Аспекты управления ликвидностью коммерческого банка

 

Таким образом, по проведенному анализу можно сказать, что ОАО «РСК Банк» имеет достаточный уровень  ликвидности, его положение  стабильно, то есть имеется достаточно свободных денежных средств для выполнения платежей клиентов. Ведется грамотное управление ликвидностью с точки зрения совпадения сроков и сумм отдельно по активам и обязательствам, что позволяет банку оперативно проводить соответствующие изменения  или диверсификацию тех или иных статей активов и обязательств банка.

 

Глава 3. Основные  направления по совершенствованию управления ликвидностью коммерческого банка

3.1.Проблемы управления  ликвидностью коммерческого банка

За годы практики менеджеры по управлению ликвидностью разработали несколько подходов к решению проблем ликвидности банков: 1) обеспечение ликвидности за счет активов (управление ликвидностью через управление активами); 2) использование главным образом  заемных ликвидных средств для удовлетворения спроса на денежные средства (управление пассивами); 3) сбалансированное управление ликвидностью (активами и пассивами)25.

Стратегия управления ликвидностью через управление активами (или трансформация активов)

Наиболее старый способ обеспечения потребностей банка в ликвидных средствах  известен как управление ликвидностью через управление активами. В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов – главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства. Эту стратегию управления часто называют трансформацией активов, поскольку ликвидные средства поступают за счет превращения не денежных активов в наличные средства.

Ликвидные активы должны обладать тремя свойствами: Иметь свой рынок, необходимый для их быстрого превращения в деньги.

1. Иметь достаточно стабильные цены, т.е. рынок должен обладать способностью  принимать  все продаваемые активы без значительного снижения цен на них.
2. Должно быть обратимым, т.е. продавец должен иметь возможность возмещения первоначальный инвестиций с минимальным риском.

Наиболее распространенными ликвидными активами для банков являются Государственные казначейские векселя, Облигации государственного реструктуризированного займа, Ноты НБКР. Хотя банк может повысить уровень ликвидности за счет увеличения ликвидных активов, он при этом не обязательно будет ликвидным, поскольку на уровень ликвидности также оказывает влияние спрос на ликвидные средства. Банк является ликвидным, когда он может получить ликвидные средства по приемлемым ценам, в требуемом количестве и в необходимый момент времени.

Стратегия управления ликвидностью через управление активами используется  главным образом небольшими банками, которые находят этот метод управления ликвидностью менее рисковым (но и менее прибыльным), чем метод, основанный на займах ликвидных средств. Однако стратегия трансформации активов не является дешевым способом управления ликвидностью.

Продажа активов означает, что банк теряет свои будущие доходы, которые могли бы быть получены с помощью этих активов, если бы они не были проданы. Таким образом, существует альтернативная стоимость .хранения ликвидных средств в активах, когда эти активы должны быть проданы. Продажа большинства активов  также сопряжена с расходами в виде платежей по сделкам (комиссионных), выплачиваемых брокерам по операциям с ценными бумагами. Кроме того продажа активов с целью приобретения ликвидных средств ведет к ухудшению состояния баланса банка, так как чаще всего продаются активы с низкой степенью риска, а их наличие свидетельствует о финансовой надежности банка (например, правительственные ценные бумаги). Необходимость продажи указанных активов может возникнуть на рынке в тот момент, когда он переживает понижение цен, что подвергает банк риску  значительных потерь капитала. Руководство должно обеспечить в первую очередь продажу активов с минимальным потенциалом прибыльности для того. Чтобы минимизировать альтернативную стоимость будущих доходов. И наконец, ликвидные активы в целом снижают норму отдачи всех финансовых активов. От крупных инвестиций в ликвидные средства нужно отказываться ради более высокой отдачи других активов, которые могут быть предпочтительнее, если только первые не предназначены для удовлетворения спроса на ликвидные средства.

Очевидным решением проблемы размещения средств является «покупка» таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход при том уровне риска, на который готово пойти руководство банка. Однако управление фондами в коммерческих банках осложняется целым рядом факторов. Во-первых, поскольку банки являются наиболее регулируемой отраслью предпринимательства, постольку они должны осуществлять размещение средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля. Во-вторых, отношения между банками и его клиентами по ссудам и вкладам строятся на основе доверия и помощи. И, наконец, держатели акций коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестированному риску и сравнимую по величине с прибылью от аналогичных инвестиций.

Подавляющая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по первому требованию клиентов или с очень коротким сроком уведомления. Вот почему первоочередным условием разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков26. Второе условие – наличие средств, достаточных для удовлетворения обоснованных потребностей в кредите банковских процентов. Предоставление такого кредита – главный вид коммерческой деятельности банка. Неспособность банка удовлетворить обоснованные потребности клиентов в кредитах приведет к немедленной потере банком выгодных операций и в конечном итоге – к возможному краху банка как жизнеспособного коммерческого предприятия.

