5) По формам собственности:

• государственные;
• частные;
• иностранные;
• совместные

      6) По региональному: 

• зарубежные;
• внутренние.

      По  периоду инвестирования различают  краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

      Краткосрочные -  вложение капитала на период до одного месяца, основу составляют краткосрочные  финансовые вложения.

      Долгосрочные  – вложение капитала на период более  одного года, основной формой являются капиталовложения в воспроизводство  основных средств.

      По  уровню инвестиционного риска инвестиции бывают безрисковые, низкорисковые, среднерисковые, высокорисковые, спекулятивные.

      Безрисковые – вложение средств, в такие объекты  инвестирования, по которым отсутствует  реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение реальной суммы инвестиционного дохода.

      Низкорисковые – характеризуют вложение капитала в объект инвестирования, риск по которым  значительно ниже среднерыночного.

      Среднерисковые  – уровень риска по объектам инвестирования соответствует среднерыночному.

      Высокорисковые  – уровень риска превышает  среднерыночный уровень.

      Спекулятивные – вложение капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или  инструменты инвестирования, по которым  ожидается наивысший инвестиционный доход.

      По  формам собственности инвестиционного  капитала различают частные и  государственные инвестиции.

      Частные – вложение средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных  форм собственности.

      Государственные – вложение капитала государственных предприятий, средств государственного бюджета различных уровней и государственных внебюджетных фондов.

      По  региональной принадлежности различают  национальные и иностранные инвестиции.

      Национальные (внутренние) – вложение капитала резидентами данной страны (юридическими или физическими лицами) в объекты инвестирования на ее территории.

      Иностранные – вложение капитала нерезидентами  в объекты инвестирования данной страны.

      Отдельно  можно выделить классификацию ценных бумаг, как основной вид финансовых вложений. Ценная бумага – денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа эмитента, выпустившего бумагу, у владельца бумаги.

      Ценная  бумага подтверждает факт предоставления капитала инвестора эмитенту и дает владельцу право на получение определенного дохода. В зависимости от формы предоставления капитала и способа выплаты дохода, ценные бумаги делятся на долговые и долевые.

      Долевые ценные бумаги – непосредственная доля держателя в реальной собственности, обеспечивающая получение дивидендов неограниченное время.

      Долговые  ценные бумаги обычно имеют фиксированную  процентную ставку и являются обязательством выплатить капитальную сумму долга на определенную дату в будущем. К ним относят:

• облигации (государственные и частные);
• государственные займы (государственные казначейские обязательства);
• депозитные и сберегательные сертификаты банков;
• векселя.

      Кроме долговых и долевых ценных бумаг  есть еще и производные ценные бумаги. Это опционы, фьючерсные контракты, приватизационные чеки. Производные ценные бумаги закрепляют право их владельца на покупку или продажу какого-либо  актива.

      Опцион  – ценная бумага, подтверждающая право  владельца на покупку или продажу  определенного базисного актива по фиксированной цене через некоторое время. Так продают урожай на товарных биржах.

      Финансовый  фьючерс – контракт на покупку  или продажу определенного базисного актива в будущем по фиксированной цене. В отличие от опциона фьючерсный контракт – не право, а обязательство. Если от опционной продажи или покупки можно отказаться, то фьючерсный контракт расторгнуть нельзя.

      Порядок отражения операций поступления  ценных бумаг определяется:

• формой договора, по которому приобретается ценная бумага;
• правилами оценки ценной бумаги.

      Ценная  бумага может приобретаться организацией:

• по договору купли-продажи;
• в счет вклада в уставный капитал;
• по договору дарения или безвозмездно;
• по договору мены.

      Ценные  бумаги приобретаемые по договору купли-продажи  принимаются к бухгалтерскому учету  по первоначальной стоимости, включающей в себя все затраты непосредственно связанные с приобретением и осуществленные до принятия ценных бумаг к учету в качестве таковых.

      Ценные  бумаги, полученные в виде вклада в  уставный капитал, оцениваются по стоимости, согласованной учредителями.

      Ценные бумаги, полученные безвозмездно, оцениваются по рыночной стоимости на дату оприходования.

      Ценные  бумаги, полученные по договору мены, оцениваются  по стоимости переданных в обмен  активов.

      Отражение операций поступления ценных бумаг  должно производиться на основании первичных документов.

2. Оценка финансовых  вложений

2.1. Особенности формирования  первоначальной стоимости  финансовых вложений

      Учет  финансовых вложений ведется как  в суммовом, так и в количественном выражении. При этом единица бухгалтерского учета финансовых вложений выбирается организацией самостоятельно, таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль за их наличием и движением. В зависимости от характера активов, порядка их приобретения и использования единицей финансовых вложений может быть штука, серия, партия и т.п.

