Содержание

Введение

      Сложные и во многом для российской экономики противоречивые процессы становления рыночных отношений обусловили необходимость качественного осмысления новых экономических и социальных явлений. Существенные изменения произошли и в характере и условиях проведения инвестиционной деятельности.

      В частности, появление новых организационно-правовых форм хозяйствования, предоставление свободы предпринимательству и самостоятельности предприятиям в использовании собственных финансовых ресурсов, создание правовых и экономических условий для привлечения капитала у российских и зарубежных инвесторов, возникновение новых финансовых инструментов и рычагов коренным образом реформируют организационный механизм финансового инвестирования. Это, в свою очередь, требует преобразований в методологии и методике анализа инвестиций, разработки новых его положений, в полной мере соответствующих современным условиям осуществления предприятиями финансовых вложений. В этой связи возникает необходимость в совершенствовании понятийного аппарата, определении эффективности того или иного объекта финансовых вложений.

      В хозяйственной деятельности экономических  субъектов совершается значительное число сделок с различного рода имуществом, имущественными правами, выполнением  работ и оказанием услуг, информацией, результатами интеллектуальной деятельности, нематериальными благами, объектами гражданских прав и т.п. С развитием рыночных отношений операции с ценными бумагами (финансовые вложения) получили массовое распространение наряду с операциями по реализации товаров (работ, услуг), кредитованием и другими. Финансовые вложения существуют в различных видах и служат удобным инструментом организации и функционирования предприятий (организаций) в условиях рыночной экономики.

      Предприятия и организации, не являющиеся кредитными организациями и профессиональными участниками рынка ценных бумаг,  являются активными участниками рынка ценных бумаг. Вкладывая средства в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги корпораций и уставные капиталы других организаций; а также предоставляя другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами, предприятия осуществляют финансовые вложения.

      Основной  целью данной курсовой работы является анализ финансовых вложений, в частности их видов и способов оценки.

      Главные задачи курсовой работы - систематизация теоретической и практической базы бухгалтерского учета финансовых вложений, анализ особенностей учета различных  ценных бумаг, вложений в уставные капиталы других организаций, формирования финансовых результатов от операций с ценными бумагами, налогообложения операций и доходов от инвестиций предприятий.

      Информационной  базой для выполнения данной работы послужила законодательная и  нормативная база, книги и учебные  пособия, затрагивающие вопросы бухгалтерского учета финансовых вложений и налогообложения операций с ценными бумагами, периодические издания. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Экономическая сущность  финансовых вложений

1.1. Понятие, состав и нормативное регулирование финансовых вложений

      Финансовые  вложения представляют собой один из вариантов инвестирование средств  с целью получения дохода.

      Зачастую  финансовые вложения являются завуалированной  помощью, особенно среди взаимозависимых  или аффилированных лиц (причем, не только в виде беспроцентных займов, но и в виде увеличения уставного капитала, приобретения дебиторской задолженности и пр.).

      В любом случае следует отметить многообразие видов, форм и структур финансовых вложений, что соответственно сказывается  на порядке их отражения в  учете организации.

      Следует отметить, что термин «финансовые  вложения» существует только в бухгалтерском  учете.

      Правила формирования в бухгалтерском учете  и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях организации  определены Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденного приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. №126н (с изменениями от 18 сентября, 27 ноября 2006 г.). Существует  ряд основных документов, также регулирующих учет финансовых вложений:

1) Гражданский кодекс

      2) Налоговый кодекс

      3) План счетов

      4) Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ от 21 ноября 1996 г.

      5) Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ от 22 апреля 1996 г. (ред. от 03 июня 2009 г.).

      6) Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденный приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н (ред. от 26 марта 2007 г.).

      В соответствии с пунктом 2 ПБУ 19/02 для  того, чтобы актив в бухгалтерском  учете мог отражаться в составе финансовых вложений необходимо единовременно выполнение следующих условий:

      - наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающих из этого права;

      - переход к организации (инвестору) финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

      -  способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов, либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения его покупной стоимостью, в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т. п.).

