Аспекты управления ликвидностью коммерческого банка

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

 

1.2. Методы управления  ликвидностью коммерческого банка 

В практике мирового банковского дела пока не найдено всеобъемлющей формулы или набора нормативов, которые бы достаточно точно определяли потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах.

Руководство банков постоянно уделяет большое внимание вопросам ликвидности, однако до сих пор нет доступной и повсеместно приемлемой формулы для определения потребностей банка в ликвидных средствах. Необходимая сумма ликвидности отдельно взято банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредит. В свою очередь, эти колебания зависят от положения в экономике той или иной страны, где постоянно происходят изменения: программно-целевые, случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.

Примерами программно-целевых событий могут служить экономическая политика, проводимая при переходе к рыночным отношениям во всех сферах народного хозяйства, включая банковскую, финансовую и денежно-кредитную.

Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не следуют какой-то устоявшейся схеме, однако они, безусловно, воздействуют на уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий могут служить забастовки, последствия таких катастроф, как землетрясение, наводнение, паника в период войны, а так некоторые неординарные экономические или политические действия.

Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, отличаются от случайных тем, что повторяются ежегодно. Со временем привычная для сезона ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с большим спросом на кредит весной. Потребность в кредитах на строительство в летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность, является, безусловно, погода, но влияют также и традиции: примером может служить увеличение розничных продаж в декабре накануне рождества6.

Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются.

Однако окончательное влияние на банковскую систему РК в целом будет зависеть от действий Национального банка по осуществлению денежно-кредитной политики.

Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут охватывать несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности населения и занятых, техническом уровне производства.

Потребности  банка в ликвидных средствах (быстрореализуемых средствах) могут быть рассмотрены с точки зрения спроса и предложения. Для большинства банков наибольший спрос на ликвидные средства возникает по двум причинам:

1) из-за снятия клиентами денег  со своих счетов;

2) в связи с поступлением заявок  на получение кредитов от клиентов, которые банк решает принять (это или заявки на получение новых кредитов, или возобновление истекающих договоров о ссудах, или предоставление средств по существующим кредитным линиям). Еще одной причиной возникновения спроса на ликвидные средства является погашение задолженности по займам банка, которые он мог получить от других банков или от НБКР. Уплата подоходного налога и выплата денежных дивидендов держателям акций банка также увеличивают спрос на быстрореализуемые наличные средства.

Для удовлетворения спроса на ликвидные средства банк может привлечь некоторые из потенциальных источников предложения. Наиболее важными источниками являются поступления вкладов от клиентов, средства на новых счетах и вклады на уже существующие счета. Еще одним важным источником предложения ликвидных средств является погашение клиентами взятых ссуд, что дает дополнительные средства для удовлетворения новых потребностей в ликвидных средствах подобно продаже активов банка, в частности хорошо реализуемых ценных бумаг из портфеля инвестиций. Ликвидные средства также поступают  в виде доходов от предоставления  не депозитных услуг  и займов на денежном рынке7. Эти различные источники спроса и предложения ликвидных средств в сумму определяют нетто-ликвидную позицию каждого банка в любой момент времени. Когда совокупный спрос на ликвидные средства превышает их совокупное предложение, руководство банка должно быть готово к дефициту ликвидных средств  и при этом решить, как  и в какие сроки получить дополнительное количество ликвидных средств.  В то же время, если в какой-то момент совокупное предложение ликвидных средств банка превысит совокупный спрос на них, то руководство должно быть готово к излишку ликвидных средств  и при этом решить, как и в какие сроки инвестировать этот излишек до того момента в будущем, пока они не потребуются  для покрытия спроса на ликвидные средства.

Решающее значение в управлении ликвидностью имеют временные характеристики. Некоторые потребности в ликвидных средствах банка являются безотлагательными или почти безотлагательными. Так, срок по крупным депозитам может наступить завтра, и клиенты, возможно спланировали изъятие этих вкладов вместо их пролонгации. Для удовлетворения таких срочных потребностей в ликвидных средствах, которые могут быть задействованы сразу, скажем займы за счет резервных средств в других банках на рынке.

Долгосрочный спрос на ликвидные средства зависит от сезонных, циклических и трендовых факторов. Поскольку время является решающим фактором в управлении ликвидностью, банки должны точно знать, как, когда и откуда могут быть получены требуемые ликвидные средства.

Большая часть проблем в банковской сфере, связанных с ликвидностью, возникает за пределами банков, исходит от клиентов. Действительно, проблемы ликвидности клиентов трансформируются в проблемы ликвидности их банков. Так, если фирма испытывает недостаток ликвидных средств, она обращается в банк за ссудой или снимает остатки средств со своих депозитов. В любом из этих случаев банку, клиентом которого является данная фирма, потребуется изыскивать дополнительные средства8. Сущность проблем управления ликвидными средствами банков может быть представлена двумя краткими утверждениями:

1. спрос на ликвидные средства банка редко бывает, равен их предложению в какой-либо момент времени, банк должен постоянно иметь дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с их излишком.
2. Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначаются для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть – для достижения желаемой прибыльности банка (при неизменных прочих факторах).