      Пунктами 8 и 9 ПБУ 19/02 определено понятие первоначальной стоимости финансовых вложений, под  которой понимается  сумма фактических  затрат организации на их приобретение, за исключением НДС и иных возможных налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ о налогах и сборах). При этом такими расходами могут являться: суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением данных активов; вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений; иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений, [2, c. 37].

      Следует иметь ввиду, что все дополнительные затраты (сверх сумм, уплачиваемых в  соответствии с договором продавцу), связанные с приобретением финансовых вложений, организация – инвестор может отнести на прочие расходы (пункт 11 ПБУ 19/02). Однако при этом сумма таких расходов не должна превышать уровень существенности по сравнению с суммой, уплачиваемой продавцу. Причем данное правило относится исключительно к ценным бумагам и не может применяться к иным финансовым вложениям.

      В соответствии с пунктом 1 Указаний о  порядке составления и представления  бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. №67н, показатель финансово-хозяйственной  деятельности (отражаемый в учете или в составленной на его основе отчетности) считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемы на основе отчетной информации. При этом решение организацией вопроса, является ли данный показатель существенным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения.

      Таким образом, организация сама имеет  право определить степень существенности её показателей (в т. ч. при приобретении финансовых вложений). В этом случае расчет или обоснование такого показателя должен быть отражен в её учетной политике для бухгалтерского учета.

      Помимо  приобретения за плату финансовые вложения могут поступать в организацию  и иными способами (в качестве вкладов в уставной капитал, в порядке дарения (безвозмездно), при осуществлении товарообменных (бартерных) операций и др.).

      Первоначальной  стоимостью финансовых вложений, внесенных  в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством РФ (пункт 13 ПБУ 19/02):

      - их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. При этом под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг в данной ситуации понимается их рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг. То есть, иными словами, рыночная цена финансовых вложений должна быть подтверждена документально профессиональным участником рынка ценных бумаг либо официальными котировками на фондовой бирже;

      - сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи таких ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету (для ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная цена). В этом случае оценку производит или сама организация (на основании данных о стоимости аналогичных ценных бумаг), или по её поручению – профессиональный оценщик, [2, c. 38].

      Несмотря  на то, что в ПБУ 19/02 указанный выше порядок отмечен только для ценных бумаг, его можно распространить и на другие виды финансовых вложений, полученных безвозмездно (естественно, кроме займов).

      При этом в бухгалтерском учете оприходование  таких активов отразится проводкой:

      Д^Т сч.58 «Финансовые вложения»

      К^Т сч.91/1 «Прочие доходы»

      оприходованы  финансовые вложения, полученные организацией безвозмездно, с одновременным отнесением их стоимости на прочие доходы.

      Следует иметь в виду, что стоимость  безвозмездно полученного имущества  включается в налогооблагаемую базу налогу на прибыль в составе внереализационных доходов (подпунктом 8 статьи 250 НК РФ).

      Первоначальной  стоимостью финансовых вложений, приобретенных  по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными  средствами (к примеру, путем обмена, зачета встречных требований и т. п.), признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией (пункт 14 ПБУ 19/02). Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов. Это означает, что первоначальная стоимость финансовых вложений в подобной ситуации определяется договором мены (бартера) или актом взаимозачета, но не ниже стоимости переданных в обмен товаров (работ, услуг). При этом для целей налогообложения стороны должны руководствоваться положениями статьи 40 НК РФ о соответствии договорных цен на обмениваемые товары (работы, услуги) рыночной стоимости таких товаров (работ, услуг).

      Первоначальной  стоимостью финансовых вложений, внесенных  в счета вклада организации –  товарища по договору простого товарищества признается их денежная оценка, согласованная  товарищами в договоре простого товарищества (пункт 15 ПБЦ 19/02). При этом предоставление такого вклада отражается по дебету счета 58 (субсчет «Вклады по договору простого товарищества») в корреспонденции со счетом 51 «Расчетные счета» или другими соответствующими счетами по учету выделенного имущества (к примеру – 01 «Основные средства, 10 «Материалы» и др.).

2.2. Переоценка финансовых  вложений

      В отличие от большинства видов  имущества организации (основных средств, нематериальных активов, материально-производственных запасов и др.), переоценка которых  производится только в исключительных случаях, ПБУ 19/02 предусматривает изменение первоначальной стоимости отдельных категорий финансовых вложений.