансового состояния предприятия.

Актуальность темы исследования определяется большой долей оборотных средств в активах предприятия, и соответственно высокой зависимостью финансового состояния предприятия от эффективности управления оборотным капиталом.

Согласно задачам исследования в первой, второй и третьей главе рассмотрены сущность, классификация и роль управления оборотным капиталом в обеспечении платежеспособности и эффективности работы предприятия. Оборотный капитал представляет собой активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. Цель управления этими средствами - обеспечение непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия.

В четвертой главе раскрыта характеристика ООО «РегионАвто-Плюс» и произведен анализ основных финансовых показателей за 2010 и 2011г.г. ООО «РегионАвто-Плюс» является оптово-розничным торговым предприятием, специализируется в области реализации автомобильной техники и сопутствующих товаров. Важным измерителем эффективности коммерческой деятельности ООО «РегионАвто-Плюс» является динамика капитала. Способность собственного капитала к самовозрастанию характеризует приемлемый уровень формирования чистой (нераспределенной) прибыли организации, ее способность поддерживать финансовое равновесие за счет собственных источников.

Далее проведен анализ оборотного капитала предприятия, который показал, что на конец 2011 года существенно изменилась структура оборотных активов предприятия. Доля дебиторской задолженности на конец 2010 года составляла 36,5 %, к концу 2011 года значительно уменьшилась до 25,5 %. Это говорит о том, что продажи предприятия снизились на 11%.

Наибольший удельный вес  в составе краткосрочных активов  занимают товарно-материальные запасы. На конец 2011г. их удельный вес составлял 57,8%.

В составе денежных средств  и их эквивалентов наблюдается уменьшение в 2011г. по сравнению с 2010г на 47%, что напрямую зависит от политики предприятия в области управления оборотным капиталом.

Также анализ оборотного капитала предприятия показал, что на конец 2011 года показатели деловой активности предприятия изменились в отрицательную сторону. Особенно удручающе показатели сроков оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и финансовый цикл на конец 2011 года остается довольно высоким и составил 165 дней.

Далее выявленные недостатки и раскрытые проблемы управления оборотным капиталом предприятия:

- Нехватка денежных средств на ТФП

- Зависимость формирования СОС за счет внешнего финансирования

- Низкая оборачиваемость  запасов

- Высокий показатель времени для оплаты за товар, для оборачиваемости средств на предприятии, между закупкой товара и получением выручки от реализации

- высокий уровень затрат  на 1 руб. реализованной продукции

- Низкая ликвидность

Рассмотрев проблемы, были предложены следующие пути их решения:

 - Сменить политику оперативного управления.

- Провести оптимизацию оборачиваемости товарно-материальными активами.

- Контроль за состоянием расчетов покупателей.

- С целью уменьшения риска неуплату одним или несколькими покупателями следует по возможности иметь широкий круг потребителей.

- Следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности.

 - Использовать способ представления скидок при долгосрочной оплате.

- Использовать умеренную политику комплексного оперативного управления, то есть довести величину краткосрочных кредитов и займов до 38 – 45 % от общей суммы пассива баланса.

Также были рассмотрены методологические принципы принятия решений в области оборотного капитала. Разработано проектное решение по ускорению оборачиваемости капитала в условиях финансового кризиса и совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями. Рекомендованы методы оптимизации оборачиваемости товарно-материальных запасов на предприятии.

Данные рекомендации по решению  некоторых проблем и недостатков  управления оборотным капиталом  должны являться предметов тщательного  анализа со стороны руководства  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

1. С.Е. Кован, Л.П. Мокрова, А.Н. Ряховская; под ред. М.А. Федотовой, А.Н. Ряховской. Теория антикризисного управления предприятием: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2009.

2. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие, 2010

3. Эриашвили Н.Д., Никулина Н.Н., Суходоев Д.В. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учебное пособие. Издательство: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 г.

4. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Издательство: Флинта; МПСИ, 2010 г.

5. Черутова М.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Издательство: Флинта; МПСИ, 2010 г.

6. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. Издательство: Дашков и К, 2011 г.