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности. Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений банка.

Решение проблемы ликвидности сопряжено для банка с определенными реальными и потенциальными расходами, включающими процентные выплаты по займам, текущие затраты времени и денег на изыскание ликвидных средств, альтернативную стоимость активов, равную будущим доходам, которая должна быть известна, когда приносящие доход активы продаются. Если банк располагает чрезмерными ликвидными средствами в какой-либо момент времени, руководство должно быть,  готово незамедлительно инвестировать эти средства, чтобы избежать издержек возникновения альтернативной стоимости незадействованных средств, не приносящих доходов банку.

Следует отметить, что управление ликвидностью банка сопряжено с риском изменения процентных ставок (процентный риск) с риском недоступности ликвидных средств в объеме, необходимом банку. Если процентные ставки растут, стоимость финансовых активов, которые банк предполагает продать, чтобы получить ликвидные средства (такие, как правительственные облигации), уменьшается  и отдельные активы должны быть проданы в убыток. В этом случае банк не только приобретает меньше ликвидных средств от продажи активов, но и снизит свои доходы из-за вынужденных потерь. Кроме того, с ростом процентных ставок получение средств с помощью займов будет обходиться дороже и некоторые виды займов ликвидных средств станут недоступны банку. Если кредиторы ликвидных средств поймут, что банк подвержен большему риску, чем прежде, он, чтобы сделать заем ликвидных средств, будет вынужден платить более высокие процентные ставки, а отдельные кредиторы вообще откажутся предоставлять ликвидные средства. Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными методами.

Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Этим методом обычно пользуются служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит прогноз по своей группе счетов. Ответственность за координацию и сведение этих прогнозов несут экономический отдел, отдел контролера, отдел казначея или специальная группа работников, отвечающих за планирование.

Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов – прогнозирование источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны. Расчеты делаются для частного и государственного секторов экономики с использованием, как правило, эконометрических методов прогнозирования. Оценка потребностей частного сектора сравнивается с оценкой поступления средств. Тогда общую потребность в 6анковских кредитах можно определить как разницу между потребностями в средствах и их поступлениями, так что конкретный банк может подсчитать долю на рынке кредита. Этот метод используется главным образом крупными банками, поскольку небольшие банки обычно не располагают квалифицированным персоналом для осуществления столь сложных расчетов.

   В ликвидности баланса  коммерческого банка ставится  задача определения фактической  ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление факторов, вызвавших отклонения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Национальным банком КР.

Основными качественными факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность9. Поэтому анализ депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка к поддержанию его надежности.

Используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить изменения в объемах этих операций, определить воздействие их на ликвидность банка. Основное место в ресурсах банка занимают привлеченные депозиты, расчетные и текущие счета. Привлеченные средства по срокам востребования, т.е. степени ликвидности, могут быть подразделены для анализа на следующие подгруппы:

1. Срочные депозиты.

2. Депозиты да востребования (средства  государственного бюджета и бюджетных  организаций, расчетные и текущие счета предприятий, организаций, кооперативов, арендаторов, предпринимателей, населения, а также средства в расчетах).

3. Средства, поступившие от продажи ценных бумаг.

4. Кредиторы.

5. Кредиты других банков. Удельный  вес отдельных подгрупп в общей  сумме привлеченных средств характеризует  место и роль в кредитном  потенциале каждого вида ресурса  и соответствующих экономических контрагентов.

В процессе осуществления депозитной политики коммерческим банкам целесообразно использовать следующий математический инструментарий.

1. При определении среднего срока  хранения вкладного сома, который  отражает в динамике стабильность  вкладов, что особенно важно для оценки вкладов в качестве ресурсов краткосрочного кредитования.

,

где: СД - средний срок хранения в днях;

Оср - средний остаток вкладов;

В - оборот по выдаче вкладов;

Д - количество дней в периоде.

2. При определении уровня оседания средств, поступивших во вклады:

,

где: Ок - остаток вкладов на конец года;

Он - остаток вкладов на начало года;

П - поступления во вклады.

3. При определении доли средств  от плановой выручки, оседающей на расчетном счете, которая без ущерба для предприятия может быть помещена на срочный депозитный счет:

,

где: Дос - доля средств от плановой выручки предприятия, которая может быть помещена на срочный депозитный счет в планируемом периоде:

Оср - средний остаток средств на расчетном счете за соответствующий период прошлого года (3, 6, 9, 12 месяцев), рассчитывается как средняя хронологическая на основании фактических остатков на месячные или квартальные даты;

Пфакт - фактические поступления на расчетный счет (фактическая реализация за соответствующий период прошлого года);

Ппл - ожидаемые поступления на расчетный счет (план по реализации) в планируемом периоде10.