Виды, классификация и оценка финансовых вложений

      К^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

      субсчет 1 "Расчеты по основной сумме займа"

      На  сумму 17 000 000 руб. - получен банковский кредит;

      Д^Т 009 сч. "Обеспечения обязательств и платежей выданные" - 20 000 000 руб. - отражен залог ценных бумаг (акций компании В на основании выписки по счету "депо");

      Д^Т 91 сч. «Прочие доходы и расходы»

      субсчет 2 "Прочие расходы"

      К^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

      субсчет 1 "Расчеты по основной сумме займа"

      На  сумму 209 016 руб. (17 000 000 руб. x 15% : 366 дн. x 30 дн.) - начислены проценты за пользование кредитом;

      Д^Т 99 сч. "Прибыли и убытки"

      субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

      К^Т 68 сч. "Расчеты по налогам и сборам"

         субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

      На  сумму 9698 руб. [(209 016 руб. - 17 000 000 руб. x 12,1% : 366 дн. x 30 дн.) x 24%] - отражено постоянное налоговое обязательство;

      октябрь 2008 г.

      Д^Т 91 сч. «Прочие доходы и расходы»

      субсчет 2 "Прочие расходы"

      К^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

      субсчет 2

      На  сумму 215 984 руб. (17 000 000 руб. x 15% : 366 дн. x 31 дн.) - начислены проценты за пользование кредитом;

      Д^Т 99 сч. "Прибыли и убытки"

      субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

      К^Т 68 сч. "Расчеты по налогам и сборам"

         субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

      На  сумму 10 022 руб. [(215 984 руб. - 17 000 000 руб. x 12,1% : 366 дн. x 31 дн.) x 24%] - отражено постоянное налоговое обязательство;

      ноябрь 2008 г.

      Д^Т 91 сч. «Прочие доходы и расходы»

      субсчет 2 "Прочие расходы"

      К^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

      субсчет 2

      На  сумму 209 016 руб. (17 000 000 руб. x 15% : 366 дн. x 30 дн.) - начислены проценты за пользование кредитом;

      Д^Т 99 сч. "Прибыли и убытки"

      субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

      К^Т 68 сч. "Расчеты по налогам и сборам"

         субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

      На  сумму 7368 руб. [(209 016 руб. - 17 000 000 руб. x 12,1% : 366 дн. x 11 дн. - 17 000 000 руб. x 13,2% : 366 дн. x 19 дн.) x 24%] - отражено постоянное налоговое обязательство;

      декабрь 2008 г.

      Д^Т 91 сч. «Прочие доходы и расходы»

      субсчет 2 "Прочие расходы"

      К^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

      субсчет 2

      На  сумму 104 508 руб. (17 000 000 руб. x 15% : 366 дн. x 15 дн.) - начислены проценты за пользование кредитом;

      Д^Т 99 сч. "Прибыли и убытки"

      субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

      К^Т 68 сч. "Расчеты по налогам и сборам"

         субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

      На  сумму 1170 руб. [(104 508 руб. - 17 000 000 руб. x 14,3% : 366 дн. x 15 дн.) x 24%] - отражено постоянное налоговое обязательство;

      Д^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

      субсчет 1 "Расчеты по основной сумме займа"

      К^Т сч. 51 "Расчетные счета

      17 000 000 руб. - оплачена основная сумма  задолженности по кредитному  договору;

      Д^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

      субсчет 2

      К^Т сч. 51 "Расчетные счета

      На  сумму 738 524 руб. - оплачены проценты по договору займа за сентябрь - декабрь 2008 г.;

      К^Т 009 сч. "Обеспечения обязательств и платежей выданные" - 20 000 000 руб. - отражен возврат залога ценных бумаг (акции компании “В” на основании выписки по счету "депо").

      Под обесценением ценных бумаг согласно п. 37 ПБУ 19/02 признается устойчивое существенное снижение их стоимости. Собственно, это  то, что сейчас можно наблюдать на мировых финансовых рынках. Конечно, тема обесценения затрагивает не только публичные компании, но и компании, акции и иные ценные бумаги которых не котируются на мировых биржах. Они испытывают, возможно, не меньшие финансовые трудности, что прямо отражается на их ликвидности и снижает реальную стоимость бизнеса. Примером тому служат прецеденты с поглощениями обанкротившихся банков.

      При обесценении финансовых вложений (в  том числе ценных бумаг) в бухгалтерском  учете компании должен быть сделан расчет новой текущей стоимости финансовых вложений, которая представляет собой разницу между первоначальной стоимостью и суммой ее снижения, [13, c. 8].

      В соответствии с действующим законодательством  проверку на предмет обесценения  финансовых вложений компаниям следует проводить не менее одного раза в год, т.е. по состоянию на 31 декабря каждого года. В случае более частых оценок компания может гораздо быстрее и с большей долей достоверности установить, действительно ли реальная стоимость находящихся в наличии ценных бумаг имеет устойчивую тенденцию к снижению. Реальная на данный момент, а по сути своей расчетная стоимость ценных бумаг определяется по методике, также закрепленной в учетной политике компании. При этом изменить учетную политику можно лишь в определенных случаях. Они перечислены в п. 10 разд. III ПБУ 1/2008. Учетную политику меняют:

      - при изменениях законодательства  РФ и (или) нормативных правовых  актов по бухгалтерскому учету;

      - разработке организацией новых  способов ведения бухгалтерского  учета. Применение нового способа предполагает более достоверное представление фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете и отчетности организации или меньшую трудоемкость учетного процесса без снижения степени достоверности информации;

      - существенном изменении условий хозяйствования. Оно может быть связано с реорганизацией, изменением видов деятельности и т.п.