Конфликт между ликвидностью и прибыльностью можно стать центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств. С одной стороны, руководство банка ощущает давление держателей акций, заинтересованных в более высоких доходах, которые могут быть получены за счет вложения средств в долгосрочные ценные бумаги, кредитования заемщиков с сомнительной кредитоспособностью и сокращения неиспользуемых остатков. Но с другой стороны, руководство банка столь же хорошо знает, что все действия серьезно ухудшают ликвидность банка, необходимую при изъятии вкладов и для удовлетворения спроса на кредит со стороны давних клиентов.

Моделирование - это способ отследить изменения, которые планируются либо могут наступить в будущем. Например - просмотреть последствия четырех вышеописанных операций. Чтобы смоделировать какую-либо операцию необходимо выполнить два действия:

1. Определить параметры операции:

    1.1. Вид финансов, участвующий  в операции.

    1.2. Дату инициализации, т. е. либо дату выдачи (в случае  активной операции), либо дату  получения (в обратном случае).

     1.3. Срок обращения  - срок, на который выдается либо  привлекается сумма.

     1.4. Срок инициализации (необязательно) - срок, в течение  которого будет осваиваться сумма. Например, при открытии вклада  с новыми условиями планируется, что в течении 30 дней будет  привлечено вкладов на 1000000 сом, приблизительно  по 33333 сом в день, начиная с момента инициализации.

      1.5. Сумма операции.

      1.6. Процентная ставка.

2. Включить моделируемую операцию в текущую последовательность операций с отметкой "модель" и еще раз составить прогноз, который отобразит не только сумму операции, но и доходы (расходы) полученные от ее проведения, а также изменения показателей ликвидности.

Например, необходимо рассчитать показатель ликвидности как отношение активов сроком погашения 6 месяцев и пассивов с таким сроком.

Прежде всего, необходимо описать параметры проводимых операций:

1. Выдача ссуды в пределах 80 сом 

1.1. Вид: Ссуда типа А.

1.2. Дата инициализации: 02.02.11.

1.3. Срок обращения: 6 мес.

1.4. Срок инициализации: 1 день.

1.5. Сумма операции: 65 сом 

1.6. Процентная ставка: 34%.

2. Покупка государственных ценных  бумаг на сумму 45 сом 

2.1. Вид: Государственные ценные  бумаги.

2.2. Дата инициализации: 05.02.11.

2.3. Срок обращения: 28 дней.

2.4. Срок инициализации: 1 день.

2.5. Сумма операции: 60 сом 

2.6. Процентная ставка: 19%.

3. Выдача межбанковского кредита 

3.1. Вид: Межбанковские кредиты выданные.

3.2. Дата инициализации: 20.03.12.

3.3. Срок обращения: 7 дней.

3.4. Срок инициализации: 1 день.

3.5. Сумма операции: 100 сом 

3.6. Процентная ставка: 25%.

Итогом проведенных операций за период с 01.02.2012г. по 30.03.2012г., является процентный доход, размер которого составил 4.59 сом

 

Таблица 3.1.

Изменение показателей ликвидности

Дата	Ликвидность	Активы, сроком 6 мес.	Пассивы, сроком 6 мес.
01.02.2012	0.8	100	120
02.02.2012	1.4	165	120
05.02.2012	1.9	225	120
04.03.2012	1.4	165	120
20.03.2012	1.4	165	120
28.03.2012	-	165	0

 

         При использовании  конкретных показателей ликвидности  схема их изменения может реально  помогать в работе.

При составлении прогнозов на длительный период (более года), подобный метод работы может быть использован при составлении финансовых планов. С одной стороны, в прогнозе присутствуют все существующие на момент прогноза статьи баланса. С другой, по мере сокращения реально существующих видов в прогноз можно добавлять новые суммы с заранее рассчитанными темпами роста.

 

3.2. Пути совершенствования  управления ликвидностью банка

Основным направлением по управлению ликвидности банков для улучшения этого вида деятельности является следующее:

 Во первых, банки по управлению ликвидностью должны контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов.

Во-вторых, банк должен по управлению ликвидности предвидеть когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.

В третьих, менеджеры банка по управлению ликвидностью в сотрудничестве с высшим руководством и руководителями отделов должны быть уверены, что приоритеты и цели управления ликвидными средствами очевидны. В недавнем прошлом при размещении средств ликвидность банка часто имела высший приоритет. Сегодня управлению ликвидными средствами в общем отводится роль вспомогательного механизма в сравнении с приоритет банка №1 - предоставлением займов всем категориям клиентов. Банк должен предоставлять любые выгодные займы, ставя перед управляющим ликвидными средствами задачу изыскания достаточных денежных средств для обеспечения кредитов.

В четвертых, потребности банка в ликвидных средствах и решение относительно их размещения должны постоянно анализироваться в целях избежание и излишка, и дефицита ликвидных средств. Излишние ликвидные средства, которые не реинвестируются в тот же день, ведут к потерям доходов банка, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован во избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продаж активов, также ведущих к потерям доходов.

Для успешного управления ликвидностью банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

При этом в управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:

1. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.
2. Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не  допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.
3. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности. Так в управлении кредитным портфелем необходимо:

1. контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения банка можно классифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка я др.) Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывают возможности продолжения прежней кредитной политики банка или необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам, осуществляемая при помощи ЭВМ, позволяет ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности и анализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком или путем участия в банковских консорциумах;