      Как уже говорилось выше, состав финансовых вложений может быть довольно разнообразен. Согласно пункту 3 ПБУ 19/02 к финансовым вложениям организации относятся:

      - государственные и муниципальные ценные бумаги;

      - ценные бумаги других организаций (в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя));

      - вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

      - предоставленные другим организациям займы;

      - депозитные вклады в кредитных организациях;

      - дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования (договор цессии);

      - вклады организации – товарищества по договору простого товарищества.

      Перечень  видов финансовых вложений не закрыт. Если актив удовлетворяет указанным  выше условиям (пункт 2 ПБУ 19/02), он может  считаться финансовым вложением.

      Организации самостоятельно устанавливают учетную  единицу финансовых вложений. Критерии, используемые при выборе учетной единицы:

       - формирование полной и достоверной информации о финансовых вложениях;

       - организация надлежащего контроля за наличием и движением финансового актива.

      В ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»  предлагается применять в качестве учетной единицы серию или партию финансовых вложений.

        В тоже время, пунктами 3 и 4 ПБУ 19/02 определен перечень имущества  (активов), которые ни при каких  условиях не могут относится  к финансовым вложениям, в частности:

       - собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

       - векселя, выданные организацией – векселедателем организации – продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

       - вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

       - драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности;

      - активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы.

      Для учета финансовых вложений в Плане счетов предусмотрен активный инвентарный счет 58 «Финансовые вложения», к которому открываются субсчета:

      1. «Паи и акции»;

      2. «Долговые ценные бумаги»;

      3. «Предоставленные займы».

      Кроме того, в бухгалтерском учете отдельно отражаются долгосрочные финансовые вложения (сроком более 12 месяцев) и краткосрочные финансовые вложения (сроком до 12 месяцев). Необходимость такого учета определяется структурой бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском балансе долгосрочные финансовые вложения отражаются в разделе I «Внеоборотные активы», а краткосрочные – во II разделе «Оборотные активы».

      Аналитический учет к счету 58 «Финансовые вложения»  организуется таким образом, чтобы обеспечить информацию по единицам финансовых вложений и организациям, в которые вложены активы.

      Поскольку понятие финансовых вложений кроме  бухгалтерского учета нигде больше не применяется, действующим законодательством  регулируются не все финансовые вложения в целом, а их отдельные виды.

      Так, общие положения по отдельным видам финансовых вложений отражены в гражданском законодательстве. Например, договора займа регулируются главой 42 «Заем и кредит» ГК РФ, договора цессии – параграфом 1 «Переход прав кредитора к другому лицу» главы 24 ГК РФ, операции с ценными бумагами – главой 7 «Ценные бумаги» ГК РФ и т. д.

      Однако  помимо  гражданского законодательства существует ряд законодательных  и нормативных актов, более подробно определяющих порядок совершенствования  операций с финансовыми вложениями.

      Особенно  значительное количество законодательных и нормативных актов действует в части регулирования ценных бумаг. Это связано с тем, что состав ценных бумаг весьма разнообразен. Это и долговые ценные бумаги (векселя, облигации) и акции. Причем, последние имеют очень большую разветвленную структуру и делятся на государственные и негосударственные, обращающиеся на рынке ценных бумаг и не обращающиеся и т. п.

1.2. Классификация финансовых вложений

      Финансовые  вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, также в виде предоставленных другим организациям займам.  Классификация финансовых вложений производится по разным признакам:

      1) По назначению:

• Приобретенные с целью получения дохода по ним;
• Приобретенные для целей перепродажи

      2) В зависимости от срока, на который приобретены:

• Долгосрочные (более 1 года);
• Краткосрочные

      3) По связи с уставным капиталом: 

• Финансовые вложения с целью образования уставного капитала;
• Вложения в долговые ценные бумаги

      4)  По уровню инвестиционного риска:

• безрисковые;
• низко рисковые;
• средне рисковые;
• высоко рисковые;
• спекулятивные