      Отметим, что не считается изменением учетной  политики утверждение способа ведения  бухгалтерского учета фактов хозяйственной  деятельности, которые отличны по существу от фактов, имевших место ранее, или возникли впервые в деятельности организации.

      Изменение учетной политики для бухгалтерского учета должно вводиться с 1 января (начала финансового года) и должно быть утверждено приказом руководителя компании. Информацию о внесенных изменениях организация отражает в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету. Делают это до 31 декабря текущего года. Изменение учетной политики в середине года законодательно запрещено (п. 4 ст. 6 Федерального закона от 29 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", п. 12 разд. III ПБУ 1/2008). Кроме того, форс-мажорные обстоятельства, такие, как кризис на мировых фондовых рынках, не обозначены в перечне возможных случаев изменения учетной политики компании. Несмотря на это, у компании есть шанс изменить методику оценки ценных бумаг, для чего необходимо отслеживать любые изменения законодательства или нормативно-правовой базы по бухгалтерскому учету.

      Естественно, цифра, полученная с помощью упомянутой методики, будет весьма условно отражать стоимость той или иной ценной бумаги по причине невозможности точного определения расчетной стоимости, [13, c. 8].

      Многие  компании на основании разработанной  учетной политики формируют резервы  под обесценение имеющихся ценных бумаг. В дальнейшем данный резерв используется для корректировок в целях достоверного отражения стоимости активов в виде ценных бумаг в финансовой отчетности. Основные правила формирования резервов ранее были изложены в п. 7 ПБУ 1/98 . С 1 января 2009 г. создание резервов рассматривается как создание оценочных значений в соответствии с п. п. 2, 3 ПБУ 21/2008, [9, c. 1]. Созданный резерв отражается на счете 59 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги" в корреспонденции со счетом 91-2.

      Отметим, что при увеличении реальной стоимости финансовых вложений в виде ценных бумаг никакие корректировки стоимости в бухгалтерском учете не производятся, т.е. бумаги отражаются по своей первоначальной стоимости (п. 38 ПБУ 19/02). Резерв под обесценение ценных бумаг создается, если по ценным бумагам не определяется рыночная стоимость и наблюдается тенденция к устойчивому существенному снижению стоимости финансовых вложений (разд. 6 ПБУ 19/02).

      Согласно  действующему налоговому законодательству (п. 10 ст. 270 НК РФ) сумма созданного резерва под обесценение ценных бумаг не включается в состав расходов, уменьшающих базу по налогу на прибыль (исключение составляют только компании - профессиональные участники рынка ценных бумаг). По аналогии с предыдущими примерами компания, применяющая общий режим налогообложения, в бухгалтерском учете должна будет сформировать постоянное налоговое обязательство.

      В заключение отметим, что рассмотренная  тема переоценки ценных бумаг весьма актуальна на текущий момент. Печальная  причина тому - происшедший крах на мировых финансовых рынках. Существует определенная вероятность, что в ближайшее время мировое, а параллельно с ним и российское законодательство о ценных бумагах будет подвергнуто ряду серьезных корректировок в связи с финансовым коллапсом.

      В России текущий кризис поспособствовал  не только падению курсовой стоимости  акций многих еще недавно преуспевающих  российских компаний, но и стремительному обесценению рубля одновременно с усиленным выводом капитала из страны. В подобной ситуации очень важно понимать направление динамики стоимости находящихся на балансе организации ценных бумаг, их влияние на итоговую величину активов компании, чтобы принять своевременные меры по снижению имеющихся у компании рисков.

      Цель  бухгалтера на данном этапе заключается в постоянном мониторинге изменений законодательства, а также в правильном и своевременном отражении операций, связанных с ценными бумагами, в бухгалтерском и налоговом учете, [13, c. 9].

3.2. Договоры РЕПО

      РЕПО (от англ. repurchase agreement) - сделка по покупке или продаже эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательством последующей обратной продажи или покупки бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный срок по заранее определенной цене.

      В последнее время рынок РЕПО в России развивался под воздействием очень благоприятных экономических факторов (укрепление валютного курса рубля, присвоение России инвестиционного рейтинга, рост инвестиционной активности). Однако произошедшее осенью прошлого года массовое неисполнение обязательств по сделкам РЕПО едва не вылилось в новый системный кризис. На погашение неплатежей государством в экстренном порядке были выделены десятки миллиардов рублей.

      Паника  у кредиторов по РЕПО началась, когда  принадлежащие им ценные бумаги стали обесцениваться, и их падение превысило закладываемые дисконты. Кризис фондового рынка не вызвал бы мгновенно кризиса ликвидности, если бы сами банки активно не прибегали к операциям РЕПО. В нормальных условиях при нехватке средств для исполнения второй части сделки РЕПО сделку можно легко закрыть, продав актив по рыночной стоимости. Но в условиях резкого падения цен вырученных средств бывает недостаточно, и кредиторы-покупатели продают имеющиеся ценные бумаги, дабы не потерять ранее инвестированное.