7. Фомина В.П.,  Николаева Е.Ф. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Издательство МГОУ, 2011

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение № 1

 

                                                 Бухгалтерский баланс

 на

31 декабря

20

11

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

31

12

2011

Организация

Общество с  ограниченной ответственностью "РегионАвто-Плюс"

по ОКПО

   

65532699

Идентификационный номер  налогоплательщика

ИНН

 

4710030670

Вид экономической 
деятельности

торговля автотранспортными  средствами     

по 
ОКВЭД

50.10

Организационно-правовая форма/форма  собственности

общество с  ограничен-

     

ной ответственностью / частная собственность  

по ОКОПФ/ОКФС

65

16

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

383


Местонахождение (адрес)  188270, Ленинградская область, Лужский район,дер. Заклинье, Батецкое шоссе, дом № 1 

 

     

на 

31.12.

2011

   

Пояснения 1

Наименование  показателя 2

Код

на

31.12.

2010

на 31.12.

2009

 
 

АКТИВ

       
 

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

       
 

Нематериальные активы

1110

0

0

-

 

Результаты исследований и разработок

1120

0

0

-

 

Основные средства

в т.ч.

1130

2021

26

-

 

основные средства в организации

11301

1417

26

-

 

Приобретение объектов основных средств    

11302

604

0

-

 

Доходные вложения в материальные ценности

1140

0

0

-

 

Финансовые вложения

1150

0

0

-

 

Отложенные налоговые  активы

1160

0

15

-

 

Прочие внеоборотные активы

1170

0

0

-

 

Итого по разделу I

1100

2021

41

-

 

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

     

-

 

Запасы

в т.ч.

1210

20413

10926

-

 

Материалы   

12101

5036

60

-

 

Товары отгруженные       

12102

0

828

-

 

Товары     

12103

4025

10038

-

 

Прочие запасы     

12104

11353

0

-

 

Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям

в т.ч.

1220

1

705

-

 

 НДС по приобретенным ОС

 

12201

0

0

-

 

 НДС по приобретенным НМА

12202

0

0

-

 

 НДС по приобретенным  материально-производственным запасам 

1203

1

685

-

 

 НДС по приобретенным  услугам

1204

0

20

-

 

Дебиторская задолженность

в т.ч.

в т.ч.

1230

9005

10683

-

 

 Расчеты с поставщиками  и подрядчиками

12301

683

715

-

 

 Расчеты с покупателями  и заказчиками

12302

2696

7218

-

 

 Расчеты по налогам  и сборам

12303

49

592

-

 

 Расчеты по социальному  страхованию и обес-печению

12304

0

0

-

 

 Расчеты с подотчетными  лицами

12305

0

0

-

 

 Расчеты с персоналом  по прочим операциям

12306

958

12

-

 

 Расчеты по вкладам  в уставный (складочный) капитал

12307

0

0

-

 

 Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами

12308

4619

2147

-

 

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

в т.ч.

1240

4750

4750

-

 

Предоставленные займы       

12401

4750

4750

-

 

Денежные средства и денежные эквиваленты

в т.ч.

1250

1056

2242

-

 

 Касса организации

12501

96

63

-

 

 Расчетные счета

12502

959

2179

-

 

 Переводы в пути

12503

0

0

-

 

Прочие оборотные активы

в т.ч.

1260

111

0

-

 

 Расходы будущих периодов

12601

0

0

-

 

 Прочие дебиторы

12602

111

0

-

 

Итого по разделу II

1200

35336

29306

-

 

БАЛАНС

1600

37357

29347

-

 

 

         
     

на 

31.12.

2011

 

на 31.12.

2009

Пояснения 1

Наименование  показателя 2

Код

на

31.12.

2010

 
       
 

ПАССИВ

       
 

III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ 6

       
 

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

10

10

-

 

Собственные акции, выкупленные  у акционеров

1320

 

-

     

-

   

-

   
 

Переоценка внеоборотных активов

1340

-

-

-

 

Добавочный капитал (без  переоценки)

1350

-

-

-

 

Резервный капитал

в т.ч.

1360

-

-

-

 

Резервы, образованные в  соответствии с законодательством     

13601

-

-

-

 

Резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами      

13602

-

-

-

 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

506

468

-

 

Итого по разделу III

1300

516

478

-

 

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

       
 

Заемные средства

1410

   

-

 

Отложенные налоговые  обязательства

1420

   

-

 

Оценочные обязательства

1430

   

-

 

Прочие обязательства

1450

   

-

 

Итого по разделу IV

1400

   

-

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

       
 

Заемные средства

в т.ч.

1510

19460

5000

-

 

 Краткосрочные займы

15101

19242

5000

-

 

 Проценты по краткосрочным  займам

15102

217

0

-

 

Кредиторская задолженностьв т.ч.

1520

17381

23869

-

 

 Расчеты с поставщиками  и подрядчиками

15201

8194

970

 
 

 Расчеты с покупателями  и заказчиками

15202

2189

73

 
 

 Расчеты по налогам  и сборам

15203

278

132

 
 

 Расчеты по социальному  страхованию и обеспечению

15204

117

0

 
 

 Расчеты с персоналом  по оплате труда

15205

269

0

 
 

 Расчеты с подотчетными  лицами

15206

0

0

 
 

 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

15207

0

0

 
 

 Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами

15208

6334

22695

 
 

Доходы будущих периодов

1530

-

-

-

 

Оценочные обязательства

1540

-

-

-

 

Прочие обязательства

1550

-

-

-

 

Итого по разделу V

1500

36841

28869

-

 

БАЛАНС

1700

37357

29347

-


 

 

 

 

Приложение 2

 

Отчет о прибылях и убытках

за Январь - Декабрь 2011г.

                                                                             
   
         

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

31

12

2011

Организация

Общество с  ограниченной ответственностью "РегионАвто-Плюс"

по ОКПО

   

65532699

Идентификационный номер  налогоплательщика

ИНН

 

4710030670

Вид экономической 
деятельности

торговля автотранспортными  средствами     

по 
ОКВЭД

50.10

Организационно-правовая форма/форма  собственности

общество с  ограничен-

     

ной ответственностью / частная собственность  

по ОКОПФ/ОКФС

65

16

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

383


Местонахождение (адрес)  188270, Ленинградская область, Лужский район,

дер. Заклинье, Батецкое шоссе, дом № 1

                                                                       
   

Пояснения

Наименование  показателя

Код

За Январь - Декабрь 2011г.

За Январь - Декабрь 2010г.

     

Выручка

2110

36388

8326

       

в том числе:

     
       

Реализация автомобилей

21101

26550

6174

     

Себестоимость продаж

2120

-25410

-5672

       

в том числе:

     
       

Реализация автомобилей

21201

-25285

-5662

     

Валовая прибыль (убыток)

2100

10978

2653

     

Коммерческие  расходы

2210

-8595

-2103

     

Управленческие расходы

2220

0

0

       

Прибыль (убыток) от продаж

2200

2383

550

     

Доходы от участия в  других организациях

2310

-

-

     

Проценты к  получению

2320

651

47

       

в том числе:

     
       

Проценты к получению

23201

651

47

     

Проценты к  уплате

2330

-2501

-130

       

в том числе:

     
       

Проценты к уплате

23301

-2501

-130

     

Прочие доходы

2340

7

184

       

в том числе:

     
       

Доходы, связанные с реализацией  основных средств

23401

-

-

       

Прочие операционные доходы

23402

-

184

       

Штрафы, пени, неустойки к  получению

23403

6

-

       

Прочие внереализационные  доходы

23404

-

-

     

Прочие расходы

2350

-406

-66

       

в том числе:

     
       

Расходы, связанные с реализацией  основных средств

23501

-

-

       

Расходы, связанные с реализацией  прочего имущества

23502

-

-

       

Расходы на услуги банков

23503

-266

-66

       

Прочие операционные расходы

23504

 

-

       

Штрафы, пени, неустойки к  уплате

23505

-11

-

       

Налоги и сборы

23506

-13

-

       

Прочие внереализационные  расходы

23507

-5

-

       

Прочие косвенные расходы

23508

-111

-

       

Прочие убытки, приравненные к внереализационным расходам

23509

 

-

       

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

134

585

     

Текущий налог на прибыль

2410

-81

-132

       

в т.ч. постоянные налоговые обязательства 
(активы)

2421

0

0

     

Изменение отложенных налоговых  обязательств

2430

-15

15

     

Изменение отложенных налоговых  активов

2450

0

0

     

Прочее

2460

0

-

       

Чистая прибыль (убыток)

2400

38

468

                                                                                                           
                                                                                                         

Форма 0710002 с.2

   

Пояснения

Наименование  показателя

Код

За Январь - Декабрь 2011г.

За Январь - Декабрь 2010г.

     

СПРАВОЧНО

     
     

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

2510

-

-

     

Результат от прочих операций, не включаемый 
в чистую прибыль (убыток) периода

2520

-

-

     

Совокупный финансовый результат  периода

2500

38

468

     

Базовая прибыль (убыток) на акцию

2900

-

-

     

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

2910

-

-

Информация о работе Управление собственным капиталом